, '
2.4.2.1/ Chenh l~ch gifra thu nh~p va chi phi
Bang 2.16: Thu nh~p va chi phi cua VSB giai do~n 2005-2009
D VT: nghin USD
Chi tieu 2005 2006 2007 2008 2009
- Thu nh~p Iai 13,833.7 17,612.93 14,611.21 14,550.50 15,413.58
-
- Thu tir cac khoim phi & dich 273.47 311.24 405.89 1,121.74 677.01
V\1
- Uii/16 thuan tir ho~t d9ng (21.03) 4.24 59.74 (490.49) (78.39) KD ngo?i t~
- Uii thuan tir dau tu chtrng 0.83 42.89 752.58 - -
khoan
- Thu nh~p khac 0.82 49.32 4.32 2.06 8.4
1. TBng thu nh{ip 14,087.79 18,020.62 15,833.74 15,183.81 (16,020.60)
-Chi phi Hii (10,411.41) (13,324.80) (9,031.43) (9,817.48) (10,419.89) - Chi tn't phi & dich V\1 (32.43) (83.42) (111.17) (162.22) (252.35) - Chi phi nhan vien (597.63) (804.31) (1,114.62) (1,409.19) (1,690.08) - Chi phi khau hao (111.89) (213.09) (252.42) (292.03) (339.64)
- Cac chi phi ho~t d(>ng khac (846.23) (913.84) (2,009.17) (1,530.12) (1,768.35)
- Dg phong rui ro tin dvng (145.65) (129.5) (201.29) (139.77) (498.55)
- Dv phong chung cho cac - (0.81) (2.44) (8.10) (10.95) cam kSt ngo~i bang
2. TBng chi phi (12,145.24) (15,469.77) (12,722.54) (13,358.91) (14,979.81)
3. Chenh l~ch thu-chi 1,942.55 2,550.85 3,111.20 1,824.9 1,040.79
"Nguon: Bao cao tid chinh tlii kiem toan cua NHLD Vi?t Thai tir nam 2005-2009"
Chenh l~ch thu- chi tir nam 2005-2009 c6 sv giam sut ro r~t. Neu giai do~n
nam 2005-2007 ta thAy duqc chenh l~ch nay c6 chi€u huang tang len nhung 2 nam sau tir 2008-2009l~i c6 xu huang giam xu6ng.
Nam 2005, chenh l~ch thu- chi la 1,942.55 nghin USD, nam 2006 chenh l~ch la 2,550.85 nghin USD, tang 608.3 nghin USD so vai nam 2005, nam 2007 chenh l~ch la 3,111.20 USD, tang 560.35 nghin USD so vai nam 2006. Trong giai do~n nay, ngubn thu nh~p chu yeu la tir thu nh~p Hli, thu nh~p lai luon chiem tir 92%-98% tbng thu nh~p. Qua d6 thAy duqc ho~t d<)ng cho vay la ho~t d<)ng chinh dem den thu nh~p cho VSB. Cac ho~t d<)ng khac c6 nguf>n thu khong dang k€, nhu nguf>n thu nh~p tir phi va djch V\1 chi chiem khoang tir 1%-2% tbng thu nh~p, tir dfru tu chung khoan rieng nam 2007 chiem 4% con cac nam truac d6 chiem ty 1~
rAt nh6. Chi phi trong giai do~n tir nam 2005-2007 thi chi phi lai, chi phi nhan vien va cac chi phi ho~t d<)ng khac chi~m ty tr9ng chu yeu trong tbng chi phi, trong d6 chi phi lai chiem tir 70%-86%, chi phi nhan vien chi~m tir 4%-8%, va cac chi phi ho~t d<)ng khac chi~m tir 5%-15%.
Giai do~n nam 2008-2009, nguf>n thu nh~p chu yeu cling tir thu nh~p lai
chi~m tir 95%-96%, ngoai ra thu nh~p tir phi va djch V\1 trong 2 nam 2008-2009 da tang m<)t each dang k€ va ngay cang chiem ty trQng cao han trong tbng thu nh~p tir 4%-7%, tang gAp 3 lfrn so vai giai do~n nam 2005-2007. Rui ro v€ ty gia trong 2 nam 2008-2009 da lam cho VSB cling tbn thAt m<)t phfrn thu nh~p dang k€. Chi phi lai trong nam 2008-2009 cling giam m<)t each dang k€ so vai giai do~n nam 2005- 2007, chi chiem tir 70%-73% tbng chi phi. Chi phi nhan vien tang nhi€u han so vai
giai do~n 2005-2007, chi~m tir 10%-11% va cac chi phi ho~t d()ng khac chi~m
11%-12%.
