III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY
TÀI CHÍNH CÔNG TY
I. ĐÁNH GIÁ CHUNG
Bảng 14. Bảng tổng hợp các chỉ số tài chính của Hanoimilk 2012-2013
(Đơn vị : VND)
Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch
2013-2012
Doanh thu ròng 237.874.551.811 223.562.162.095 14.312.389.716 Lợi nhuận sau thuế 3.034.310.954 1.216.677.704 1.817.633.250 GVHB 172.676.305.826 188.823.145.690 -16.146.839.864 Khoản phải thu 84.039.040.544 67.330.953.151 16.708.087.393 Hàng tồn kho 18.269.012.801 49.328.804.195 -31.059.791.394 ROS 1,28% 0,54% 0,74% ROA 1,4% 0,6% 0,81% ROE 2,28% 0,92% 1,36% Vòng quay HTK 7,0 4,4 2,65 Kỳ thu nợ bán chịu 114,5 101,9 12,68 SSX TSNH 1,93 1,79 0,15 SSX TSCĐ 3,92 3,30 0,63 SSX TTS 1,08 1,04 0,03
Khả năng thanh toán
hiện hành 1,25 1,59 -0,34
Khả năng thanh toán
nhanh 1,06 0,98 0,08
Khả năng thanh toán
tức thời 0,024 0,06 -0,04
Khả năng thanh toán
lãi vay 1,37 - -
Hanoimilk là một công ty có vốn sản xuất kinh doanh lớn, là một trong những thế mạnh để công ty có thể cạnh tranh trên thị trường.
Tình hình kinh doanh của công ty trong năm 2013 đã có những bước tiến xa so với năm 2012, có thể nói là một năm hoạt động hiệu quả của Hanoimilk trong suốt một
thời gian dài 3 năm 2010-2012 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh âm liên tục. Các khoản lãi năm trong hai năm 2011-2012 chủ yếu từ lợi nhuận thu được do công ty thanh lý tài sản.
Năm 2013, doanh thu ròng tăng, lợi nhuận sau thuế tăng trong điều kiện các chi phí được kiểm soát tốt. Lượng hàng tồn kho giảm mạnh, cho thấy công ty đã rất chú trọng đến công tác quản lý hàng tồn kho.
Các chỉ số hiệu quả tài chính (khả năng sinh lợi, khả năng quản lý tài sản) của công ty ở mức cao hơn rất nhiều so với năm 2012. Các con số đã cho thấy hiệu quả từ hoạt động sản xuất kinh doanh cuả công ty, hiệu quả sự dụng tài sản của công ty.
Các chỉ số rủi ro tài chính ( khả năng thanh toán, khả năng quản lý vốn vay) được đánh giá ở mức độ an toàn đối với các chủ nợ, các chỉ số này đã được cải thiện tốt hơn rất nhiều so với năm 2012. Lợi nhuận trước thuế và lãi vay của công ty đảm bảo khả năng hoàn thành nghĩa vụ trả nợ của công ty đối với các chủ nợ. Thậm chí lợi nhuận trên một cổ phiếu cho các cổ đông hấp dẫn hơn nhiều so với năm ngoái.
Tuy nhiên, công ty cần cân nhắc chính sách bán chịu như hiện nay và cần có những bước tiến xa hơn nữa vì mặc dù dã có những sự chuyển biến rất tốt trong năm 2013 nhưng các con số vẫn ở mức rất thấp.