K t l un ch ng 1
2.3Các sn ph m kinh doanh vàng ti NH TMCP XNK Vi tNam
Giao d ch mua bán vàng giao ngay là giao d ch mua ho c bán m t kh i l ng vàng, có hi u l c thanh toán trong vòng 2 ngày làm vi c, k t ngày giao dch. Ngày hi u l c là ngày các bên th c hi n thanh toán, chuy n ti n/vàng cho bên kia. Trong th c t , ngày hi u l c th ng là cùng ngày k c v i giao d ch s
và l .
2.3.2. Giao dch mua bán vàng k h n (Forward)
Giao dch mua bán vàng k h n là cam k t mua ho c bán m t kh i l ng
vàng theo m t m c giá xác đ nh có hi u l c thanh toán vào m t ngày c th trong t ng lai, t ngày làm vi c th 3 tr đi k t ngày giao d ch.
Eximbank quy đ nh th i h n giao d ch t 3 ngày đ n 365 ngày, s l ng t i
thi u 10 l ng vàng SJC, khách hàng không tr chi phí giao d ch.
Eximbank tri n khai s n ph m giao d ch mua bán vàng k h n đ khách hàng có th c đ nh giá tr các kho n thu ho c chi b ng vàng trong t ng lai nh m b o
hi m kh i nh ng t n th t khi giá vàng bi n đ ng m nh.
2.3.3. Giao dch vàng quy n ch n (Option)
Quy n ch n vàng là m t h p đ ng gi a hai bên, bao g m :
+ Bên mua Option : Bên có quy n (không ph i ngh a v ) mua ho c bán
m t s l ng vàng c th v i m t m c giá đã đ c n đ nh tr c cho
m t th i gian c th trong t ng lai.
+ Bên bán Option : Bên có ngh a v ph i th c hi n h p đ ng theo đi u
kho n đã th a thu n tr c đó, b t lu n giá c th tr ng di n bi n nh
th nào, n u bên mua Option mu n th c hi n quy n c a mình.
Eximbank đã quy đ nh c th v lo i đ ng ti n giao d ch cho h p đ ng
quy n ch n đ c ký k t. Eximbank s d ng vàng và đ ng Vi t Nam v i h p đ ng
quy n ch n ký v i đ i tác trong n c, còn đ i tác n c ngoài là vàng và USD.
Ngoài ra, Eximbank quy đ nh quy mô giao d ch t i thi u c a m t h p đ ng
quy n ch n vàng là 100 l ng vàng SJC v i th i h n giao d ch: t i thi u là 3 ngày, t i đa là 365 ngày, phí Option ph i thanh toán cho Eximbank ngay khi ký h p đ ng.
Eximbank cho phép khách hàng có th l a ch n quy n ch n mua (Call
option) ho c quy n ch n bán (Put option),c ng nh ki u quy n ch n : Quy n ch n
ki u M thì cho phép th c hi n quy n ch n t i b t k th i đi m nào trong th i gian
còn hi u l c h p đ ng, còn quy n ch n ki u Châu Âu thì ch đ c th c hi n vào
ngày đáo h n.
c bi t, Eximbank cho phép khách hàng khi không có nhu c u giao nh n
vàng th c t , có th th c hi n thanh toán bù tr đ ng th i có nhu c u dùng giao d ch đ i ng nh giao ngay vàng, k h n vàng ho c quy n ch n vàng v i cùng s l ng
và th i gian đáo h n đ h ng ph n chênh l ch giá t hai giao d ch trái chi u này. Eximbank cung c p giao d ch vàng quy n ch n v i m c đích là b o hi m r i
ro bi n đ ng giá trên th tr ng khi khách hàng có nhu c u thanh toán hay giao d ch (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
b ng vàng trong t ng lai, b o toàn đ ng v n theo giá tr c a vàng, t n d ng s bi n đ ng m nh c a th tr ng đ tìm ki m l i nhu n.
Tuy nhiên, k t qu c a nghi p v này t i Eimbank là khá th p. C th , trong n m 2006, Eximbank ch ký k t đ c 338 h p đ ng k h n vàng, tr giá 65 l ng
vàng và 2 h p đ ng quy n ch n tr giá 200 l ng vàng. Qua các n m 2007, 2008,
k t qu c a giao d ch phái sinh này không m y kh quan và chi m m t t l khiêm t n trong toàn b ho t đ ng kinh doanh vàng c a ngân hàng nh ng ti m n ng và nhu c u v s n ph m này s phát tri n h n trong th i gian t i. Do đó, Eximbank v n đang ti p t c kh c ph c và phát huy l i ích c a s n ph m đ n cho khách hàng.
