- Do tỡnh trạng thiếu vốn, cụng ty phải đi vay ngõn hàng để tài trợ cho hoạt
3.2.Giải phỏp nhằm hàn thiện phõn tớch tài chớnh của cụng ty * Thứ nhất, Tiến hành lập cỏc khoản dự phũng
* Thứ nhất, Tiến hành lập cỏc khoản dự phũng
Đơn vị hiện nay chưa tiến hành lập cỏc khoản dự phũng, đặc biệt là dự phũng phải thu khú đũi: vỡ trong thực tế, nếu tớnh cả khoản phải thu của đơn vị phụ thuộc thỡ khoản phải thu này là quỏ lớn. Vỡ vậy trước tiờn đơn vị phải tiến hành trớch lập khoản dự phũng phải thu khú đũi. Vả lại dự phũng chỉ làm tăng thờm tớnh thận tọng trong sản xuất kinh doanh, giỳp đơn vị trỏnh được những rủi ro đỏng tiếc.
sản. Về phương diện tài chớnh, cỏc khoản dự phũng là nguồn tài chớnh của đơn vị, tạm thời nằm trong cỏc tài sản lưu động trước khi sử dụng thực thụ. Cũn về phương diện thuế khoỏ, dự phũng được ghi nhận như một khoản chi phớ giảm lợi tức phỏt sinh để tớnh ra số lợi tức thực tế.
* Thứ hai, phải tăng cường huy động nguồn vốn kinh doanh.
Do nguồn vốn kinh doanh thấp cho nờn tỷ suất từ tài trợ của đơn vị cũng rất thấp gõy khú khăn rất nhiều cho hoạt động kinh doanh. Muốn khắc phục, cụng ty nờn xem xột và cấp thờm vốn cho đơn vị, dưới dạng vốn lưu động và vốn cố định cho đơn vị.
Nguồn vốn kinh doanh trong đú vốn chủ sở hữu cú vai trũ hết sức quan trọng, nú là nguồn hỡnh thành chớnh tạo ra nhưng tài sản cố định cũng như TSLĐ của đơn vị. Việc tăng cường hơn nữa của nguồn vốn kinh doanh thể hiện tiềm lực của đơn vị. Tuy nhiờ, nếu chỉ nhiều về số lượng mà thiếu đi tớnh hiệu quả trong sử dụng vốn kết quả núi riờng, vốn chủ sở hữu núi chung trờn phạm vi toàn đơn vị thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh là chưa tốt. Do đú việc nõng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn đang là một mục tiờu quan trọng đặt ra cho đơn vị.
* Thứ 3, Giải phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty
Từ thực tế cho thấy trong những năm qua Cụng ty cổ phần Tư vấn Đầu tư và Xõy lắp Nam Anh đó quan tõm, coi trọng cụng tỏc quản lý và nõng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cụng ty đó đạt được những kết quả đỏng khớch lệ như: Doanh thu tăng, lợi nhuận tăng, thị trường cạnh tranh mở rộng, đời sống CBCNV được cải thiện. Song bờn cạnh đú vẫn cũn một số tồn tại cần khắc phục như: Cơ cấu vốn lưu động chưa thực sự hợp lý, hệ số nợ vẫn cũn tương đối cao, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối lớn. Để đạt được mục tiờu nõng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ban lónh đạo cụng ty thấy rằng trước hết cần phải
vốn dài hạn trước hết cụng ty phải huy động tối đa từ nguồn bờn trong tức là phỏt huy tối đa nội lực để thực hiện kế hoạch đầu tư của mỡnh. Chỉ khi nào nguồn vốn bờn trong khụng đủ đỏp ứng thỡ cụng ty mới bổ sung từ bờn ngoài.
Xuất phỏt từ thực tế trờn mà cụng ty cần đưa ra một số giải phỏp sau nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mỡnh:
Nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp được phõn bố trờn khắp cỏc giai đoạn luõn chuyển và biểu hiện dưới nhiều hỡnh thỏi khỏc nhau. Muốn quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh được liờn tục thỡ cụng ty phải cú đủ vốn đầu tư vào cỏc giai đoạn song việc xỏc định nhu cầu vốn phải hợp lý trỏnh tỡnh trạng gõy ứ đọng vốn. Để đẩy nhanh tốc độ vũng quay vốn lưu động thỡ cụng ty cần thực hiện một số biện phỏp:
- Đối với cỏc khoản vốn trong thanh toỏn: do cụng ty cú làm trong lĩnh vực kinh doanh nờn khỏch hàng của cụng ty vẫn cú tỡnh trạng thu tiền khụng trỏnh khỏi chậm trễ vỡ vậy trong cỏc hợp động cụng ty cần quy định rừ thời gian trả tiền cụ thể, cỏc điều khoản sẽ bị phạt khi vi phạm hợp đồng, tớch cực đụn đốc cỏc khoản vốn bị chiếm dụng.
