1. ĐẶC ĐIỂM CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
Hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình hồi quy bội
Vấn đề chúng ta cần nghiên cứu ở đây là làm sao để có thể đo lường (lượng hóa) được khả năng trả nợ của một doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua các yếu tố mà ta đã trình bày ở phần trên. Để thực hiện được điều này ta có sử dụng mô hình hồi quy bội mà trong đó biến phụ thuộc là biến khả năng trả nợ, và tất cả các biến (yếu tố) ở trên là biến giải thích. Tuy nhiên vấn đề ở đây là ta có khá nhiều biến giải thích, việc áp dụng trực tiếp mô hình hồi quy bội sẽ gặp phải hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình, do đó kết quả mô hình ta thu được sẽ không thể dùng để phân tích.
Phương pháp phân tích thành phần chính
Như đã trình bày ở trên, ta sẽ không thể hồi quy trực tiếp bằng mô hình hồi quy bội để đưa ra mô hình phân tích. Ở đây ta sẽ áp dụng các lý thuyết về phân tích thành phần chính. Theo đó ta sẽ tìm cách biểu diễn tất cả các yếu tố giải thích trên qua một số lượng các biến(thành phần chính) ít hơn trong một khộng gian khác mà vẫn
Sau khi đã có được các thành phần chính cùng với trị số của chúng (trị số nhân tố) ta sẽ có thể áp dụng mô hình hồi quy gián tiếp biến khả năng trả nợ của doanh nghiệp qua các thành phần chính này.
2. MÔ HÌNH PHÂN TÍCH
Ta có thể sơ đồ hóa mô hình phân tích như sau:
Theo đó ta sẽ gặp phải hiện tượng đa cộng tuyến nếu hồi quy trưc tiếp theo mô hình (1) => ta sẽ đi theo sơ đồ (2), áp dụng phương pháp phân tích thành phần chính trước khi hồi quy mô hình cuối cùng- ước lượng khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Khi đó tác ta sẽ lần lượt tính được tác động của các yếu tố ban đầu đến khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp thông qua các ma trận hệ số a và u.
IV. TỔNG HỢP THÔNG TIN CÁC YẾU TỐ (BIẾN) BẰNG PHƯƠNG PHÁP THÀNH PHẦN CHÍNH