Nguyen nhan chenh l~ch thu- chi cua hai nam 2008-2009 thfip hon so v6i giai do~n nam 2005-2007 la do 16 thufin tir ho~t d()ng kinh doanh ngo~i t~, khong m& r()ng cac ho~t d()ng kinh doanh khac nhim tang thu nh~p, chi phi nhan vien, chi phi ho~t d()ng khac, trich d\1' phong nii ro tin dvng cling tang cao. . . D6 Ia m()t s6 nguyen nhan chu y~u d~n d~n sv svt giam chenh l~ch thu-chi giai do~n nay.
2005 2006 2007 2008 2009
D VT: nghin USD
Bi~u dB 2.16: Chenh l~ch thu- chi giai do~n nam 2005-2009
"Ngu6n: Bao cao tai chinh aa kidm toan cua NHLD Vi¢t Thai tit nam 2005-2009"
2.4.2.2/ Hi~u suit sfr d\(ng vfin
20. 10.
2005 2006 2007 2008 2009
Bi~u dB 2.17: Hi~u sufit su dvng v6n giai do~n nam 2005-2009
DVT:%
Hi~u sufrt sir dvng v6n cua VSB giai do~n nam 2005-2009 c6 sv thay d6i ro
r~t. N~u nam 2005 chi d~t 24.82% thi d~n nam 2006 d~t 45.78%, gAn gfrp hai IAn so v6i nam 2005. Nam 2007 hi~u sufrt sir dvng v6n cling d~t 6 muc ty 1~ cao, 62.13%. Tuy nhien vao nam 2008 hi~u sufrt dir dvng v6n giam, chi d~t 47.81%, gAn b~ng
v6i nam 2006. Nguyen nhan Ut do nam 2008 la nam h~t sue kh6 khan d6i v6i ho~t
d9ng cho vay cua ngan hang nen hi~u sufrt sl:r dvng v6n khong d~t cao nhu nhfrng nam tru6c. B~n nam 2009, hi~u sufrt nay da tang rfrt nhanh, d~t 76.57%, tang han gfrp ru5'i so v6i nam 2008. Qua d6 cho thfry VSB da h~t sue n6 Ivc nh~m tang hi~u
sufrt sl:r dvng v6n d~t muc ty 1~ cao nhfrt. Tuy nhien, v6i muc ty 1~ mly thi hi~u sufrt sl:r dvng v6n cua VSB ciing chua thvc sv hi~u qua vi hi~u sufrt sl:r dvng v6n d~t yeu cAu phai khoang tir 80%-90%.
2.4.2.3 Ty I~ tai san sinh liri 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2005 2006 2007 2008 2009
Bi~u da 2.18: Ty 1~ tai san sinh lai giai do~n nam 2005-2009
DVT:% "Ngubn: Biw cao tai chinh ali kidm toan cua NHLD Vi?t Thai tu nam 2005-2009"
Nam 2005, ty 1~ tai san sinh lb'i cua VSB chi chi~m 22.19%. Ty 1~ mly dAn tang len d~n nam 2007 d~t 52.01%, chi~m han 50% t6ng tai san. B~n nam 2008 giam chi con 31.11% va nam 2009 d~t 61.34%. Tuy nam 2009, ty 1~ tai san sinh lai da tang nhi~u so v6i cac nam tru6c nhung day v~n chua la m9t muc cy 1~ hi~u qua,
di~u d6 c6 nghia la v6i muc ty 1~ nay VSB khong the tang thu nh~p tir ho~t d9ng kinh doanh cua minh m9t each hi~u qua nhfrt.