- Đối với hàng húa, thành phẩm tồn kho: thường xuyờn tiến hành kiểm tra kiểm soỏt, đỏnh giỏ lại vật tư hàng húa tồn kho để xỏc định lại số vốn hiện cú của cụng ty theo giỏ trị hiện tại, kịp thời phỏt hiện và xử lý vật tư bị mất mỏt hư hỏng hoặc tồn đọng nhằm giải phúng vốn và tăng nhanh vũng quay của vốn. Đối với nguyờn vật liệu thỡ cần tỡm nguồn cung cấp, kịp thời nắm bắt thụng tin và căn cứ vào cỏc hợp đồng đó ký kết để sản xuất trỏnh tỡnh trạng sản xuất quỏ nhiều gõy ứ đọng vốn, dự trữ hợp lý trỏnh tỡnh trạng hư hỏng, kộm chất lượng cũng như tiết kiệm chi phớ lưu kho bói.
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động phụ thuộc vào việc sử dụng chi phớ tiết kiệm và tăng nhanh tốc độ luõn chuyển của vốn lưu động.
Trong năm 2012 hiệu suất sử dụng vốn lưu động chưa được nõng cao rừ rệt. Để cú thể đạt kết quả cao hơn nữa cụng ty cần ỏp dụng cỏc biện phỏp sau:
- Đối với vốn trong khõu sản xuất:
+ Xõy dựng định mức vật tư hợp lý, đồng thời phải theo dừi, kiểm tra tỡnh hỡnh chấp hành định mức đến từng đơn vị và cỏc cỏ nhõn sử dụng.
+ Khuyến khớch người lao động cú phỏt minh, sỏng kiến cải thiện kỹ thuật, hợp lý húa sản xuất theo hướng: tiết kiệm vật tư, rỳt ngắn chu kỳ sản xuất, hạn chế tới mức thấp nhất sản phẩm dở dang cuối kỳ.
Đối với vốn trong thanh toỏn: trong hợp đồng cụng ty ký kết với chủ đầu tư cần thỏa thuận và ghi rừ cỏc điều khoản và thanh toỏn, quy định thời hạn trả tiền cụ thể. Tớch cực đụn đốc khỏch hàng để thu hồi cỏc khoản bị chiếm dụng. Trường hợp nợ khú đũi được xử lý bằng tài sản thế chấp hay phạt cắt hợp đồng…
Đối với vốn trong khõu dự trữ: cụng ty cần căn cứ vào quy luật và tỡnh hỡnh cụ thể để xõy dựng kế hoạch dự trữ nguyờn vật liệu cho phự hợp, trỏnh tỡnh trạng ứ đọng vốn, làm tăng chi phớ lưu kho, lưu bói hay thiếu vốn làm cho cơ sở sản xuất bị giỏn đoạn
Đối với sản phẩm hoàn thành: cụng ty cần xỏc định và thực hiện đỳng thời hạn bàn giao cụng trỡnh cho chủ đầu tư, cú như vậy mới tăng nhanh vũng quay của vốn lưu động, giảm cỏc chi phớ khụng cần thiết và uy tớn của cụng ty được nõng lờn.
Trong cơ cấu tài sản của cụng ty, vốn cố định là bộ phận quan trọng cấu thành nờn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, do vậy hiệu quả sử dụng vốn này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty.
Cả 3 năm, tài sản dài hạn của cụng ty đều chiếm tỷ trọng thấp trong tổng số TS. Điều này phần nào ảnh hưởng đến năng lực SX của cụng ty trong thời gian tới, Thờm vào đú, hiệu suất sử dụng VCĐ của cụng ty đang ở mức cao, do đú cú thể thấy TSCD đó được sử dụng hết cụng suất .Nếu muốn nắm bắt và chiếm lĩnh thị trường, đẩy mạnh tiờu thụ, tăng doanh thu… thỡ việc đầu tiờn cụng ty phải đầu tư thờm vào VCĐ là điều cần thiết.
Bờn cạnh cụng tỏc đầu tư thỡ cụng tỏc quản lý và sử dụng TSCĐ cũng rất quan trọng.
-Tiếp tục duy trỡ khả năng khai thỏc toàn bộ số tài sản hiện cú và cụng suất tối đa của cỏc tài sản ấy vào HĐSXKD. Để đạt được hiệu suất sử dụng MMTB đến mức tối đa, cụng ty cần thực hiện tốt hơn nữa cụng tỏc sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ đối với TSCĐ. Thực tế tại cụng ty, cụng việc này chỉ được tiến hành khi cỏc TSCĐ cú vấn đề hỏng húc cú vấn đề bất thường hoặc gặp phải những sự cố về kỹ thuật trong quỏ trỡnh vận hành. Vấn đề đặt ra là cụng ty cần phải cú kế hoạch phõn cụng rừ dàng từng nhiệm vụ cụ thể, sửa chữa TSCĐ trong từng thỏng từng quý, từng năm cho bộ phần sửa chữa TSCĐ để họ cú thể chủ động hơn trong việc thực hiện cụng việc này, kịp thời phỏt hiện những sự cố về mặt kỹ thuật, cú biện phỏp khắc phục kịp thời.
