II Nguồn kinh phí và quỹ
BẢNG 2.10: BẢNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH VÀ TÌNH HÌNH ĐẦU TƢ
VÀ TÌNH HÌNH ĐẦU TƢ Chỉ tiêu Cách xác định Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Hệ số nợ (Lần) Nợ phải trả Tổng nguồn vốn 1.01 1 -0.01
Tỷ suất tự tài trợ (%) Nguồn vốn CSH
Tổng nguồn vốn -1.27 -0.02 1.25
Tỷ suất đầu tư TSNH (%) Tài sản ngắn hạn
Tổng tài sản 79 82 3
Tỷ suất đầu tư TSDH (%) Tài sản dài hạn
Tổng tài sản 20.98 18 2.98
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ (%) Vốn CSH
TSDH -6.07 -1 5.07
Nhận xét:
1 Qua bảng trên ta thấy hệ số nợ của Công ty năm 2008 là 1.01 nhưng sang năm 2009 hệ số nợ của Công ty giảm xuống cụ thể là giảm 1%. Số liệu này cho thấy vào năm 2008 cứ 100 đồng vốn Công ty sử dụng thì có 101 đồng đi vay, năm 2009 cứ 100 đồng vốn sử dụng thì có 100 đồng vốn đi vay. Chứng tỏ sự phụ thuộc của Công ty với chủ nợ giảm đi. Nhưng hệ số này là tương đối lớn chứng tỏ rủi ro tài chính quá cao nên Công ty cần giảm hệ số này đi để tránh rủi ro về mặt tài chính.
2 Tỷ suất tự tài trợ. Trong năm 2008 cưa 100 đồng vốn đưa vào sử dụng kinh doanh có -1.27 đồng Vốn chủ sở hữu. Sang năm 2009 do nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên (-0.02%) nên làm cho tỷ suất tự tài trợ tăng lên đôi chút.Cho thấy mức độ độc lập về tài chính của Công ty không cao, điều này đòi hỏi khi đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh cần phải cân nhắc lỹ trước khi thực hiện.
3 Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn năm 2008 là 79.02%, có nghĩa là trong 100 đồng vốn kinh doanh thì có 79 đồng TSNH. Năm 2009 trong 100 đồng vốn kinh doanh của Công ty có 82 đồng TSNH, như vậy tỷ trọng về TSNH đã tăng lên. Điều này là do Công ty để tiền mặt tồn quỹ nhiều và lượng hàng tồn kho cũng tăng lên.
4 Về tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn, trong năm 2008 cứ 100 đồng vốn sử dụng kinh doanh thì có 20.98 đồng đầu tư vào tài sản dài hạn. Năm 2009 trong 100 đồng doanh nghiệp sử dụng thì tài sản dài hạn chiếm 18 đồng. Tỷ suất này có chiều hướng giảm, chứng tỏ giá trị tài sản dài hạn của Công ty giảm, là vì TSCĐ của Công ty giảm do đã tiến hành nhượng bán một số TSCĐ.
5 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ năm 2009 là -1%, năm 2008 (-6.07%). Hệ số này của cả hai năm 2008 và năm 2009 là nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp đầu tư để hình thành TSCĐ chủ yếu là nguồn vốn vay dài hạn. Vì thế tính độc lập trong quá trình kinh doanh phần nào sẽ bị hạn chế.