Khi c n bưo tài chính toàn c u th i qua và đánh s p các c u trúc ngân hàng
b n b và v ng m nh c a các n n kinh t công nghi p phát tri n Tây Âu và B c M , đ i v i h th ng ngân hàng c a chúng ta nói riêng và vi n nh c a nó trong th i gian s p t i th t ra không ph i quá bi quan. H th ng ngân hàng c a chúng ta, ngoài vi c ch u m t ph n nh h ng c a cu c kh ng ho ng toàn c u, còn có nh ng v n đ riêng c a nó. Các ngân hàng c n th ng th n nhìn l i mình đ th y h t t t c nh ng gì v n ch a nhìn th y và s m có nh ng hành đ ng c i thi n tích c c nh m v t qua th thách trong tinh th n t tin, l c quan h ng v các c h i m i đang phía tr c, khi sóng yên gió l ng.
M t h th ng ngân hàng b n v ng ph i có m t khung pháp lỦ b n v ng làm ch d a. H th ng pháp lỦ liên quan đ n các v n đ tài chính ngân hàng c a ta còn l ng l o, nh ng Chính ph và các c quan ki m soát "đang n l c phát tri n m t khung pháp lỦ lành m nh cho h th ng ngân hàng". Các lu t l v quy n s d ng đ t đai, quy n s h u nhà , các th t c t t ng liên quan đ n vi c th ch p, c m c b t đ ng s n và thu h i b t đ ng s n c m c - nh ng v n đ pháp lỦ quy t đ nh m c đ an toàn cao hay th p c a tín d ng ngân hàng- đang đ c hoàn thi n d n, giúp
các ngân hàng Vi t Nam h n ch các r i ro pháp lỦ v tín d ng, nh ng r i ro không đáng có.
S gi i thích phù h p v n i dung các đi u lu t hi n hành c ng r t c n thi t, giúp cho vi cđi u hành v mô thu n l i h n.
Các cu c sáp nh p, h p nh t ngân hàng trong n c đư và đangx y ra, và n u đi u này đ c h ng d n, khuy n khích và giúp đ tích c c t phía ngân hàng Nhà
n c, các k t qu đ t đ c s t t h n r t nhi u cho h th ng ngân hàng Vi t Nam đang trên đà tr ng thành.
H th ng ngân hàng đang hành đ ng h ng đ n m c tiêu an toàn h n và lành m nh h n, v i s t ng c ng giám sát r i ro t phía các c quan qu n lỦ v mô và m t s t nguy n gi m b t các m c tiêu l i nhu n đ dành u tiên cho các m c tiêu an toàn t phía các c đông đ y quy n l c c a ngân hàng. Khi các ông ch
ngân hàng hành đ ng đúng đ n, đó là m t tín hi u l c quan giúp ph c h i và phát tri n ni m tin, s tín nhi m c a công chúng, các doanh nghi p và các nhà đ u t trong và ngoài n c vào h th ng ngân hàng.
Các ngân hàng Vi t Nam trên ti n trình t ng tr ng và h i nh p v i h th ng
tài chính ngân hàng qu c t . Nh ng tri n v ng phát tri n c a h th ng ngân hàng
Vi t Nam đang ph i đ i m t v i m t bài toán khó. Các ngân hàng c a chúng ta đang thi u nhân s có n ng l c, c c p qu n lỦ l n đi u hành. Tr c m t, tình tr ng c nh tranh thu hút nhân tài gi a các ngân hàng đang khi n cho l ng b ng trong ngành t ng cao, ch a k đ n chi phí hu n luy n k n ng m m mà h u nh m i ngân hàng có t m c đ u ph i c g ng t đài th đ hy v ng có m t đ i ng
nhân s có th ph c v t t nh t cho khách hàng ngày càng khó tính h n trong m t môi tr ng c nh tranh ngân hàng ngày càng quy t li t h n.