- Tiến hành phõn lọa, xỏc đinh TSCĐ đó cũ, lạc hậu , kộm hiệu quả và tỡm nguồn kịp thời thanh lý, nhượng bỏn để nhanh chúng thu hồi vốn, đặc biệt là những tài sản đó hết khấu hao những vẫn sủ dụng.
- Chủ động phũng ngừa cỏc rủi ro tổn thất bất ngờ trong HĐKD bằng cỏc mua bảo hiểm TS, lập quỹ dự phũng tài chớnh. Đồng thời phải nõng cao trỏch
TSCĐ ở từng phũng, ban, xớ nghiệp…. Cú chế độ thưởng phạt hợp lý, rừ dàng trong quỏ trỡnh sử dụng TSCĐ.
- Thực hiện chế độ khấu hao TSCĐ NN quy định ỏp dụng ở cụng ty. Đối với những TSCĐ cú hao mũn vụ hỡnh lớn, cụng ty nờn ỏp dụng phương phỏp khấu hao nhanh, rỳt ngắn thời gian thu hời vốn, trỏnh hoa mũn vụ hỡnh.
Việc quản lý và sử dụng vốn cố định gúp phần tớch cực vào việc nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh vỡ vốn cố định là một bộ phận quan trọng cấu thành nờn vốn sản xuất kinh doanh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Thứ tư, Chỳ trọng đầu tư vốn
Trước tiờn, muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cỏc doanh nghiệp cần phải cú một lượng vốn nhất định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động và cỏc vốn chuyờn dụng khỏc. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng vốn sao cú hiệu quả trờn cơ sở tụn trọng cỏc nguyờn tắc tài chớnh, tớn dụng và chấp hành phỏp luật. Việc xỏc định lượng vốn và cơ cấu vốn hợp lý cú vai trũ quan trọng trong việc nõng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty. Vỡ vậy cụng ty cần chỳ trọng đến một số vấn đề sau:
- Xỏc định nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiờn, nếu xỏc định khụng chớnh xỏc dẫn đến tỡnh trạng thừa vốn sản xuất kinh doanh gõy ứ đọng làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Sau đú trờn cơ sở nhu cầu vốn đó xỏc định cụng ty cần xõy dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ thớch hợp, xỏc định khả năng vốn tự cú, sử dụng thật hiệu quả vốn tự cú của doanh nghiệp.
- Ngoài ra, cụng ty cũng nờn lập kế hoạch cho việc phõn phối sao cho cú hiệu quả như mua sắm TSCĐ, dự trữ nguyờn vật liệu, vốn bằng tiền sao cho hợp lý, phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh đặc trưng của cỏc kỳ trước, tham khảo tài liệu của cỏc doanh nghiệp khỏc trong cựng ngành đồng thời kết hợp với cỏc dự định
về kinh doanh, sự biến động của thị trường và đặc điểm sản xuất của cụng ty trong kỳ.
Thứ năm, tăng cường thờm vốn chủ sở hữu.
Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh trờn thị trường đều phải cú một lượng vốn chủ sở hữu nhất định . Tuy loại hỡnh doanh nghiệp mà lượng vốn đú cú được từ đõu. Đối với cụng ty, nguồn vốn cú được là từ nguồn vốn cổ phần của cỏc cổ đụng. Qua việc phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty thỡ ta thấy lượng vốn chủ sở hữu cũng tăng lờn qua cỏc năm , cú thể dễ dàng huy động trong những trường hợp bất thường của cụng ty. Mặt khỏc, vỡ là doanh nghiệp sản xuất nờn vấn đề về cơ sở hạ tầng mỏy múc thiết bị, cỏc cụng cụ dụng cụ cần thiết để nõng cao năng lực sản xuất và chất lượng của cụng nhõn viờn. Cho nờn việc tăng vốn chủ sở hữu là một biện phỏp tốt và lõu dài để phỏt triển.