2.4.2.4/ Ty suit IQ'i nhu~n ho~t d()ng tin dl}.ng
2005 2006 2007 2008 2009
DVT:%
Bi~u dB 2.19: Ty smit lqi nhu~n ho~t d()ng tin dvng nam 2005-2009
"Ngu6n: Bao cao tai chinh ali kiim toan cua NHLD Vi?t Thai tit nam 2005-2009"
Qua bi~u db ta thAy ty suAt lqi nhu~n ho~t d()ng tin dvng nam 2008 la cao nhAt trong giai do~n nam 2005-2009, nguyen nhan la do trong nam nay c6 bi~n d()ng Hli suAt vay rAt 16n, chenh l~ch gifra chi phi dAu vao va thu Uli dAu ra cao han so v6i cac nam con l~i m~c du trong nam 2008 ty 1~ nq xAu la cao nhAt trong cac nam. Tuy nhien, nhin chung ty suAt lqi nhu~n ho~t d()ng tin dvng t~i VSB dang c6 sv svt giam, khong c6 sv phat tri~n b~n vfrng. Di~u nay chfmg to chAt luqng tin dvng cua VSB dang c6 chi~u huang xAu dAn, dbng thai cling do nq xAu chi~m ty tr9ng cao, d~c bi~t la cac nam 2008 va 2009.
2005 2006 2007 2008 2009
DVT:%
Bi~u dB 2.20: Ty 1~ thu nh~p Uli c~n bien nam 2005-2009
"NguJn: Bao cao tai chinh ila kiim toan cua NHLD Vi¢t Thai tit nam 2005-2009"
Ty 1~ thu nh~p 1ai c~n bien phat tri~n khong dbng d~u qua cac nam, d~c bi~t
c6 sg giam m~nh vao nam 2009, giam tren 50% so v6i nam 2008. Sg phat tri~n khong b~n vfrng cua ty 1~ nay cho thfiy vi~c ki~m soat tai san sinh 1ai cua VSB con rAt y~u kern. Nguyen nhan 1a do cong tac dg bao tru6c kha nang sinh 1ai cua cac tai san sinh 1ai cua VSB chua thgc sg hi~u qua, vi v~y VSB chua th~ t6i da hoa 1qi nhu~n cua cac tai san nay.
2.4.2.6/ Ty I~ thu nh~p ngoai Hii c~n bien
-1.00% -2.00% -3.00% -2.64% -4.00% Vo -5.00%.J..II--..---..---..---..---~ 2005 2006 2007 2008 2009
Bi~u dB 2.21: Ty 1~ thu nh~p ngoai 1ai c~n bien nam 2005-2009
DVT:%
So v6i ty 1~ thu nh~p Hii c~n bien thi ty 1~ thu nh~p ngoai Hli c~n bien cua VSB c6 phAn t6t han, tuy phAn am thu nh~p c6 S\f gia tang vao nam 2008 la do vao nam nay m()t s6 chi phi c6 S\f gia tang nhu chi phi ho~t d()ng, chi phi ti~n
luang ... nhung nhin chung VSB c6 S\f ki~m smit t6t cac chi phi ngoai Hli cua minh.
2.4.2. 7 I Ty I~ sinh IOi ho~t dqng
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 39.90% 4"<· 0 34.87% " " .. noi --·-- •u 15.56% 2005 2006 2007 2008 2009
Bi~u dB 2.22: Ty 1~ sinh lai ho~t d()ng nam 2005-2009
EJVT:% "Ngu6n: Bao cao tili chinh dii kiim toan cita NHLD Vi¢t Thai tir nam 2005-2009"
Ty 1~ sinh lai ho~t d()ng t~i VSB dang c6 xu huang giam dAn. Di~u nay cho thfiy VSB chua c6 cac chinh sach djnh gia djch vv t6t cling nhu vi~c quan ly chi phi chua th~t S\f hi~u qua. D6 la ly do vi sao lqi nhu~n cua VSB cac nam sau nay ngay cang giam.
10.00% 9 0 8.00% 6.63% 6.10% 6.10% "'.,not ~ .,,.,., •v ~ ~ 6.00% 4.00% 2.00% ~ 0.00% 2005 2006 2007 2008 2009 DVT:%
Bi~u dfi 2.23: Ty 1~ lgi nhu~n tir kinh doanh djch V\1 nam 2005-2009
"Nguim: Bao cao tid chinh tta kidm toan cua NHLD Vi¢t Thai tir nam 2005-2009"
Nhin chung, ty 1~ lgi nhu~n tir kinh doanh djch vv tir nam 2008-2009 cua VSB c6 S\f tang dfrn. Di~u nay cho thAy VSB dang dfrn cai thi~n chAt 1ugng djch V\1
nh~m tang hi~u qua tir ho~t d<)ng kinh doanh nay. Tuy nhien, ty 1~ nay vftn chua thvc S\f 1a m<)t ty 1~ hi~u qua. VSB cAn phai nang cao han thu nh~p tir ho~t d()ng nay nh~m nang cao lgi nhu~n ho~t d()ng cua minh.
