công ty đạt được chủ yếu từ nguồn nào?
Doanh thu hoạt động KD 7 70
Doanh thu tài chính 3 30
Thu nhập khác 0 0
2
Theo anh (chị), tình hình hoạt động kinh doanh của công ty những năm gần đây đã hiệu quả chưa?
Hiệu quả 5 50
Chưa hiệu quả 5 50
3
Theo anh (chị), đâu là yếu tố chính dẫn tới sự hiệu quả (không hiệu quả) trên của HĐKD những năm gần đây?
Do sự tăng (giảm) doanh thu 3 30 Do sự tăng (giảm) chi phí 4 40 Do ảnh hưởng thực trạng
nền kinh tế hiện nay 3 30
Do các chính sách kinh tế
của nhà nước 0 0
4
Theo anh (chị), Công ty sử dụng vốn kinh doanh đã đạt hiệu quả chưa?
Có 3 30
Không 7 70
5
Theo anh (chị),đâu là điểm mạnh của CTCP Đầu tư BIG so với các đổi thủ cạnh tranh?
Đội ngũ nhân viên tài
giỏi,giàu kinh nghiệm 5 50
Cơ sở vật chất hiện đại 2 20
Uy tín kinh doanh trên
thương trường 3 30
Yếu tố khác 0 00
6 Theo anh (chị), công tác hoạch
định và quản lý chi phí của công Có 4 40
tý có hiệu quả không?
7
Theo anh (chị), công tác trích lập các quỹ dự phòng đầu tư ngắn hạn hàng năm được đánh giá hiệu quả như thế nào?
Rất tốt 1 10
Hợp lý 3 30
Chưa hợp lý 5 50
Yếu kém 1 10
8 Theo anh (chị), công tác thu hồi
các khoản nợ có tốt không?
Tốt 8 80
Bình thường 2 20
Yếu kém 0 0
9
Theo anh (chị), năm vừa qua công ty có đạt mục tiêu lợi nhuận đề ra không?
Có 7 70
Không 3 30
10
Theo anh (chị),việc lựa chọn thu hẹp quy mô kinh doanh của công ty trong giai đoạn này được đánh giá như thế nào?
Lựa chọn đúng đắn giúp công ty đạt hiệu quả kinh doanh cao
3 30
Lựa chọn phù hợp với tình hình năng lực công ty,tuy hiệu quả chưa cao,nhưng hạn chế nhiều rủi ro 7 70 Lựa chọn còn nhiều hạn chế, bất cập, tác động tiêu cực tới lợi nhuận 0 0 Nhận xét chung:
Qua bảng kết quả điều tra trên, em rút ra một số mặt đạt được và chưa được của CTCP Đầu tư BIG trong việc thực hiện lợi nhuận giai đoạn này:
- Những mặt đã đạt được: Được thành lập từ năm 2005, là một công ty hoạt động trong lĩnh vực tài chính uy tín, hiện nay với kinh nghiệm của mình, CTCP Đầu tư BIG được đánh giá cao so với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành, chính là nhờ có sự giúp đỡ của đội ngũ nhân viên tài giỏi và giàu kinh nghiệm (chiếm50% kết quả điều tra) cùng với sự trang bị cơ sở vất chất hiện đại, đầy đủ. Bên cạnh đó,công tác thu hồi các
khoản phải thu của công ty được 80% đánh giá hiệu quả tốt. Cùng với chính sách kinh doanh mở rộng hợp lý, thu hẹp kịp thời, 70% người điều tra cho rằng công ty vẫn đạt được mục tiêu lợi nhuận đề ra và 50% cho rằng năm vừa qua công ty kinh doanh có hiệu quả.
Những mặt hạn chế,chưa đạt: 50% những người còn lại cho rằng giai đoạn này công ty kinh doanh chưa hiệu quả, trong đó 40% cho rằng nguyên nhân là do sự gia tăng của các khoản chi phí. Cho thấy công tác hoạch định và quản lý chi phí của công ty chưa thực sự hiệu quả (chiếm 60% kết quả đánh giá). Cùng với đó là sự chưa hợp lý trong việc trích lập các khoản đầu tư ngắn hạn làm chi phí tăng lên. Trong khi đó 70% cho rằng công ty sử dụng vốn kinh doanh chưa đạt hiệu quả.
Mặc dù trên đây chỉ là tổng hợp kết quả điều tra trắc nghiệm, ý kiến đánh giá mang tính chất chủ quan, song qua đó vẫn thể hiện được sự quan tâm, chú trọng của công ty tới công tác thực hiện lợi nhuận. Công ty nên tiếp tục phát huy những mặt đạt được và đồng thời tìm ra biện pháp khắc phục những mặt còn hạn chế kịp thời trong giai đoạn tới.