Trong lâu dài, khan hi m nhân s c p cao có th khi n cho các ngân hàng
Vi t Nam ph i thuê m n chuyên viên n c ngoài c ng tác. Chi phí nhân s cao s là y u t nh h ng đ n hi u su t ho t đ ng và kh n ng m r ng m ng l i c a h th ng ngân hàng Vi t Nam.
Các y u t ngo i vi khác nh m t chính sách ti n t th t ch t c a Chính ph nh m đ i phó v i l m phát đang rình r p n n kinh t trong th i k h u kh ng ho ng c ng nh tình tr ng thâm h t cán cân th ng m i đang có nguy c gia t ng c ng s tác đ ng đ n h th ng ngân hàng.
Khi n n kinh t v i t l th t nghi p còn m c cao, tình tr ng không g i ti t ki m trong khu v c dân c s nh h ng tiêu c c đ n kh i l ng ti n g i cá nhân t i các ngân hàng. Trong khi các doanh nghi p v n còn nhu c u vay v n, m t chính sách th t ch t ti n t s khi n cho lưi su t t ng cao tr l i và khi n cho thanh kho n c a các ngân hàng s không cònd i dào nh tr c.
M t khác, thâm h t cán cân th ng m i c n ph i đ c ki m soát trong h n m c ch p nh n đ c nh m duy trì m t t giá t ng đ i n đ nh đ không nh h ng đ n ngu n v n huy đ ng c a các ngân hàng.
toàn c u m t cách khá êm đ p, trong đó có ph n góp s c r t quan tr ng c a gói kích c u h tr lưi su t 17 ngàn t đ ng c a Chính ph , ph n còn l i là nh ng n l c t thân c a các ngân hàng và s đi u hành t nh táo và th n tr ng c a ngân hàng Nhà
n c Vi t Nam.
i u may m n là chúng ta ch n m vùng ngo i vi c a c n bưo tài chính th gi i, không ch u nh h ng tàn phá tr c ti p c a nó. Nh ng c ng ph i th a nh n r ng chính nh s xu t hi n c a nó, chúng ta m i k p th i đi u ch nh các bi n pháp kinh t v mô và c u vưn đ c m t bàn thua trông th y c a h th ng tài chính ngân hàng. Tuy nhiên, không nên vì th mà không ti p t c t nh táo và th n tr ng đ có nh ng gi i pháp đúng đ n và phù h p nh m gi i quy t ti p m t cách hi u qu
nh ng v n đ c a riêng nó.
2.2ăS căch uăđ ngăcácăcúăs cătƠiăchínhăc aăcác ngân hàng Vi tăNam 2.2.1 Các nhân t nh h ng
T l n x u
- T l n x u cho bi t ch t l ng và r i ro c a danh m c cho vay c a ngân hàng, bao nhiêu đ ng đang b phân lo i vào n x u trên 100 đ ng cho vay. T l này cao so v i trung bình ngành và có xu h ng t ng lên có th là d u hi u cho th y
ngân hàng đang g p khó kh n trong vi c qu n lỦ ch t l ng các kho n cho vay. Ng c l i, t l này th p so v i các n m tr c cho th y ch t l ng các kho n tín d ng đ c c i thi n. Ho c c ng có th ngân hàng có chính sách xóa các kho n n x u hay thay đ i các phân lo i n .
- Theo Quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN ngày 22/04/2005 c a ngân hàng
Nhà n c, các kho n d n tín d ng khách hàng c a ngân hàng đ c phân lo i t Nhóm 1 đ n Nhóm 5, t ng ng v i các lo i N đ tiêu chu n (Nhóm 1), N c n chú Ủ (2), N d i tiêu chu n (3), N nghi ng (4) và N có kh n ng m t v n (5). Các kho n n phân lo i t Nhóm 3-5 đ c xem là n x u.D a theo Quy t đ nh này
các ngân hàng sau khi c u trúc đ c ngu n v n vay c a mình theo các phân nhóm trên, s ti n hành trích l p d phòng r i ro, đ giúp các ngân hàng có kh n ng h p th v n t t khi các cú s c tài chính x y ra.
