II. Các khoản nợ đến hạn 30 618 801 II Đầu tư ngắn hạn
CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
1. Tỷ số thanh toỏn hiện hành 1.1 1.17
2. Tỷ số thanh toỏn nhanh 0.02 0.04
3. Tỷ số thanh toỏn ngắn hạn 1.03 1.13
4. Tỷ số thanh toỏn dài hạn 1.16 1.19
5.Tỷ số TSLĐ/các khoản phải trả 0.58 0.69
6. Tỷ số thanh toán của VLĐ 0.02 0.04
7. Hệ số vũng quay hàng tồn kho 1.09 0.92 8. Hệ số vũng quay khoản phải thu 1.13 0.7
9. Tỷ số nợ 0.91 0.86
Nguồn: Phũng TC - KT
Qua bảng số liệu trên ta có nhận xét như sau:
- Về tỷ số thanh toán hiện hành: Ở cả năm 2002 và năm 2003, tỷ số này của Nhà Máy đều lớn hơn 1 và có xu hướng gia tăng. Như vây, tỷ số này đó núi lờn được Nhà Máy bảo đảm được khả năng thanh toán và ngày càng có biến đổi theo chiều hướng tốt lên.
- Về tỷ số thanh toán nhanh ( tức thời ) và tỷ số thanh toán của vốn lưu động ở cả năm 2002 và năm 2003 của Nhà Máy đều rất thấp. Điều này cho thấy lượng tiền trong lưu thông của Nhà Máy là rất thấp, không đủ để trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn khi cần thiết, việc mua sắm các vật dụng cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Nhà Máy cũng gặp khó khăn. Nhà Máy cần có biện pháp bổ sung vốn bằng tiền như: Tích cực thu hồi nợ, đẩy mạnh việc bán sản phẩm với chính sách khuyến khích trả tiền ngay, thu hồi nhanh các khoản tạm ứng….
- Về tỷ số thanh toán ngắn hạn và dài hạn: Mặc dù tỷ trọng của tiền mặt thấp trong tổng số tài sản lưu động tức là lượng tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn cũng như để tài trợ cho tài sản lưu động là thấp hay nói cách khác là tính thanh khoản của Nhà Máy rất thấp, tuy nhiên đó chỉ là ở một thời điểm nhất thời thôi và có thể cải thiện được. Biểu hiện là ở tỷ số thanh toán ngắn hạn và dài hạn ở cả hai năm 2002 và 2003 đều lớn hơn 1và có chiều hướng tăng lên. Điều đó đó chứng tỏ
cỏc khoản nợ trong vũng 1 năm hoặc một chu kỳ kinh doanh (đối với nợ ngắn hạn) và trên 1 năm (đối với nợ dài hạn), Nhà Máy đảm bảo là sẽ trả nợ được. Đối với các nhà đầu tư cho vay, khi nhỡn vào kết quả này thỡ họ cú thể yờn tõm cho Nhà Mỏy vay được, điều này đó tạo nờn uy tớn cho Nhà Mỏy vỡ họ đó đảm bảo được hiệu quả sản xuất kinh doanh.
- Đối với tỷ số TSLĐ/ nợ phải trả ta thấy là tỷ số này rất thấp chứng tỏ nợ phải trả vượt quá tài sản lưu động, tỡnh trạng tài chớnh của Nhà Mỏy đang gặp rất nhiều khó khăn. Nếu bắt buộc Nhà Máy phải thanh toán hết các khoản nợ cùng một lúc thỡ Nhà Mỏy sẽ khụng tiếp tục hoạt động được nữa nếu không có những biện pháp tài chính hữu hiệu. Tuy nhiên, trường hợp xấu nhất này rất ít khi xảy ra trong thực tế vỡ cỏc khoản nợ đều thanh toán khi đến thời hạn và có thể gia hạn thêm chứ không phải bao giờ các khoản nợ cũng đến cùng một lúc. Hơn nữa, với uy tín sẵn có của mỡnh, Nhà Mỏy cũn cú thể đi vay ở bên ngoài để trả nợ và cũn cú rất nhiều biện phỏp nữa….Nhưng để tránh tỡnh huống này, Nhà Mỏy cần tập trung sản xuất với khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng, mẫu mó sản phẩm đẹp, tạo niềm tin cho khách hàng, tạo niềm tin cho khách hàng để bán được nhiều hàng, thu được nhiều doanh thu và lợi nhuận, giảm tối đa các khoản chi tiêu không hợp lý nhằm giảm bớt gỏnh nặng nợ.
- Số vũng quay hàng tồn kho và vũng quay cỏc khoản phải thu đều cho thấy: Năm 2003 hai hệ số này đều giảm đi so với năm 2002. Điều này đó phản ỏnh được việc lượng sản phẩm của Nhà Máy bán ra là rất lớn và ngày càng được ưa chuộng. Đông thời, Nhà Máy đó đẩy nhanh thu hồi các khoản nợ để giảm số vốn bị chiếm dụng và Nhà Máy cũng tỡm ra được chính sách bán hàng hợp lý nhằm thu được tiền luôn, tránh được các khoản nợ của khách hàng giúp tỡnh hỡnh thanh toỏn của Nhà Mỏy được cải thiện hơn.
- Về tỷ số nợ: Tỷ số này đang có xu hướng giảm đi. Đây là một dấu hiệu tốt cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Nhà Mỏy. Tuy nhiờn hệ số này là rất cao cho thấy tỷ lệ nợ trong tổng tài sản của Nhà Máy là rất cao, chiếm tới 91% ở năm 2002và đến
nó cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của Nhà Mỏy gặp nhiều kho khăn vỡ hầu như là phải lệ thuộc nguồn vốn ở bờn ngoài.
Sau khi phõn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toán của Nhà Máy Gạch Lát Hoa và Má Phanh Ô Tô Hà Nội ta có thể thấy được việc thanh toán các khoản nợ của Nhà Máy đang gặp rất nhiều khó khăn, số nợ của Nhà Máy là quá lớn. Một trong những lý do dẫn đến khả năng thanh toán yếu kém của Nhà Mỏy là do vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng quỏ nhỏ. Ngoài ra Nhà Mỏy cũn bị chiếm dụng vốn nhiều và tốc độ thu hồi các khoản phải thu chậm. Trong thời gian tới, Nhà Máy cần thực hiện nghiêm túc hơn về các quy chế tài chính trong thu, chi nhằm hạn chế tỡnh trạng khú khăn như hiện nay để tránh những rủi ro về tài chính có thể xảy ra.