Khả năng thanh toán của công ty phản ánh nguồn vốn lưu động để đáp ứng cho nhu cầu thanh toán khi các khoản nơ đến hạn. Được thể hiện qua bảng dưới đây:
Bảng 16: Phân tích khả năng thanh toán
Đơn vị tính: triệu đồng
STT Chỉ tiêu 2007 2008 Giá trịSo sánh 08/07Δ%
1 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 50.387 49.842 -545 -1,08
2 Hàng tồn kho 33.482 30.969 -2.513 -7,51
3 Nợ phải thu 12.579 15.462 2.883 22,92
4 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 33.082 50.306 17.224 52,06
5 Vốn chủ sở hữu 35.677 66.309 30.632 85,86 6 Nợ phải trả 47.793 33.839 -13.954 - 29,20 7 Tổng nợ ngắn hạn 42.554 33.219 -9.335 - 21,94 8 Tổng nợ dài hạn 5.239 620 -4.619 - 88,17 9
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 19.163 13.349 -5.814
- 30,34 10
Lãi vay phải trả 973 826 -147
- 15,11 11 Khả năng thanh toán hiện thời (1/7) 1,18 1,50 0,32 26,72 12 Khả năng thanh toán nhanh (1-2)/7 0,40 0,57 0,17 43,01 13 Khả năng thanh toán nợ dài hạn
(4/8) 6,31 81.14 74,82
1184, 95 14 Khả năng thanh toán lãi vay (9/10) 19,69 16,16 -3,53 -
17,94 15 Tỷ số các khoản phải thu/các khoản
phải trả 0,26 0,46 0,19 73,61
( Nguồn: báo cáo tài chính của công ty PTS Hải Phòng)
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời của năm 2008 là 1,5 cho thấy công ty chỉ cần bỏ ra 1/1,5 = 66,7% số tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn hiện có là đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. So với năm 2007 khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty đã tăng lên 0,32 lần tương ứng tăng 26,72% sở dĩ khả năng thanh toán hiện hành năm 2008 tăng lên so với năm 2007 là do tốc độ giảm của nợ ngắn hạn lớn hơn tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn. Công ty đạt được sự tin tưởng của chủ nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nợ dài hạn của công ty tăng lên đáng kể năm 2007 cứ 1 đồng nợ dài hạn được đảm bảo bởi 6,31 đồng tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Năm 2008 tỷ số này tăng lên 74,82 lần tương ứng tăng với tỷ lệ 1181,95. Nguyên nhân là do Giá trị còn lại của tài sản cố định năm 2007 cao hơn so với năm 2007 (trong năm công ty mua thêm tài sản cố định) và trong năm công ty đã trả được gần hết nợ dài hạn. Do đó tính đến thời điểm 31/12/2008 nợ dài hạn của công ty chỉ còn 620 tr.đ. Do vậy, khả năng thanh toán nợ dài hạn của công ty là rất cao.
Khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2007 là 40%, khả năng thanh toán nhanh năm 2008 là 57%, điều này cho thấy rằng năm 2007, công ty có 40% tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn. Năm 2008, công ty có 57 % tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn. Khả năng thanh toán nhanh của công ty mặc dù tăng lên so với năm 2007 nhưng
trước thuế và lãi vay. Như vậy, 1 đồng vốn đi vay năm 2007 được sử dụng hiệu quả hơn năm 2008. Do đó mà khả năng thanh toán lãi vay năm 2008 không cao bằng năm 2007. Tuy nhiên hệ số này vẫn ở mức tương đối cao, công ty đạt được sự tin tưởng của các chủ nợ ngắn hạn.
Về hệ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả ta thấy năm 2008 tỷ số này cao hơn so với năm 2007 chứng tỏ năm 2008 các khoản công ty đi chiếm dụng vốn của khách hàng và nhà cung ứng đã giảm xuống trong khi đó lượng vốn công ty bị các đơn vị khác chiếm dụng lại tăng lên. Điều này là biểu hiện không tốt trong công tác thu hồi công nợ của công ty.