Hóa
Bảng 2.8: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Đơn vị: Triệu đồng STT Chỉ tiêu 2005 2006 2007 CL 2006/2005 CL 2007/2006 Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ % 1 Vốn lưu động bình quân 2.581,98 3.795,14 11.223,00 1.213,16 46,98 7.427,86 195,72 2 Vốn cố định bình quân 17.433,99 18.142,66 31.536,42 698,67 4,01 13.393,76 73,82 3 Vốn kinh doanh bình quân 1.310,00 1.677,00 11.641,27 367,00 28,02 9.964,27 594,17 4 Lợi nhuận sau thuế 309,00 465,96 1.280,13 156,96 50,79 814,17 174,73 5 Doanh thu thuần 15.168,82 19.508,17 30.386,31 4.339,35 28,61 10.878,14 55,76 6 Hàng tồn kho bình quân 250,36 468,86 462,79 263,50 128,31 -6,07 -1,29 7 Giá vốn hàng bán 11.376,48 14.832,78 24.000,36 3.456,30 30,38 9.167,58 61,81 8 Số vòng quay vốn lưu động=5/1 5,87 5,14 2,71 -0,73 -12,44 -2,43 -47,28
10 Hiệu suất vốn cố định = 5/2 0,87 1,07 0,96 0,20 22,99 -0,09 -8,4111 Số vòng quay toàn bộ vốn = 5/3 11,58 11,63 2,61 0,05 0,43 -9,02 -79,40 11 Số vòng quay toàn bộ vốn = 5/3 11,58 11,63 2,61 0,05 0,43 -9,02 -79,40 12 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ= 4/1(%) 11,97 12,28 11,40 0,31 2,59 -0,88 -7,16 13 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ= 4/2 (%) 1,77 2,57 4,06 0.80 45,20 1,49 57,97 14 Tỷ suất lợi nhuận V KD =4/3(%) 23,59 27,78 10,99 4,19 17,76 -16,79 -60,44
Nguồn: Báo cáo quyết toán tài chính năm 2005,2006,2007
Thông qua bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty ta thấy vốn lưu động bình quân tăng đáng kể trong 3 năm từ 2.581,98; 3.795,14; 11.223 triệu đồng, số tương đối năm 2006 tăng 46,98% năm 2007 tăng 195,72%. Vốn cố định bình quân cũng có xu hướng tăng mạnh trong 3 năm, đặc biệt là năm 2007 tăng 7.427,86 triệu đồng, vốn kinh doanh cũng tăng từ 1.310; 1.677; 11.641,27 triệu đồng mức tăng khoảng 28% đến 594%, mức độ tăng rất lớn của vốn lưu động bình quân, vốn cố định bình quân, vốn kinh doanh là do vào năm 2007 công ty đầu tư thêm nhiều xe mới đưa vào hoạt động kinh doanh. Hàng tồn kho năm 2006 tăng 263,5 triệu đồng so với năm 2005 nhưng năm 2007 lại giảm 6,07 tiệu đồng so với năm 2006. Lợi nhuận năm 2006 tăng 50,7% so với năm 2005, năm 2007 tăng mạnh 174,73 % so với năm 2006.
* Phân tích về hiệu suất sử dụng vốn lưu động
Số vòng quay vốn lưu động năm 2006 đạt 5,14 vòng giảm 0,73 vòng so với năm 2005, năm 2007 tiếp tục giảm mạnh xuống còn 2,71 vòng mức độ giảm 47,28% so với năm 2006.
Số vòng quay hàng tồn kho năm 2006 giảm 13,81 vòng so với năm 2005 nhưng năm 2007 lại tăng 20,23 vòng so với năm 2006. Nhưng trên thực tế đã phân tích vòng quay hàng tồn kho giảm là do hàng tồn kho tăng và ngược lại.
doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, năm 2007 hiệu quả bị giảm sút, nhưng chỉ tiêu này vẫn là cao.
* Phân tích hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất vốn cố định năm 2006 đạt 1,07 tăng 0,2; năm 2007 đạt 0,96 giảm 0,09. Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định năm 2006 đạt 2,36% tăng 0,8% so với năm 2005 tỷ lệ tăng 45,2%, năm 2007 tiếp tục tăng 1,49% so với năm 2006 tỷ lệ tăng 57,97%. Nhìn chung tỷ suất lợi nhuận vốn cố định qua các năm đều tăng và năm sau cao hơn năm trước.
* Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh
Vòng quay vốn kinh doanh năm 2006 đạt 11,63 vòng, năm 2007 đạt 2,61 vòng, ta thấy năm 2006 vòng quay vốn kinh doanh tăng 0,43 vòng so với năm 2005 nhưng năm 2007 lại giảm 9,02 vòng so với năm 2006. Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh trong 3 năm đạt lần lượt là 23,59%; 27,78%; 10,99%; ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh trong 3 năm qua không ổn định, năm 2006 tăng 4,19% so với năm 2005 tỷ lệ tăng 17,76%, năm 2007 giảm 16,79% tỷ lệ giảm 60,44%.