Lưi su t
- Các m c tiêu lưi su t là m t công c quan tr ng c achính sách ti n t và
đ c tính t i khi x lỦ các bi n s nh đ u t , l m phát và th t nghi p. Các ngân hàng trung ng ho c các ngân hàng d tr c a các n c nói chung có xu h ng gi m lưi su t khi h mu n t ng c ng đ u t và tiêu dùng trong n n kinh t c a đ t n c. Tuy nhiên, m t lưi su t th p nh là m t chính sách kinh t v mô có th làr i
ro và có th d n đ n vi c t o ra m tbong bóng kinh t , trong đó m t l ng l n các đ u t đ c đ vào th tr ng b t đ ng s n và th tr ng ch ng khoán. i u này đư x y ra t i Nh t B n vào cu i nh ng n m 1980 và đ u nh ng n m 1990, sinh ra các kho n n l n không đ c thanh toán cho các ngân hàng Nh t B n và s phá s n c a
các ngân hàng này và gây ra đình l m trong n n kinh t Nh t B n(Nh t B n là n n kinh t l n th hai th gi i vào th i đi m đó), v i xu t kh u tr thành tr c t cu i cùng cho s phát tri n c a n n kinh t Nh t B n trong su t ph n còn l i c a nh ng n m 1990 và đ u nh ng n m 2000. K ch b n t ng t đư sinh ra t vi c h lưi su t c a Hoa K k t cu i nh ng n m 1990 đ n nay (xemkh ng ho ng tài chính toàn c u 2007-2012) v c n b n b i quy t đ nh c aH th ng D tr Liên bang. D i th i Margaret Thatcher, n n kinh t c a V ng qu c Anh duy trì t ng tr ng n đ nh b ng cách không cho phép Ngân hàng Anh gi m lưi su t. Nh th , trong
các n n kinh t phát tri n, các đi u ch nh lưi su t đư đ c th c hi n đ gi l m phát trong ph m vi m c tiêu vì s c kh e c a cácho t đ ng kinh t , ho c thi t l p gi i h n trên c a lưi su t đ ng th i v it ng tr ng kinh t đ b o v đàkinh t .
2.2.2 S c ch u đ ng c a các ngân hàng Vi t Nam tr c các cú s c tài chính trong th i gian qua trong th i gian qua
H th ng ngân hàng Vi t Nam đư và v n đang ch u nh h ng t các cú s c tài chính gây ra b i các cú s c t bên ngài và các nguyên nhân c h u sinh ra trong n i t i b n thân các ngân hàng t i Vi t Nam, đi n hình m t vài cú s c x y ra trong
th i gian g n đây:
- T i ngân hàng Nông nghi p và Phát tri n Nông Thôn (Agribank), nguyên nhân gây b t n là chính sách cho phép chuy n đ i các ngân hàng nông thôn thành
ngân hàng thành th và ép các ngân hàng này ph i nhanh chóng t ng v n đi u l lên g p hàng ch c l n trong v n v n d m ba n m. Chính s t ng v n t trong khi n ng l c qu n tr còn y u đư khi n các ngân hàng tr thành sân sau c a các t p đoàn. V n b đ y m t cách thi u ki m soát vào các d án c a các doanh nghi p này. N x u, n quá h n là đi u khó tránh kh i khi chính sách ti n t đ t ng t b th t ch t.
- Ngày 14 tháng 10 n m 2003, xu t hi n tin đ n r ng t ng giám đ c c a ngân hàng Th ng m i C ph n Á Châu (ACB) b tr n. Ng i g i ti n t i ngân hàng
này m t lòng tin vào kh n ng thanh toán c a ACB và lo l ng cho tài s n c a mình g i đó, đư đ xô đ n đòi rút ti n gây ra bank run ( t bi n rút ti n g i) và nguy c lây lan ra toàn h th ng ngân hàng thành ph và c n c. Tình tr ng khan hi m tín d ng đư xu t hi n. M t lo t bi n pháp đư đ c các c quan nh y ban Nhân
dân Thành ph H Chí Minh, ngân hàng Nhà n c Vi t Nam, c quan đi u tra ti n hành đ tr n an ng i g i ti n và c u đ c ngân hàng này kh i đ v .
