Ng 4.11: Gin đ tt ng quan ca b in EUR vi đ tr k=20

Một phần của tài liệu Vàng là kênh trú ẩn hay là công cụ phòng ngừa đối với việt nam đồng, những tác động đến quản trị rủi ro (Trang 59)

LI CAM OAN

B ng 4.11: Gin đ tt ng quan ca b in EUR vi đ tr k=20

Ngu n: K t qu đ c x lý t ph n m m Eviews 8.0

K t qu t B ng 4.5 cho th y giá tr th ng kê Q tính toán t đ tr b c 7 l n h n giá tr th ng kê Q tra b ng c a chu i d li u su t sinh l i c a t giá Euro t i m c ý ngh a 1%, 5%, 10%. i u này bác b gi thuy t H0(gi thuy t h s t t ng quan t ng th b ng 0).

K t lu n: có t n t i hi n t ng t t ng quan đ i v i chu i d li u su t sinh l i c a t giá Euro.

Tóm l i, các k t qu ki m đnh Ljung – Box cho th y t n t i hi n t ng t t ng quan các bi n quan sát c a các bi n. K t qu này xác nh n ph ng pháp nghiên c u s d ng mô hình GARCH là phù h p v i c u trúc c a d li u nghiên c u.

4.2.3Ki m đnh nh h ng ARCH

Ki m đnh nh h ng ARCH đ c th c hi n nh m ki m tra s t n t i c a hi n t ng ph ng sai thay đ i có đi u ki n tr c khi c l ng các ma tr n ph ng sai hi p ph ng sai gi a vàng và các bi n t giá. nh h ng ARCH n u có t n t i s nh h ng tính h u d ng và phù h p c a mô hình h GARCH đ phân tích ph ng sai hi p ph ng sai gi a các bi n quan sát này. Mô hình ARCH do Engle phát tri n n m 1982. Mô hình này cho r ng ph ng sai c a các ph n d (h ng nhi u) t i th i đi m t ph thu c vào các ph n d (h ng nhi u) bình ph ng các giai đo n tr c. K t qu ki m đnh ARCH b ng h i quy đ c th hi n hình 4.12 – 4.16 l n l t cho các bi n GOLD, USD, AUD, GBP và EUR.

Một phần của tài liệu Vàng là kênh trú ẩn hay là công cụ phòng ngừa đối với việt nam đồng, những tác động đến quản trị rủi ro (Trang 59)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(94 trang)