3. Ph ngăphápănghiênăc u
3.2 Mô hình nghiên cu
đo l ng m c truy n d n t giá h i đoái đ n ch s giá tiêu dùng CPI, tác gi s d ng mô hình t ng t nh nghiên c u c a Mc arthy 2 vƠ H fner and
Schroder (2002).
Tr c tiên, tác gi s d ng mô hình VAR g m 6 bi n đ c x p x p nh sau:
Xt = (OILt, GDPt, NEERt, IMPt, PPIt, CPIt)
- OIL: giá d u th gi i, đ i di n cho cú s c cung.
- GDP: t ng s n ph m trong n c, đ i di n cho cú s c c u. - NEER: t giá h i đoái danh ngh a
- IMP, PPI, CPI: l n l t là ch s giá nh p kh u, ch s giá s n xu t và ch s giá tiêu dùng.
Trong mô hình này, tác gi th c hi n gi đnh nh sau: các bi n ch u nh h ng
đ ng th i t cú s c c a nh ng bi n đ ng tr c và chính b n thân nó; và nh h ng
đ ng th i lên t t c các bi n đ ng sau nó trong mô hình. C th nh sau:
- Bi n giá d u (OIL) ch u nh h ng cú s c c a chính nó và nh h ng lên các bi n còn l i.
- Bi n GDP ch u nh h ng cú s c c a OIL, GDP và nh h ng lên các bi n còn l i.
- Bi n t giá h i đoái danh ngh a (NEER) ch u nh h ng cú s c c a OIL, GDP, NEER và nh h ng lên các bi n còn l i.
- Bi n ch s giá nh p kh u (IMP) ch u nh h ng cú s c c a OIL, GDP, NEER, IPM và nh h ng lên các bi n PPI, CPI.
- Bi n ch s giá s n xu t (PPI) ch u nh h ng cú s c c a OIL, GDP, NEER, IPM, PPI và nh h ng lên bi n CPI.
- Và cu i cùng ch s giá tiêu dùng (CPI) ch u nh h ng cú s c c a c a t t c các bi n trong mô hình là OIL, GDP, NEER, IPM, PPI và chính b n thân CPI.
Nh v y, gi đnh c a mô hình đ i v i các ch s giá là: cú s c c a ch s giá nh p kh u tác đ ng đ n ch s giá s n xu t và ch s giá tiêu dùng, theo h ng im i c i và không có s ph n h i t c th i.
Ti p theo, tác gi xem xét m c đ tác đ ng c a t giá h i đoái danh ngh a (ERPT)
đ n ch s giá tiêu dùng (CPI) trong dài h n, đ c th hi n qua mô hình c th sau:
CPIt =ă 0 +ă 1 NEERt+ă 2 OILt+ă 3 GDPt+ă 4 IMPt+ă 5 PPIt+ă t
trong đ , 1 đ i di n cho m c đ truy n d n c a t giá h i đoái (ERPT) vào ch s giá tiêu dùng (CPI). N u 1 = 0 thì không x y ra s truy n d n t giá h i đoái vào CPI. N u 1 = 1 thì s truy n d n là hoàn toàn. N u 1 n m trong kho ng (0,1) thì s truy n d n là không hoàn toàn.
Khi giá d u th gi i (OIL) t ng lƠm cho giá x ng d trong n c t ng vƠ gián ti lƠm cho giá c hƠng h a nh h vƠ n x t trong n c t ng, đi nƠy d n đ n
giá tiêu dùng s t ng và ng c l i. Bi n GDP đ i di n cho thu nh p c a Vi t Nam, khi thu nh p t ng thì c u hàng hóa t ng c hƠng h a n x t trong n c vƠ hàng hóa nh p kh u t ng) nên làm t ng ch s giá tiêu dùng và ng c l i. V i các i n ch giá MP vƠ PP , hi giá nh h vƠ giá s n xu t t ng thì tác đ ng đ n giá tiêu dùng t ng. Do đ , các h s 2,ă 3,ă 4, 5 đ đ c k v ng mang d u d ng, ngh a lƠ các i n thay đ i c ng chi v i ch giá tiê d ng P
Ph n m m Eviews 6.0 s đ c áp d ng đ c l ng cho mô hình nghiên c u.