2011.
3.1.2 Tr tt các bin trong phân tích VAR
Phơn tích tác đ ng c a các cú s c v m t c u trúc ch u tác đ ng b i tr t t các bi n
trong mô hình phân tích VAR. Khi m t cú s c x y ra v i m t bi n s gây ra tác
đ ng đ ng th i đ n chính nó và các bi n đ ng sau và không ho c c n m t đ tr
nh t đ nh đ tác đ ng đ n bi n đ ng tr c nó. Hay nói các khác, m c đ nh h ng
c a các bi n trong VAR gi m d n theo tr t t s p x p. Các nhà kinh t h c th ng s d ng các lý thuy t kinh t và d a vào m c tiêu nghiên c u đ l a ch n tr t t thích h p.
- Có th d dàng nh n th y, v i Vi t Nam, giá d u th gi i là bi n “ngo i sinh” nh t. Các nhân t n đa c a Vi t Nam h u nh không nh h ng đ n giá d u th
gi i, nh ng ng c l i, m t cú s c trong giá d u th gi i s nh h ng đ ng th i đ n
- M c tiêu c a đ tài lƠ xem xét các tác đ ng đ n h cách s n l ng (gap) và giá c
hƠng hóa trong n c, nên hai bi n output vƠ CPI đ c đ t sau cùng, nh m xem xét
tác đ ng đ ng th i c a các bi n còn l i đ n giá c và output. Bi n CPI c ng đ c
đ t tr c GAP th hi n tác đông c a giá hƠng hóa tác đ ng đ ng th i lên h cách
s n l ng.
- Thêm n a, đ tƠi đi sơu lƠm rõ tác đ ng c a các cú s c trong chính sách ti n t nên các bi n đ i di n cho các cú s c s đ ng tr c.
Tóm l i, v i nh ng l p lu n trên, tr t t các bi n trong mô mình phân tích VAR l n
l t nh sau: lãi su t cho vay th c (IRATE), cung ti n (M2), tín d ng n i đa
(TINDUNG), t giá h i đoái hi u l c danh ngh a (NEER), d tr ngo i h i (reserve), ch s giá tiêu dùng (CPI) và h cách s n l ng (GAP). Tuy nhiên, các phân tích v i các tr t t khác c ng đ c ti n hành cu i bƠi đ so sánh và xem xét đ v ng c a c u trúc. Phơn tích Cholesky đ c s d ng đ xem xét ph n ng đ y c a m t cú s c đ n các bi n còn l i trong mô hình.