năm 2009
Ngân hàng có thể cổ phần hóa vào giữa năm trong điều kiện thị trường đang có 1 vài dấu hiệu hồi phục. Tuy nhiên, tình hình chung của toàn thị trường lúc này là các cổ phiếu thường bị định giá thấp do tâm lý nhà đầu tư cần có sự điều chỉnh sau 1 thời gian dài khủng hoảng kinh tế cũng như thị trường chứng khoán. Nếu ngân hàng vẫn bảo lưu thời gian cổ phần hóa thì nên tiến hành điều chỉnh cơ cấu nợ về mức 94% để tạo ra bảng cân đối với các chỉ số tài chính tốt hơn như trong dự báo và làm an lòng các nhà đầu tư.
Phương thức thực hiện: Xác định khối lượng nợ tăng thêm là 40,889,880 tỷ đồng, nhỏ hơn so với mức dự báo (43,976,233 tỷ đồng). Việc đạt được khối lượng nợ tăng thêm như trên là nằm trong khả năng của ngân hàng. Tuy nhiên, do hiện nay vẫn là thời điểm lãi suất vay thấp, do đó ngân hàng cần sử dụng các loại nợ dài hạn và giảm tương đối tỷ trọng nợ ngắn hạn trong cấu trúc vốn của ngân hàng. Điều này sẽ giúp làm gia tăng các chỉ số ngắn hạn và do đó làm đẹp hơn các chỉ số tài chính của ngân hàng, giúp cho cổ phiều ngân hàng có giá trị cao hơn khi cổ phần hóa.
Phương thức thực hiện: Xác định khối lượng nợ tăng thêm là 40,889,880 tỷ đồng, nhỏ hơn so với mức dự báo (43,976,233 tỷ đồng). Việc đạt được khối lượng nợ tăng thêm như trên là nằm trong khả năng của ngân hàng. Tuy nhiên, do hiện nay vẫn là thời điểm lãi suất vay thấp, do đó ngân hàng cần sử dụng các loại nợ dài hạn và giảm tương đối tỷ trọng nợ ngắn hạn trong cấu trúc vốn của ngân hàng. Điều này sẽ giúp làm gia tăng các chỉ số ngắn hạn và do đó làm đẹp hơn các chỉ số tài chính của ngân hàng, giúp cho cổ phiều ngân hàng có giá trị cao hơn khi cổ phần hóa.
Tiến hành cổ phần hóa lúc này sẽ có nhiều thuận lợi hơn do tình hình kinh tế lúc này đã hồi phục và thoát khỏi ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính. Do đó, có nhiều khả năng ngân hàng sẽ thu được thặng dư vốn hoặc hòa vốn sau quá trình cổ phần hóa và làm tỷ lệ nợ giữ ở mức dự báo là 94.56%. Như vậy, trong điều kiện dự báo có thặng dư vốn, ngân