2.4.2.9 Ty sB IQ'i nhu~n tren tAng tai san- ROA
Bang 2.17: Ty s6 1gi nhu~n tren tbng tai san- ROA giai do~n nam 2005- 2009
fJ VT: tri?u USD,%
Chi tieu 2005 2006 2007 2008 2009
Lgi nhu~n thuan 1.456 1.925 2.333 1.373 0.832 trong nam
Tong tai san 230.643 143.621 162.081 193.496 207.262
ROA 0.63% 1.34%, 1.44°/o 0.71 o/o 0.43°/o
"Nguon: Bao cao tid chinh tta kiem toan cua NHLD Vi¢t Thai tir nam 2005-2009"
s6 li~u cho thAy, t6c d9 tang truang ROA khong b~n vitng. Tir nam 2005- 2007, VSB da quan 1y rAt t6t tai san cua minh, di~u d6 th~ hi~n h~ s6 ROA cang ngay cang tang. T6c d9 tang truang binh quan cua h~ s6 ROA tir nam 2005-2007 1a 40.05% va th~ hi~n SlJ tang truang kha vfrng. Tuy nhien, giai do~n nam 2008-2009
l~i c6 dfru hi~u cua S\f svt giam h~ s6 ROA, t6c d() giam binh quan la 30.04%. Qua d6 cho thfry cong tac quan ly tai san cua VSB chua thl,lc S\f t6t trong giai do~n nay. Day la nguyen nhan vi sao lqi nhu~n cua 2 nam 2008-2009 da giam m()t each ro r~t.
2.4.2.10 Ty sa lqi nhu'n tren van chti sO' hfru-ROE
Bang 2.18: Ty s6 lqi nhu~n tren v6n chu sa hfru-ROE giai do~n nam 2005- 2009
D VT: tri?u USD,%
Chi tieu 2005 2006 2007 2008 2009
Lqi nhu~n thuan trong nam 1.456 1.925 2.333 1.373 0.832
Tong von chu sa hfru 22.635 23.302 23.975 23.287 63.857
ROE 6.43%, 8.26°/o 9.73°/o 5.90°/o 1.31 °/o
"Ngu6n: Baa caa tcti chinh ali kiem taan cita NHLD Vi¢t Thai tir nam 2005-2009"
Cfing nhu ROA, ROE trong giai do~n nam 2005-2007 d~t ty 1~ rAt cao thi
d~n nam 2008 va nam 2009 da svt giam dang k€. Qua d6 thfry duqc d6ng v6n chu
sa hfru da khong duqc su dvng m()t each hi~u qua trong hai nam 2008 va nam 2009. Nguyen nhan xufrt day phat tir nhi€u ly do khac nhau, ca khach quan lfrn chu quan, se duqc xem xet va phan tich du6i day.
2.4.2.11/ Ty suit doanh lqi
2005 2006 2007 2008 2009
DVT:%
Bi~u aA 2.24: Ty sufrt doanh lqi giai do~n nam 2005-2009
Ty suAt doanh lqi c6 sv giam ddn qua cac nam 2005-2009, qua d6 cho thAy hi~u suAt sinh lai cua hli san C6 sinh lai lll rAt kern. Nguyen nhan la do VSB chua quan ly t6t tai san C6 sinh lai cua minh nen chua th~ t6i da hoa lqi nhu~n tir cac tai san nay.