2.3.4. Tín d ng vàng
T i Eximbank, lo i hình tín d ng vàng đang phát tri n m nh, có doanh s l n
và r t đ c các nhà đ u t a chu ng.
Ban đ u, tín d ng vàng dùng trong nhu c u thanh toán, s d ng đ đ m b o
giá tr c a ti n hay vàng. Ví d , trong giao d ch b t đ ng s n, ng i mua khi ch a
thanh toán ho c ch a mua đ c nhà thì mua vàng g i Eximbank đ phòng ng a giá vàng t ng. Ng c l i, ng i bán nhà khi ch a nh n đ c ti n mà s giá vàng gi m
thì s vay Eximbank s vàng s p đ c nh n và bán ra bên ngoài thu ti n tr c, khi
Tuy nhiên, tín d ng vàng ít ph c v m c đích này mà ch y u ph c v nhu
c u kinh doanh c a khách hàng. N u N T d đoán giá vàng t ng, s mua vàng r i
th ch p s vàng v a mua cho Eximbank đ vay ti n. S ti n vay đó đ thanh toán
cho c a hàng bán vàng. Ng c l i, n u N T d đoán giá vàng gi m, s đ n
Eximbank vay vàng ra bán cho c a hàng. C a hàng vàng đem ti n đ n mua thì s ti n này đ c đ a vào ngân hàng làm tài s n th ch p cho s vàng vay ra. Nh v y, N T ch b ra s ti n nh b ng 1/10 ho c ít h n tùy theo quy đ nh t l c a
Eximbank là có th th c hi n nghi p v này. Ngân hàng th c hi n nghi p v tín
d ng và huy đ ng, còn khách hàng thì th c hi n đ u t .
a s , khách hàng đ ng tên trong h p đ ng vay là nhân viên c a doanh
nghi p kinh doanh vàng b c t i Vi t Nam. Hay nói đúng h n, đ i t ng vay v n là doanh nghi p kinh doanh vàng b c, tìm c h i ki m l i thông qua s bi n đ ng giá
trên th tr ng vàng, s l ng nhà đ u t cá nhân, nh l thì v n còn ít, ch a ti p
c n và s d ng hình th c đ u t này m t cách ph bi n.
Trong s các ngân hàng có dch v tín d ng vàng, Eximbank là ngân hàng
đ c các nhà đ u t hài lòng và l a ch n v i nh ng lý do sau:
Quy trình x lý đ n gi n và nhanh chóng. Th i gian trung bình t khi
cán b tín d ng ti p nh n h s c a khách hàng cho đ n gi i ngân
kho ng 20 đ n 30 phút.
Lãi su t u đãi khách hàng vay s l ng l n, gi m ti n lãi vay.
Trong th i h n vay v n, khách v n đ c nh n lãi t s ti t ki m. T i Eximbank, khách hàng có th tr n tr c h n b t k lúc nào mà
không b ph t, lãi vay tính theo s ngày vay th c t , không tính phí (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ph t khi tr n tr c h n. m t s NHTM khác, h p đ ng tín d ng có quy đ nh tr n tr c h n s b ph t.
