3 Hàng tồn kho 149241 199672 277541 4Các khoản phải thu4255577084148
PHẦN 5: PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ RA QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ 5.1 Phân tích kỹ thuật
5.1 Phân tích kỹ thuật
Ta có biểu đồ thể hiện khối lượng giao dịch và sự biến động giá của cổ phiếu LLS qua 3 năm ( tính đến đầu năm 2013)
Có thể thấy qua khoảng thời gian từ năm 2010 đến hết khoảng đầu năm 2013, giá cổ phiếu liên tục biến động. Nhưng nhìn chung, giá nằm trong một xu thế giảm trong khoảng thời gian này, và khối lượng giao dịch cũng nằm trong một mức rất thấp.
Qua biểu đồ này ta thấy mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cổ phiếu. Trong giai đoạn 2011- 2013, khối lượng giao dịch của cổ phiếu khá thấp. Những đợt khối lượng giao dịch thấp, giá cổ phiếu trong giai đoạn này giảm cho thấy lúc này các nhà đầu tư không quan tâm đến cổ phiếu, thị trường cổ phiếu của công ty đang suy thoái. Ví dụ như đợt giảm giá phiên giao dịch ngày 26/12/2008, giá cổ phiếu công ty là 13,9 với khối lượng gia dịch ở mức thấp. Cuối 2012 đến giai đoạn đầu 2013, khối lượng giao dịch tăng lên đột biến báo hiệu giá trong giai đoạn này đảo chiều ( tức là tăng so với xu hướng giảm trước đó), xu hướng giá tăng.
Ta thấy giá trong 2 quý năm 2013 biến động không nhiều so với năm 2012, giai đoạn đầu tháng 7, giá đóng cửa khi kết thúc phiên giao dịch 2/7/2013 là 13.2. Giá cổ phiếu có xu hướng tăng ( như hình vẽ) có thể báo trước 1 đợt tăng giá khởi sắc hơn của cổ phiếu LLS.
Để tiếp tục làm rõ hơn về xu thế trong tương lai, ta đi xét giá cổ phiếu trên đường kênh và đường xu thế với điểm hỗ trợ và điểm kháng cự.
Trên biểu đồ, đường màu màu đỏ là đường xu thế của giá, đường màu gạch là đường kênh. Hai đường này kết hợp tạo thành đường kênh xu thế.
Từ biểu đồ trên ta thấy, trong giai đoạn 2011- 2013, giá cổ phiếu nhìn chung năm trong kênh xu thế giảm. Đầu năm 2011, giá đóng cửa là 22.11 nhưng đến cuối năm giảm còn 17.3. Như vậy, trong năm 2011, giá cổ phiếu LSS liên tục sụt giảm, cho
dù có 1 giai đoạn biến động tăng giá nhẹ vào thời điểm cuối năm nhưng không đáng kể. Thời điểm cuối năm 2011, đầu năm 2012, giá cố phiếu nằm ở mức hỗ trợ. Tức là mức giá mà tại đó nhà đầu tư cảm thấy đầu tư có lợi và người bán cũng không muốn bán với giá thấp hơn. Xu thế giá giảm dừng lại. Giá cổ phiếu tại điểm hỗ trợ là 17.3. Sau thời điểm giá cổ phiếu ở mức hỗ trợ, giá bắt đầu đảo chiều đi lên. Từ đầu năm 2012, giá bắt đầu đi lên và đến tháng 5/ 2012, giá bắt đầu chững lại. Tại phiên giao dịch tháng 5/2012, giá cổ phiếu đạt mức 28.4 và đây cũng chính là mức kháng cự. Người bán lúc này cảm thấy lợi nhuận đã chấp nhận được và bán ra còn người mua không muốn mua ở mức cao hơn nữa, do đó, xu thế giá dừng lại. Theo xu thế ảm đạm của thị trường chứng khoán nói chung, giá cổ phiếu LSS liên tục giảm đến mức thấp nhất trong 3 năm trở lại đây. Giá thấp kỉ lục vào phiên giao dịch của năm 2012 đạt 14.3. Bước sang năm 2013, giá cổ phiếu tuy không tăng cao nhưng không còn tiếp tục giảm như giai đoạn năm 2012, giá có xu hướng bình ổn hơn, mặc dù vẫn ở mức thấp. Trong phiên giao dịch cuối ngày 3/7/2013, giá cố phiếu LSS là 13.7 và có dấu hiệu tăng trưởng khi giá bắt đầu đi lên cao hơn đường xu thế.