2.4.31 Nhicng mljt con hf!n chi
Ben c~nh cac thanh qua da d~t duqc trong su6t giai do~n vira qua, cac m~it ho~t d()ng cua VSB cfing con b()c 19 nhi€u h~n ch~. Phat hi~n ra nhfrng h~n ch~ la vAn d€ h~t sue quan trQng, bai le chi c6 v~y chung ta m&i c6 th~ thAy duqc dau 1a nhfrng nguyen nhan lam giam hi~u qua ho~t d()ng cua VSB va tu d6 chung ta c6 th~
d€ ra cac giai phap d~ kh~c ph1,1c nhfrng h~n ch~ d6 dbng thai c6 nhfrng dinh hu&ng dung d~n d~ nang cao hon nfra hi~u qua ho~t d()ng cua VSB trong thai gian t&i. Nhin chung, giai do~n 2005-2009 ho~t d()ng cua VSB con tbn t~i nhung vAn d€ sau:
2.4.3.1/ H~n ch~ v~ ho~t d()ng cftp tin d1,mg
N6i chung co cAu du nq cho vay phan theo cac tieu chi nhu thanh phfrn kinh
t~, khu V\fC kinh t~, ill\}C dich vay Va thai h~n vay la tuong d6i df>ng d€u va hQ'p 1y nhung ben c~nh d6 co cAu du nq cho vay theo 1o~i ti€n t~ con chua dbng d€u, chu y~u cho vay b~ng VND. Du nq cho vay theo lo~i ti€n t~ nay luon chi~m tren 65% tf>ng du nQ' cho vay ca nam, df>ng thai nQ' qua h~n llnh V\fC nay cfing chi~m ty trQng cao nhAt trong t6ng nq qua h~n (tren 90%). Trong khi v6n di€u 1~ cua VSB chu y~u
1a ngo~i t~ vi v~y day 1a th~ m~nh cua VSB trong vAn d€ cho vay b~ng ngo~i t~ d6i v&i nhfrng d6i tuqng vay c6 nhu cfiu vay ngo~i t~. Tuy nhien VSB da khong phat huy duqc th~ m~nh nay. Tir nam 2005-2009, ty 1~ cho vay b~ng ngo~i t~ ngay cang giam va chi~m ty 1~ ngay cang it di trong t6ng du nq cho vay. Theo quy djnh t~i
Di€u 5 gi&i h~n v€ tr~ng thai ngo~i t~ Quy~t dinh s6 18/1998/QD-NHNN7 ban hanh ngay 10/0111998 Quy dinh v€ tr~ng thai ngo~i h6i d6i v&i cac t6 chuc tin d1,1ng duqc phep kinh doanh ngo~i h6i thi T6ng trgng thiti ngogi t¢ du thitaldu thidu cu6i ngay khong tlu9'c vu9't qua 30% v6n tl! c6 cita t6 chuc tin d1,mg. Day chinh 1a
cho vay VND. Ngoai ra, ngubn huy d()ng v6n VND tit khach hang ngay cang kh6 khan va phai c~nh tranh nhi€u hon. N€u VSB chi rnang ngubn ngo~i t~ nay d8 dfru
tu vao cac trai phi€u chinh phu thi tuy mire d9 rui ro khong c6 nhung hi~u qua rnang l~i tit ho~t d()ng dfru tu nay khong cao. Do d6 n€u khong c6 giai phap dAy rn~nh ho~t d()ng cho vay ngo~i t~ cua VSB trong thai gian t6i thi hi~u qua kinh doanh tit ho~t d()ng se khong tang cao dugc.
Du ng cho vay ngo~i t~ t~i VSB th~p con do rn()t nguyen nhan chinh la chinh sach tin dt,mg chua linh ho~t ben c~nh d6i tugng dugc phep vay ngo~i t~ cang bi thu ht;p theo Quy djnh cua NHNN VN v€ cho vay ngo~i t~. Hi~n nay, d6i tugng VSB hi~n cho vay chinh la d6i tugng xu~t khAu, d6i tugng nh~p khAu ngay cang bi
h~n ch€ do rn9t phfrn rui ro ty gia, rn9t phfrn do s6 lugng khach hang ti€n gfri c6 ngubn thu ngo~i t~ rna tai khoan khong nhi€u t~i VSB nen VSB cling r~t kh6 khan trong can d6i ngubn ngo~i t~ cua rninh. Nhfrng d6i tugng xu~t khAu c6 di€u ki~n t6t hi~n nay da phfrn rnong rnu6n vay khong c6 tai san th€ ch~p rna chinh sach v€ cho vay cua VSB thi khong ch~p nh~n di€u ki~n nay. Chinh vi v~y, VSB da khong thu hut dugc cac d6i tugng khach hang nay vay t~i VSB do chinh sach tin dt,mg chua thvc sv linh ho~t.
Tbng du ng cho vay cua VSB so v6i tbng mire c~p tin d\lng cho n€n kinh t€ thi vftn con r~t th~p. Nguyen nhan la do cong tac tin d\lng cua VSB chu y€u dva vao cac phuong thirc cho vay truy€n th6ng, chua ap d\lng dugc cac hinh thirc tin d\lng hi~n d~i khac nhu cho thue tai chinh, cho vay th~u chi, cho vay tra g6p ... chi€t
kh~u chirng tit thi con r~t it, chu y€u chi t~p trung t~i H9i sa, t~i cac chi nhanh VSB