III. Các khoản phải thu
10 3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
2.2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn ở công ty.
• Thực trạng sử dụng vốn lưu động
Việc tổ chức, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho công ty, nó ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của công ty. Sử dụng vốn lưu động hiệu quả sẽ huy động được các nguồn tài trợ khác một cách dễ dàng hơn, tạo điều kiện thuận lợi trong hoạt động sản xuất kinh doanh và khắc phục được một số rủi ro nhất định.
Để đánh giá thực trạng tình hình tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia nhằm đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, ta xem xét các yếu tố sau:
Trong nền kinh tế thị trường các đối tác kinh doanh thường rất quan tâm đến khả năng thanh toán để xem xét và đưa ra các quyết định tài chính khi quan hệ với doanh nghiệp nào đó. Để xem xét tình hình tài chính, ta nghiên cứu vốn bằng tiền và các tài sản tương đương tiền của công ty.
Bảng 2.6: Tình hình vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền.
(Đơn vị tính: VNĐ)
1. Tiền 7,113,068,378 4,380,950,021 954,124,501
2. Các khoản tương đương
tiền 3,500,000,000
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia phòng Kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy vốn bằng tiền của công ty năm 2012 là 7,113,068,378 giảm xuống còn 4,380,950,021 năm 2013 và tiếp tục giảm xuống còn 954,124,501 năm 2014.
Để đánh giá chi tiết hiệu quả sử dụng vốn ta xem xét các hệ số khả năng thanh toán của công ty qua bảng phân tích sau:
Bảng 2.7. Hệ số khả năng thanh toán của công ty
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Vốn bằng tiền 7,113,068,378 4,380,950,021 954,124,501 2. Tài sản tương đương tiền 3,500,000,000
3. Tổng tài sản 22,059,215,987 20,796,193,584 37,715,936,108 4. Tổng nợ phải trả 6,419,972,539 666,413,910 14,746,315,88 5 5. Tài sản ngắn hạn 15,026,608,353 14,631,495,637 22,981,036,659 6. Tổng nợ ngắn hạn 5,995,066,084 460,003,383 14,068,368,52 1
7. Hệ số thanh toán tổng quát 3.44 31.21 2.56 8. Hệ số thanh toán nợ ngắn
hạn 2.51 31.81 1.63
9. Hệ số thanh toán nhanh 1.77 9.52 0.07
(Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia)
Hệ số thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện công ty đang quản lý với tổng nợ phải trả (bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn). Hệ số
này năm 2012 là 3.44, năm 2013 là 31.12, năm 2014 là 2.56 ta thấy hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ các khoản vốn vay của công ty đều được đảm bảo bằng tài sản, khả năng tài chính của công ty rất mạnh. Điều này ta cũng dễ dàng thấy được qua vốn bằng tiền của công ty.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn. Hệ số này ở các năm đều lớn hơn 1 (năm 2012 là 2.51, năm 2013 là 31.81, năm 2014 là 1.63) chứng tỏ công ty đảm bảo khả năng thanh toán nợ đến hạn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2012 là 1.77, năm 2013 là 9.52. hệ số thanh toán nhanh của năm 2012 và năm 2013 đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nợ của công ty ở 2 năm này được đảm bảo. Năm 2014 hệ số thanh toán nhanh là 0.07 nhỏ hơn 1, đến năm 2014 thì khả năng thanh toán của công ty bị giảm xuống.
Các khoản phải thu
Trong quá trình sản xuất kinh doanh có nhiều nguyên nhân khác nhau mà thường tồn tại một khoản vốn trong quá trình thanh toán, đó là các khoản phải thu, phải trả.
Các khoản phải thu của công ty cụ thể như sau:
Bảng 2.8. Tình hình các khoản phải thu của công ty.
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Các khoản phải thu
ngắn hạn 32,784,167 1,542,884,884 1,945,145,175 (Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia)
Các khoản phải thu của công ty tăng qua các năm, cụ thể là 32,784,167 năm 2012, năm 2013 là 1,542,884,884, năm 2014 là 1,945,145,175.
Bảng 2.9. Các chỉ tiêu đánh giá các khoản phải thu.
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
6
Các khoản phải thu bình quân 623,131,228 787,834,526 1,744,015,030 Tổng tài sản bình quân 21,700,833,830 21,427,704,786 29,256,064,846 Vòng quay các khoản phải
thu 41.31 29.75 14.21
Kỳ thu tiền trung bình 8.71 12.10 25.331
Hệ số các khoản phải thu. 0.029 0.037 0.060
(Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia)
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Vòng quay các khoản phải thu năm 2012 là 41.31 vòng và 2013 là 29.75 vòng, năm 2014 14.21 vòng là khá cao, chứng tỏ công ty thực hiện công tác thanh toán thu hồi nợ nhanh, vốn của công ty ít bị chiếm dụng.
Chỉ tiêu kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu. Kỳ thu tiền càng ngắn chứng tỏ việc thu tiền của công ty có hiệu quả. Kỳ thu tiền tỷ lệ nghịch với vòng quay các khoản phải thu. Năm 2012 số ngày thu tiền trung bình là 8.71, năm 2013 số ngày thu tiền trung bình tăng lên 12.10 và năm 2014 số ngày thu tiền bình quân tăng lên 25.33 ngày.
Các khoản phải thu năm 2012 chiếm 2,9% trên tổng tài sản, năm 2013 chiếm 3.7% trên tổng tài sản, năm 2014 các khoản phải thu chiếm 6% trên tổng tài sản.
• Hàng tồn kho
Hàng tồn kho là lượng vốn trong khâu dự trữ của công ty. Có lượng hàng tồn kho hợp lý sẽ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất liên tục, không bị gián đoạn, không bị thiếu hàng hoá trong khâu tiêu thụ, đồng thời lại sử dụng vốn ngắn hạn hợp lý và tiết kiệm.
Bảng 3.1: Cơ cấu hàng tồn kho của công ty.
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Hàng tồn kho
4,276,507,46
1 8,686,511,577 19,141,442,214(Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia) (Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia)
Hàng tồn kho năm 2013 tăng so với năm 2012 là 4,410,004,116 Hàng tồn kho năm 2014 tăng so với năm 2014 là 10,454,930,637 Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn hàng tồn kho ta xem xét bảng sau:
Bảng 3.2: Hiệu quả sử dụng vốn hàng tồn kho
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá vốn hàng bán 15,373,459,563 10,919,476,793 15,523,308,778
Hàng tồn kho bình quân 4,704,507,663 6,481,509,519 13,913,976,896
Số vòng quay bình quân 3.27 1.68 1.12
Số ngày 1 vòng quay
HTK 110.17 213.69 322.68
(Nguồn : Phòng Kế toán- Công ty cổ phần Nông Sản Phú Gia)
Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ. Năm 2012 là 3.27 vòng tương ứng với số ngày 1 vòng quay là 110.17 ngày, năm 2013 là 1.68 vòng tương ứng với số ngày 1 vòng quay là 213.69 ngàynăm 2014 là 1.12 tương ứng với số ngày 1 vòng quay là 322.68 ngày điều này chứng tỏ việc kinh doanh của công ty chưa tốt, vì hàng tồn kho của công ty được luân chuyển chậm.