Bài tập 1: Một doanh nghiệp cân nhắc mua một chiếc xe buýt để kinh doanh. Xe buýt này chở được 50 hành khách. Dự kiến xe hoạt động theo tuyến quy định, mỗi ngày xe
thực hiện 3 chuyến đi và 3 chuyến về. Hiện tại mỗi chuyến có 25 hành khách đi suốt tuyến với giá vé 8000đ/HK. Xe sẽ đón thêm khách dọc tuyến và giá vé thấp nhất cho một chặng là 2000đ/HK.
Để thực hiện dịch vụ này doanh nghiệp mua một chiếc xe trị giá 800 triệu đồng, trong đó thuế theo xe là 40 triệu đ. Lệ phí trước bạ và chi khác là 20 triệu.
Một số chi phí xác định như sau :
- Chi phí nhiên liệu : 200,000đ cho 1 chuyến
- Chi phí dầu nhớt, mỡ bôi trơn, phụ tùng thay thế :12 triệu/ năm
- Lương lái xe và phụ xe ( bao gồm cả việc bảo quản, vệ sinh xe, bán vé, sữa chữa nhỏ….) là 270,000đ/ ngày.
- Lệ phí cầu đường, thuế… là : 6 triệu đ/năm - Chi phí phát sinh là : 8 triệu đ/ năm
Xe hoạt động 360 ngày/ năm. Trong 5 năm thì thanh lý. Giá trị thanh lý ước tính 120 triệu đồng.
Kế hoạch khấu hao: Doanh nghiệp sử dụng khấu hao đường thẳng - Tài sản cố định hữu hình: 10 năm
- Tài sản cố định khác: 3 năm
Thuế thu nhập doanh nghiệp 25% khi có lợi nhuận.
Nếu doanh nghiệp mua xe hoạt động thì được hỗ trợ hàng năm là 120 triệu đ
Nếu doanh nghiệp dự kiến vay Ngân hàng với số tiền 500 triệuđ, được hưởng lãi suất là 10%/ năm, thời gian vay là 5 năm, lãi và vốn trả ngay năm đầu. Biết vốn gốc trả đều. Lãi trả theo dư nợ.
Vốn lưu động như sau :
- Các khoản phải thu bằng 8% so với doanh thu - Các khoản phải trả bằng 5% so với nhiên liệu
- Tiền mặt bình quân 2 triệu đ Yêu cầu :
Bài tập 2:
Một anh thanh niên có ý tưởng xây dựng một quán cà phê. Việc thuê mặt bằng và xây dựng dự kiến 1 năm.
Được biết để thuê mặt bằng, anh thanh niên phải đặt cọc tiền thuê mặt bằng 3 tháng và trả ngay khi ký hợp đồng thuê. Tiền đặt cọc này được hoàn trả khi kết thúc thời gian thuê. Chi phí thuê mặt bằng là 15 triệu/ tháng.
Chi phí sửa sang và trang trí quán dự kiến 300 triệu. Chi phí mua bàn ghế và các trang thiết bị khác 200 triệu. Chi phí xin cấp phép hoạt động 5 triệu
Biết dự án sẽ hoạt động 360 ngày/ năm trong 5 năm. Một ngày chia thành 2 buổi sáng và tối.
Quán dự kiến sẽ phục vụ nhạc sống vào ban đêm. Do nằm khu vực trung tâm, dự kiến hàng đêm phục vụ khoảng 120 phần/buổi. Năm thứ ba của dự án tăng 10% và giữ nguyên trong suốt thời gian thực hiện dự án. Gía bán 50.000 đồng/ phần.
Ban ngày khách vắng hơn nên chỉ khoảng 50 phần/ buổi. Gía trung bình 35.000 đồng/ phần. Một số chi phí xác định như sau:
- Chi phí nguyên vật liệu: 8.000 đồng/ phần
- Lương nhân viên : 100.000/ buổi/ người. Quán thuê 3 nhân viên phục vụ - Lương nhân viên pha chế : 5 triệu/ tháng
- Lương nhân viên biểu diễn : 150.000/ Buổi.
- Các chi phí phát sinh sửa sang quán : 20 triệu/ năm.
Khi kết thúc dự án đầu năm thứ 6 việc sang lại quán dự kiến thu hồi 100 triệu. Biết dự án có thời gian khấu hao đối với chi phí xây dựng bằng đời sống dự án. Đối với các tài sản cố định khác là 3 năm.
Các thông tin về vốn lưu động như sau:
- Tiền mặt tại quỹ 1 triệu/ tháng.
Anh thanh niên kêu gọi góp vốn từ những người bạn và được đồng ý tài trợ của anh A với khoảng tài trợ 100 triệu không lấy lãi. Bắt đầu năm thứ 2 khi dự án đi vào hoạt động ổn định anh thanh niên sẽ tiến hành trả vốn gốc đều trong 3 năm.
Anh thanh niên còn dự kiến vay thêm 200 triệu đồng từ ngân hàng với lãi suất 12%/ năm. Khoản vay này được trả trong 5 năm vốn gốc trả đều, lãi theo dư nợ. Gia hạn 1 năm.
Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%. Hãy 1. Thiết lập hệ thống bảng hệ thống chi phí dự án 2. Thiết lập hệ thống bảng phân tích dự án
3. Hãy đánh giá tính khả thi dự án
Bài tập 3:
Doanh nghiệp An Thanh mua một thiết bị sản xuất nguyên giá 150.000.000 vào 5 năm trước. Thiết bị này có đời sống 10 năm và giá trị thu hồi sau 10 năm bằng 0. Bộ phận đầu tư kiến nghị mua một thiết bị mới giá 200.000.000 với đời sống 10 năm. Thiết bị mới dự kiến nâng doanh thu hằng năm từ 200.000.000 lên 220.000.000. Hơn nữa giúp giảm chi phí nhân công do đó làm tổng chi phí (chưa kể khấu hao) giảm từ 140.000.000 xuống còn 100.000.000. Máy cũ có thể bán theo giá trị thị trường hiện tại là 20.000.000. Hãy tính dòng tiền của dự án đầu tư? Biết công ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng và thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 20%.
Hãy cho biết doanh nghiệp An Thanh có nên đầu tư vào thiết bị mới hay không nếu lãi suất chiết khấu là 10%/ năm.