2.3.2. Kết quả điều tra phỏng vấn
Dưới đây là tổng hợp kết quả điều tra phỏng vấn Ban giám đốc và kế toán trưởng về nội dung liên quan tới tình hình thực hiệnn lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG:
Câu hỏi 1: Những vấn đề còn tồn tại trong hoạt động kinh doanh của công ty trong
thời gian qua?
- Việc quản lý chi phí trong công ty chưa thực sự hiệu quả.
- Hệ số nợ cao, khả năng thanh toán thấp, chưa sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh.
- Vốn kinh doanh còn tồn đọng nhiều trong các khoản đầu tư dài hạn. - Đầu tư kinh doanh tiềm ẩn rủi ro lớn, trích lập các khoản dự phòng cao. - Doanh thu cao, song chi phí quá lớn dẫn tới lợi nhuận chưa thực sự hiệu quả.
là gì?
- Do sự ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng nền kinh tế, thị trường tài chính bất ổn, tiềm ẩn nhiều rủi ro trong đầu tư kinh doanh
- Lạm phát kinh tế làm tăng lên các khoản chi phí phát sinh
- Chính sách kinh doanh chưa thực sự hiệu quả, còn nhiều hạn chế - Còn gặp nhiều sai sót trong công tác quản lý
Câu hỏi 3: Các giải pháp công ty đã áp dụng nhằm nâng cao lợi nhuận?
- Sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả - Tiết kiệm chi phí
- Nâng cao doanh thu, mở rộng thị trường, quy mô hoạt động
- Đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, đặc biệt là đội ngũ kinh doanh.
Câu hỏi 4: Dự báo về tình hình lợi nhuận của công ty trong giai đoạn tới?
- Lợi nhuận trước thuế tăng dần qua các năm - Tỷ suất sinh lời hiệu quả hơn
- Phân phối lợi nhuận hợp lý Nhận xét:
Qua bảng kết quả trên, ta có thể nhận thấy công ty đã nhận ra phần nào những vấn đề còn tồn tại trong hoạt động kinh doanh của mình như chi phí lớn, hiệu quả sự dụng vốn thấp,hệ số nợ cao,…Song công ty hiểu rõ những nguyên nhân phát sinh và từ đó đã tìm ra biện pháp khắc phục và hướng đi phù hợp nhằm nâng cao lợi nhuận. Công ty đang quen dần và đứng vững trong tình trạng bất ổn hiện nay. Đồng thời với uy tín, kinh nghiệm của mình, tin chắc giai đoạn tới công ty sẽ phát triển hơn nữa, nâng cao lợi nhuận hơn, khẳng định được vị thế của mình trên thương trường.
2.4. Phân tích, đánh giá tình hình thực hiện lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG trong 3 năm 2010,2011,2012 qua dữ liệu thứ cấp.
2.4.1. Phân tích kết cấu lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG năm 2010, 2011,2012
Trong nền kinh tế mở hiện nay, phạm vi hoạt động của các doanh nghiệp là rất rộng. Các doanh nghiệp có thể tiến hành kinh doanh nhiều hoạt động ở nhiều lĩnh
vực khác nhau miễn là thu được lợi nhuận cao cho doanh nghiệp mình. Do đó, lợi nhuận của các doanh nghiệp có thể bao gồm lợi nhuận từ nhiều hoạt động khác nhau trong doanh nghiệp.
Hiện nay, ngoài việc cung cấp dịch vụ tư vấn kinh doanh ngoại hối và môi giới BĐS, CTCP Đầu tư BIG còn tham gia vào đầu tư vào chứng khoáng và kinh doanh BĐS,và các hoạt động khác. Tổng lợi nhuận thu được của CTCP Đầu tư BIG được cấu thành bởi 2 bộ phận: lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (bao gồm lợi nhuận sản xuất kinh doanh dịch vụ và lợi nhuận từ hoạt động tài chính) ; lợi nhuận từ hoạt động khác.