Việc tăng vốn chủ sở hữu của cụng ty hiện nay nờn tiến hành theo hai cỏch song song. Thứ nhất, Cụng ty nờn phỏt hành thờm cổ phiếu đõy là một phương thức khụng quỏ tốn kộm và lõu dài để huy động vốn cho cụng ty. Đõy là một phương thức tăng vốn chủ sở hữu mà chỉ cú hỡnh thức cụng ty cổ phần mới cú được, cụng ty nờn tận dụng phương phỏp này. Thứ hai, cụng ty nờn tăng phần lợi nhuận giữ lại hàng năm để tăng vốn chủ sở hữu. Điều này cú thể dẫn đến sự phản ứng của cỏc cổ đụng vỡ làm giảm phần cổ tức mà họ nhận được. Tuy nhiờn điều này là cần thiết vỡ sự đầu tư này sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn cho cỏc năm về sau. Ban giỏm đốc cụng ty cần đưa ra một chớnh sỏch phỏt triển hợp lý để cú thể thuyết phục và cú được sự ủng hộ của cỏc cổ đụng trong cả việc phỏt hành cổ phiếu và tăng lợi nhuận giữ lại.
Thứ sỏu, Đẩy nhanh cụng tỏc thu hồi nợ và thanh toỏn cỏc khoản phải nợ và cải thiện uy tớn với nhà cung cấp.
Qua phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty ta thấy: Cụng ty thường bị khỏch hàng chiếm dụng vốn lớn nờn Cụng ty thường phải vay nợ để bự đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh của Cụng ty. Do đú, Cụng ty cần phải cú một chớnh sỏch thanh toỏn hợp lý.
Trước hết phải quản lý tốt cỏc khoản phải thu, nhanh chúng thu hồi cụng nợ.
- Giảm giỏ, triết khấu hợp lý với những khỏch hàng mua số lượng lớn và thanh toỏn đỳng hạn.
- Thực hiện chớnh sỏch thu tiền linh hoạt, mền dẻo nhằm mục đớch vừa khụng làm mất thị trường vừa thu hồi được cỏc khoản nợ dõy dưa khú đũi. Bởi lẽ, trờn thực tế, rừ ràng là nếu cụng ty ỏp dụng cỏc biện phỏp quỏ cứng rắn thỡ cơ hội thu hồi nợ lớn hơn nhưng sẽ khiến cho khỏch hàng khú chịu dẫn đến việc họ cú thể cắt đứt cỏc mối quan hệ làm ăn với cụng ty. Vỡ vậy, hết thời hạn thanh toỏn, nếu khỏch hàng vẫn chưa trả tiền thỡ cụng ty cú thể tiến hành quy trỡnh thu hồi nợ theo cỏc cấp độ:
+ Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư khuyờn nhủ hoặc thư chuyển cho cơ quan chuyờn trỏch thu hồi giỳp.
+ Cử người đến gặp trực tiếp khỏch hàng để đũi nợ.
+ Cuối cựng, nếu cỏc biện phỏp trờn khụng thành cụng thỡ phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành cỏc thủ tục phỏp lý.
Mặt khỏc, đối với cỏc khoản nợ bị khỏch hàng chiếm dụng cũ, Cụng ty cần phải dứt điểm theo dừi chặt chẽ và tuõn thủ theo nguyờn tắc: Cỏc khoản nợ cũ phải dứt điểm so với cỏc khoản nợ mới phỏt sinh.
Ngoài ra, khi nền kinh tế thị trường ở nước ta ngày càng phỏt triển, Cụng ty cú thể nghiờn cứu xem xột chớnh sỏch thay thế tớn dụng bằng đỏo nợ (Factoring).
Thực chất của chớnh sỏch này là việc doanh nghiệp giảm thiểu cỏc khoản phải thu, phải trả trong cõn đối tài chớnh nhằm tạo ra một bức tranh tài chớnh thuận lợi hơn cho hoạt động kinh doanh thụng qua một loại cụng ty tài chớnh trung gian là Factoring. Cỏc khoản phải thu, phải trả xuất hiện khi Cụng ty cú việc mua chịu và bỏn chịu. Khi đú, cụng ty Factoring sẽ đứng ra làm trung gian thanh toỏn cỏc khoản này với một tỷ lệ chiết khấu thoả thuận (Thụng thường là cao hơn lói suất vay tớn dụng ngắn hạn).
Qua thực tế qua 3 năm thỡ cỏc khoản phải thu của cụng ty cú xu hướng tăng hơn. Điều đú phản ỏnh cụng ty đó khụng thực sự quản lý cỏc khoản phải thu một cỏch hiệu quả, bị khỏch hàng chiếm dụng vốn. Vỡ vậy cụng tỏc thu hồi nơ cần phải được tớch cực triển khai trong năm 2010 trỏnh bị chiếm dụng vốn quỏ nhiều sẽ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty. Do đú, để cú thể thu hồi vốn nhanh chúng hạn chế những phỏt sinh chi phớ khụng cần thiết hoặc rủi ro khụng cần thiết thỡ cụng ty cú thể sử dụng một số biện phỏp sau: