LI CAM OAN
B ng 4.11: Gin đ tt ng quan ca b in EUR vi đ tr k=20
Ngu n: K t qu đ c x lý t ph n m m Eviews 8.0
K t qu t B ng 4.5 cho th y giá tr th ng kê Q tính toán t đ tr b c 7 l n h n giá tr th ng kê Q tra b ng c a chu i d li u su t sinh l i c a t giá Euro t i m c ý ngh a 1%, 5%, 10%. i u này bác b gi thuy t H0(gi thuy t h s t t ng quan t ng th b ng 0).
K t lu n: có t n t i hi n t ng t t ng quan đ i v i chu i d li u su t sinh l i c a t giá Euro.
Tóm l i, các k t qu ki m đnh Ljung – Box cho th y t n t i hi n t ng t t ng quan các bi n quan sát c a các bi n. K t qu này xác nh n ph ng pháp nghiên c u s d ng mô hình GARCH là phù h p v i c u trúc c a d li u nghiên c u.
4.2.3Ki m đnh nh h ng ARCH
Ki m đnh nh h ng ARCH đ c th c hi n nh m ki m tra s t n t i c a hi n t ng ph ng sai thay đ i có đi u ki n tr c khi c l ng các ma tr n ph ng sai hi p ph ng sai gi a vàng và các bi n t giá. nh h ng ARCH n u có t n t i s nh h ng tính h u d ng và phù h p c a mô hình h GARCH đ phân tích ph ng sai hi p ph ng sai gi a các bi n quan sát này. Mô hình ARCH do Engle phát tri n n m 1982. Mô hình này cho r ng ph ng sai c a các ph n d (h ng nhi u) t i th i đi m t ph thu c vào các ph n d (h ng nhi u) bình ph ng các giai đo n tr c. K t qu ki m đnh ARCH b ng h i quy đ c th hi n hình 4.12 – 4.16 l n l t cho các bi n GOLD, USD, AUD, GBP và EUR.