Sau đây, ta xem xét tỷ trọng của từng bộ phận trong tổng lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG qua 3 năm 2010-2012:
Bảng 2.3.Cơ cấu lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG năm 2010-2012
Đơn vị : vnđ
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
STT trọngTỷ STT trọngTỷ STT trọngTỷ LN từ hoạt động kinh doanh 17.929.714.57 6 133,70 % 8.097.743.120 181,99 % 5.008.004.879 95,25% LN từ hoạt động tài chính -4.549.852.239 -33,93% -3.678.421.259 -82,67% 190.559.642 3,62% Lợi nhuận khác 30.947.587 0,23% 30.190.099 0,68% 59.050.790 1,12% Tổng lợi nhuận 13.410.809.924 4.449.511.960 5.257.615.311
Nguồn: Phòng Kế toán - CTCP Đầu tư BIG
Nhìn vào cơ cấu lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG ta nhận thấy:
- Về Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh : LN từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tổng lợi nhuận của công ty. Giai đoạn từ 2009 trở về trước, doanh nghiệp chưa tham gia nhiều vào lĩnh vực BĐS, doanh thu từ hoạt động kinh doanh chủ yếu từ hoạt động cung cấp dich vụ tư vấn, môi giới. Năm 2010, công ty
vay vốn ngắn hạn đầu tư mạnh vào việc kinh doanh BĐS, thị trường BĐS liên tục tăng giá, bên cạnh đó hoạt động tư vấn, môi giới đạt hiệu quả cao kéo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty tăng vọt tới 17.929.714.576 VNĐ, chiếm 133,70% cơ cấu tổng lợi nhuận của công ty. Năm 2011, công ty tiếp tục thu được nhiều lợi nhuận từ hoạt động tư vấn, môi giới. Bên cạnh đó, sau hiệu quả thu được từ hoạt động kinh doanh BĐS năm 2010, công ty tiếp tục vay vốn ngắn hạn đầu tư vào lĩnh vực này trong năm 2011. Tuy nhiên trong 6 tháng cuối năm 2011, thị trường BĐS giảm mạnh, làm giảm doanh thu của công ty kéo theo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty năm 2011 chỉ đạt 8.097.743.120, giảm 54,83% so với năm 2010, song vẫn chiếm 181,99% cơ cấu tổng lợi nhuận của công ty. Cho thấy năm 2011 là năm kinh doanh kém hiệu quả của doanh nghiệp. Nhằm tránh tình trạng này, năm 2012, doanh nghiệp đã thay đổi chính sách kinh doanh mới, thận trọng hơn trong kinh doanh, đồng thời vẫn chịu sự tác động của nền kinh tế nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chỉ đạt 5.008.004.879 VNĐ, chiếm 95,25% tổng lợi nhuận.
- Về lợi nhuận từ hoạt động tài chính : Đây là giai đoạn thị trường tài chính thay đổi bất thường, dẫn tới sự thay đổi đột ngột về cơ cấu lợi nhuận của công ty, đặc biệt là sự thay đổi rõ nét của lợi nhuận từ hoạt động tài chính. Năm 2009, ngoài cung cấp dịch vụ tư vấn, môi giới, công ty đã tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán, ngoại tệ và vàng,đây là năm phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, lợi nhuận từ hoạt động tài chính đạt hiệu quả cao. Tới năm 2010, công ty vay vốn ngắn hạn đầu tư mạnh hơn vào chứng khoán, ngoại hối và vàng, bên cạnh đó mở rộng danh mục đầu tư sang kinh doanh BĐS. Năm này, công ty đạt được lợi nhuận cao từ hoạt động kinh doanh BĐS làm tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh , trong khi đó thị trường chứng khoán suy giảm mạnh, việc kinh doanh chứng khoán và ngoại tệ gặp khó khăn. Bên cạnh đó, doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn đầu tư BĐS, đẩy chi phí tài chính tăng vọt. Doanh thu tài chính thấp, trong khi chi phí tài chính tăng cao, dẫn tới kết quả hoạt động tài chính của công ty bị lỗ, lợi nhuận từ hoạt động tài chính là
-4.549.852.239VNĐ, làm giảm 33,93% tổng lợi nhuận của công ty. Mặc dù làm giảm tổng lợi nhuận song chi phí tài chính giúp doanh nghiệp thu đạt được doanh thu từ hoạt động kinh doanh cao,đặc biệt từ việc đầu tư BĐS. Do đó năm 2011, doanh nghiệp vẫn tiếp tục lựa chọn phương án đầu tư này, lợi nhuận từ hoạt động tài chính là -3.678.421.259 VNĐ, làm giảm 82,67% tổng lợi nhuận của công ty. Nửa cuối năm 2011, thị trường BĐS tụt dốc, doanh nghiệp không đạt được mục tiêu mong muốn,nên đã thay đổi chính sách kinh doanh trong năm sau. Trong năm 2012 này, lợi nhuận từ hoạt động tài chính đạt 190.559.642 VNĐ, chiếm 3,62% tổng lợi nhuận. Cho thấy doanh nghiệp đã tìm ra hướng đi hợp lý khắc phục tình trạng đầu tư tài chính thua lỗ như 2 năm trước.