Tài s n đ m b o r t đa d ng, không b t bu c khách hàng vay vàng ph i có ti n VND m i ch p nh n hay ng c l i. Eximbank nh n tài s n đ m b o cùng m t lúc b ng nhi u lo i ngo i t , vàng, VN : khi
B ng s 2.2 Doanh s trung bình tháng c a tín d ng vàng
(Ngu n: www.eximbank.com.vn)
i t ng khách hàng c a Eximbank th ng là các nhà đ u t , doanh
nghi p kinh doanh vàng mua bán vàng đ h ng chênh l ch giá. Do v y, khi giá
vàng bi n đ ng nhi u thì vi c vay ti n và vàng m i phát sinh nhi u, n u giá
vàng không dao d ng thì khách hàng ít có nhu c u vay v n. Vì v y doanh s cho
vay c a tín d ng vàng th ng không n đ nh, có nh ng giai đo n nhu c u t ng
cao, v i s l ng, kh i l ng kh ng l , không k p đáp ng, có lúc l i không có
ho c phát sinh r t ít. C th nh :
Cu i n m 2007 đ n ngày 05/2/2008, m c dù lãi su t cho vay r t cao, lên
đ n 1,75%/tháng (so v i ngày 25/05/2009 là 0,8%/tháng) nh ng nhi u
khách hàng v n ch p nh n vay. Vì tình tr ng khan hi m ti n đ ng nên Eimbank bu c ph i thông báo t m ng ng cho vay. Do đó, nhi u khách
hàng t ch i tr n vì s khi tr n xong mu n vay ti n thì không vay
đ c n a và ch p nh n m c lãi su t ph t b ng 1,5 l n lãi su t cho vay. Khi giá vàng t ng cao, n ngày 25/05/2009, giá vàng lên t i 955
USD/oz, có r t nhi u khách hàng mu n vay vàng đ đánh xu ng nh ng
t i Eximbank không đ vàng đ đáp ng t t c . ây c ng là đi u ngoài ý mu n và d ki n, ngân hàng mu n cho vay đ t ng d n , khách hàng c ng mu n vay nh ng không vay đ c.
Hình 2.3 C c u d n c a Eximbank n m 2008
(Ngu n: www.eximbank.com.vn)
2.3.5. S n ph m đ u t vàng
ây là s n ph m m i c a trung tâm giao dch vàng E-xim. Hình th c kinh
doanh m i này cùng k t qu kh quan không ch mang l i l i ích cho Eximbank mà còn t o c h i cho các khách hàng c a Eximbank có th tìm ki m t su t sinh l i
cao trên s bi n đ ng giá vàng. Nh ng ích l i h n h t c a vi c phát tri n nghi p v
m i v vàng này chính là Eximbank có th gia t ng t l l i nhu n ngoài lãi, đa
d ng hoá các d ch v , khu ch tr ng th ng hi u c a Eximbank trong vi c gia t ng
giá tr cho khách hàng và t o đi u ki n cho nhà đ u t Vi t Nam ti p c n d n v i
các dch v tài chính hi n đ i, ph bi n trong l nh v c kinh doanh vàng các n c
Là thành viên c a Trung tâm giao d ch vàng E-xim (TTGDV E-xim), Eximbank cung c p cho các N T lo i hình giao d ch vàng theo ph ng th c đ t
l nh, đ c kh p l nh t đ ng, liên t c thông qua h th ng ph n m m qu n lý giao (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
dch và nh ng d ch v h tr khác.
N T không c n ph i có đ ti n/vàng mà ch c n ký qu m t ph n giá tr đ
th c hi n đ t l nh t i các đi m nh n l nh c a Eximbank. Vào cu i ngày giao d ch, trong tr ng h p N T không đ ti n/vàng đ thanh toán cho các l nh đ c kh p,
Eximbank s h tr v n vay t đ ng cho khách hàng m t cách nhanh chóng sau khi đã tr t ng giá tr ti n/vàng mà khách hàng đang có. V i t l ký qu ban đ u 7%,
khách hàng có th đ u t g p 14 l n s v n t có.
Do tính thanh kho n cao, N T có th mua bán vàng mà không ph i b ti n
m t nhi u, không ph i ch th i gian thanh toán T+3 nh trong giao d ch ch ng
khoán, có th dùng đòn b y tài chính, vòng quay c a dòng ti n c ng nhanh h n
ch ng khoán... nên s l ng N T tham gia th tr ng này ngày càng nhi u.
2.4. Ho t đ ng đ u t kinh doanh vàng t i Eximbank
Hi n nay, t i Eximbank đang t n t i song song hai b ph n cùng liên quan
đ n nghi p v vàng. B ph n th nh t là Phòng Kinh doanh vàng qu n lý nh ng
nghi p v vàng truy n th ng nh : Giao dch mua bán vàng giao ngay (Spot), giao dch mua bán vàng k h n (Forward), giao d ch vàng quy n ch n (Option) và tín d ng vàng. B ph n còn l i là trung tâm giao d ch vàng E-xim qu n lý, đi u hành sàn giao dch vàng SJC-Eximbank, cung c p s n ph m đ u t vàng.