- N m 2010 b c tranh tài chính t i t m t i Vinashin m i th c s l rõ qua đ t thanh tra c a Chính ph . Theo báo cáo, tính t i cu i n m 2009, t ng tài s n c a t p đoàn là h n 104.000 t đ ng, trong đó có h n 80% (86.000 t đ ng) là n ph i tr , Vinashin vay nhi u, đ u t thua l . i u này cho th y ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Vinashin d a hoàn toàn vào v n vay. Bên c nh đó, đ n h t n m 2009, Vinashin không còn b o toàn đ c v n Nhà n c giao, đ thâm h t g n 5.000 t đ ng. Kh ng ho ng c a Vinashin đư làm " nh h ng l n đ n ho t đ ng c a nhi u
ngân hàng, t ch c tín d ng trong n c, nh h ng đ n tín nhi m c a Chính ph trên th tr ng v n qu c t ". Trong n m 2010, hai t ch c x p h ng th gi i là Moody's và Standard & Poor's (S&P) đ u h b c tín nhi m Vi t Nam, b c tranh n công c a Vi t Nam c ng tr nên t i t do gánh n ng t vi c vay v n đ u t cho t p đoàn này. Ti p đó, các ch n qu c t c ng tuyên b s ki n Vinashin vì không thanh toán đúng h n kho n g c và lưi 600 tri u USD... M t s ngân hàng có v n đ u t ho c Vinashin chi m 3% danh m c cho vay đ u b nh h ng đ n ch t l ng tín d ng. Vi c t ng tr ng tín d ng trong nh ng n m g n đây, nhi u kh n ng đư
d n đ n ch t l ng tài s n c a các ngân hàng này gi m sút m t cách đáng k , vì kh n ng tr n c a Vinashin là không có, d n đ s thi u h t v n tr m tr ng trong các h th ng tài chính c ng nh qu c gia…
2.3 Cácăr iăroăcác ngân hàng g păph iăkhiăx yăraăcácăcúăs cătƠiăchính 2.3.1 R i ro tín d ng
R i ro tín d ng đ c đ nh ngh a là kh n ng khách hàng vay ho c đ i tác c a
ngân hàng không th c hi n đ c ngh a v c a mình theo các đi u kho n đư th a thu n tr c v i ngân hàng. T đó, dòng ti n c a m t s tài s n trong danh m c c a
ngân hàng s không đ c thanh toán đ y đ d n đ n tình tr ng tài s n x u. Nhìn chung, có ba nhóm y u t có th d n đ n r i ro tín d ng: (i) chu k kinh t (y u t r i ro kinh t v mô); (ii) y u t r i ro c a t ng công ty c th ; và (iii) ch t l ng th ch (các y u t th ch /c u trúc liên quan đ n các quy đ nh v tài chính và công
tác giám sát ngành tài chính).
Hìnhă2.5ăCácăy uăt ăv ămôăd năđ năr iăroătínăd ng
R i ro tín d ng Bi n đ ng giá nhà c a và giá v n Bi n đ ng lãi su t Bi n đ ng t giá N n kinh t đi xu ng Th t nghi p, l m phát T l đòn b y Ngu n: Tác gi t tóm t t
T các nhóm y u t nêu trên, các mô hình r i ro tín d ng c n b n đ c phát tri n. V i các y u t kinh t v mô, r i ro tín d ng hay ch t l ng tài s n đ c gi i thích b ng nh ng bi n đ ng x y ra đ i v i đi u ki n kinh t v mô – Mô hình này
g i là mô hình tín d ng v mô.
2.3.2 R i ro lãi su t
R i ro lưi su t là r i ro mà nh ng bi n đ ng lưi su t trên th tr ng có th tác đ ng đ n tài s n n , tài s n có và các kho n m c ngo i b ng c a m t t ch c tài chính, t đó có tác đ ng tiêu c c đ n v n và thu nh p c a t ch c đó. Nói cách