- Về lợi nhuận khác: Do hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ,bên
cạnh đó là đầu tư tài chính,BĐS, nên lợi nhuận khác của công ty chủ yếu thu từ hoạt động thanh lý tài sản cố định, hoặc thu do vi phạm hợp đồng của khách hàng, có xu hướng tăng dần trong giai đoạn này, tuy nhiên tỷ trọng còn rất thấp, chiếm chưa tới 1% tổng lợi nhuận. Năm 2010, khoản lợi nhuận chỉ chiếm 0,23%. Năm 2011, tỷ trọng lợi nhuận này là 0,68% và tăng lên 1,12% trong năm 2012.
Để giải thích cho sự thay đổi cơ cấu của các khoản lợi nhuận, xác định kết quả hoạt động kinh doanh – lợi nhuận của công ty chúng ta cần nghiên cứu sự ảnh hưởng doanh thu và chi phí trong từng hoạt động, sẽ được thể hiện rõ trong phần sau.
2.4.2. Phân tích sự ảnh hưởng của thu nhập và chi phí tới lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG
2.4.2.1. Phân tích sự ảnh hưởng của doanh thu tới lợi nhuận của CTCP Đầu tư BIG
Kết cấu doanh thu của công ty
Bảng 2.4 Cơ cấu doanh thu của CTCP Đầu tư BIG
Đơn vị : Nghìn đồng
CHỈ TIÊU
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011 so với 2010
Chênh lệch 2012 so với 2011
trọng (%) trọng (%) trọng (%) trọng (%) trọng (%) DT HĐKD 27.839.55 3 78,09 19.668.48 8 50,62 12.523.897 66,94 -8.171.065 -29,35 -7.144.591 -36,33 DT hoạt động TC 7.778.279 21,82 19.154.922 49,3 0 6.124.419 32,74 11.376.643 146,26 -13.030.503 -68,03 Thu nhập khác 33.296 0,09 30.513 0,08 60.210 0,32 -2.783 -8,36 29.696 97,32 Tổng DT 35.651.129 38.853.92 3 18.708.526 3.202.795 8,98 -20.145.397 -51,85
Nguồn: Phòng Kế toán – CTCP Đầu tư BIG
Thông qua bảng trên, ta có thể thấy doanh thu từ HĐKD chiếm chủ yếu trong cơ cấu tổng DT của doanh nghiệp. Loại doanh thu này chủ yếu thu từ hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ tư vấn, môi giới và kinh doanh bất động sản. Tư vấn,môi giới luôn là lĩnh vực kinh doanh có hiệu quả, là thế mạnh của công ty. Sự thay đổi của doanh thu từ HĐKD trong giai đoạn này là do sự thay đổi của nguồn thu từ kinh doanh BĐS. Năm 2010, thành công lớn trong kinh doanh BĐS, doanh thu từ HĐKD của công ty đạt 27.839.553 nghìn đồng chiếm 78.09% trong tổng doanh thu. Sự mất giá của thị trường BĐS nửa cuối năm 2011, khiến nguồn thu từ BĐS của công ty giảm mạnh, kéo theo sự suy giảm của doanh thu từ HĐKD, giảm 8.171.065 nghìn đồng , tương ứng với giảm 29.35% so với năm 2010, chỉ chiếm 50.62% tổng doanh thu. Nhận thấy sự khó khăn chung của nền kinh tế, năm 2012, nhằm hạn chế rủi ro và khắc phục sự mất giá của BĐS còn nắm giữ, doanh nghiệp chuyển từ kinh doanh BĐS sang cung cấp dịch vụ BĐS, như cho thuê mặt bằng, khu bãi,…Do đó, doanh thu từ HĐKD trong năm 2012 của công ty chỉ đạt 12.523.897 nghìn đồng, giảm 36.33% so với 2011. Tỷ trọng tăng lên chiếm 66.94% trong cơ cấu tổng doanh thu.
Theo chị Thanh Huyền, nhân viện tại phòng Kế toán cho biết, các khoản thu nhập khác của công ty chủ yếu từ hoạt động thanh lý tài sản như máy tính và một số thiết bị khác, hoặc thu tiền được phạt do khách hàng vi phạm hợp đồng. Do đây là khoản thu
nhập nằm ngoài lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp, phát sinh bất thường không có