2.4.1. Phòng Kinh doanh vàng
Ti n thân c a Phòng Kinh doanh vàng là b ph n cho vay c m c s ti t
ki m, tr c thu c phòng tín d ng c a H i s , thành l p theo :
+ Quy t đ nh 25/EIB/H QT-04 c a Ch t ch H i đ ng qu n tr NH TMCP
+ Quy t đ nh 44/EIB/H QT-04 c a Ch t ch H i đ ng qu n tr NH TMCP
XNK VN ngày 13/09/2004 v vi c ban hành quy ch t ch c và h at đ ng c a Phòng Kinh doanh vàng.
Gi y phép ho t đ ng
+ Quy t đ nh 03/2006/Q -NHNN ngày 18/01/2006 c a Th ng đ c NHNN
v vi c kinh doanh vàng trên tài kho n n c ngoài.
+ Quy t đ nh 522/Q -NHNN ngày 28/03/2006 c a Th ng đ c NHNN v
vi c cho phép NH TMCP XNK Vi t Nam kinh doanh vàng trên tài kho n n c ngoài
Ch c n ng: Tham m u cho T ng Giám đ c trong vi c th c hi n các ph ng
án kinh doanh vàng, mua bán vàng trên th tr ng trong n c và qu c t .
Nhi m v :
+ Xây d ng ph ng án kinh doanh vàng t i th tr ng trong và ngoài n c.
+ Theo dõi, thu th p, phân tích và x lý di n bi n các thông tin v vàng trên th tr ng trong và ngoài n c.
+ Liên t c c p nh t và tuân th các quy đ nh, chính sách v qu n lý và kinh doanh vàng c a Nhà n c và B ngành có liên quan. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Xây d ng và tham gia các quy đ nh, quy trình nghi p v đ i v i các ho t đ ng mà phòng chuyên trách, đ m b o an toàn và hi u qu nh t.
Hình 2.4 Doanh s t kinh doanh, mua bán vàng, ngo i t Eximbank
Hình 2.5 Thu nh p t kinh doanh, mua bán vàng, ngo i t Eximbank
(Ngu n: www.eximbank.com.vn)
2.4.2. Trung tâm giao dch vàng E-xim (TTGDV E-xim): ôi nét v Trung tâm giao d ch vàng E-xim ôi nét v Trung tâm giao d ch vàng E-xim
Trung tâm giao d ch vàng E-xim (TTGDV E-xim) đ c thành l p đ t ch c
và theo dõi ho t đ ng giao d ch t i Sàn giao dch vàng SJC-Eximbank (SGDV SJC-
Eximbank), h ng d n khách hàng, thành viên s d ng h th ng và t ng h p t t c
các giao dch t i SGDV SJC – Eximbank.
Sàn giao d ch vàng SJC-Eximbank là SGDV liên k t gi a NH TMCP XNK
Vi t Nam và Công ty vàng b c đá quý Sài Gòn (SJC), b t đ u ho t đ ng vào ngày 08/09/2008, tr c thu c TTGDV E-xim đ t t i s 115 Nguy n Công Tr , P. Nguy n
Thái Bình, Q.1, TP. HCM.
M c tiêu : M thêm sân ch i cho các N T vàng. Góp ph n hi n đ i hóa và chuyên nghi p hóa hình th c đ u t vàng t i Vi t Nam, giúp khách hàng tìm ki m
l i nhu n và gi m b t r i ro trong kinh doanh vàng
ng th i, t o môi tr ng kinh doanh hi n đ i, bình đ ng, minh b ch, an
toàn và chuyên nghi p. ng th i cung c p m t công c hi u qu cho các đ n v kinh doanh vàng, N T, khách hàng đ b o hi m r i ro t giá, b o tòan v n kinh
doanh, kinh doanh d a trên chênh l ch giá vàng.
Mô hình ho t đ ng
TTGDV E-xim đ c xây d ng theo mô hình t p trung bao g m các thành viên là các NHTM và các doanh nghi p kinh doanh vàng chuyên nghi p. Eximbank là đ n v l u ký và ngân hàng thanh toán c a TTGDV E-xim.
Các N T tham gia giao d ch, kinh doanh vàng t i TTGDV E-xim thông qua