Biều đồ thể hiện sự co giãn của Băng Bollinger
Thông qua biểu đồ về sự co giãn của băng Bollinger, ta thấy năm 2011 và năm 2012 là những năm biến động giá cổ phiếu lớn với băng Bollinger giãn rộng ghi
năm 2012, dải bang Bollinger thu hẹp lại, điều này báo hiệu sự giảm chiều giá cổ phiếu. Đúng như thế, sau đợt giảm giá mạnh năm 2011, giá có xu hướng tăng lên trong giai đoạn đầu năm 2012 với dải Bollinger giãn rộng. Sau đó, dải Bollinger lại thu hẹp báo hiệu đợt giảm giá tiếp theo vào giai đoạn cuối năm 2012.
Từ biểu đồ ta nhận thấy, có những thời điểm giá vượt xuống hoặc vượt lên trên dải Bollinger. Trong năm 2011, có thời điểm giá cổ phiếu chạm dải Bollinger dưới và như bậy, khả năng bật lên lại của đường giá có thể xuất hiện và tín hiệu mua được hình thành. Giá cố phiếu có xu hướng tăng lên sau đó. Nếu nhà đầu tư nắm bắt được điêm này, họ có thể thu được lợi nhuận lớn từ đầu tư chứng khoán. Hay thời điểm năm 2012, giá cổ phiếu chạm dải Bollinger trên thì khả năng bật xuống lại của đường giá sẽ có thể xuất hiện báo hiệu một đợt giảm giá mạnh của cổ phiếu. Thời điểm giá cổ phiếu vượt lên trên dải Bollinger đạt 28.57 điểm, và đặc biệt, thời điểm này hình thành tín hiệu double bán khi giá vượt qua đường bollinger trên và đỉnh của đợt tăng giá kế tiếp không vượt qua được đường bollinger trên. Lúc này, nhà đầu tư nên tiến hành bán cổ phiếu nếu không muốn bị thua lỗ nặng với đợt giảm giá kỷ lục ở mức 14.3 điểm vào cuối 2012.
Sau đợt giảm giá cuối 2012 với dải Bollinger giãn rông, qua 2013, dải Bollinger lại bắt đầu thu hẹp lại, điều này có thể dự báo một đợt tăng giá mới trong tương lai.
Trên đồ thị, đường màu nâu biểu thị MA trong ngắn hạn và đừng màu tím biểu thị MA trong dài hạn.
Theo như đồ thị ta thấy có nhứng giai đoạn đường MA ngắn hạn cắt lên trên đường MA dài hạn và khối lượng giao dịch cũng cao với sự biến động giá tằn. Điều này chứng tỏ hoạt động mua và bán trong thời gian đó diễn ra sôi động và ngược lạị, những thời điểm MA ngắn hạn nằm dưới MA dài hạn công thêm với khối lượng giao dịch thấp, nghèo nàn thì giá cổ phiếu giai đoạn đó sụt giảm, thị trường ảm đạm.
Trong giai đoạn 2011- 2013, đường MA ngắn hạn liên tục đổi vị trí, cắt lên trên, xuống dưới, rồi lại lên trên đường MA dài hạn. Những giai đoạn đường MA ngắn hạn nằm dưới và càng lúc càng xa đường MA dài hạn cho thấy xu hướng giảm giá cổ phiếu mạnh như trong giai đoạn giữa và cuối 2011, cuối 2012. Hay trong giai đoạn đầu năm 2012, đường ngắn hạn MA cắt lên trên đường MA dài hạn và thị trường giá cổ phiếu LSS tăng trong giai đoạn này.
Để làm rõ hơn về 2 đường này trong giai đoạn từ đầu năm 2013 đến nay, ta xét trên biểu đồ 6 tháng:
Trong giai đoạn từ đầu năm 2013 đến nay, ta thấy giá cổ phiếu biến động lên xuống liên tục với đương MA ngắn hạn liên tục cắt trên rồi lại cắt dưới đường MA
còn 12.5 với đường MA ngắn hạn cắt dưới MA dài hạn. Thời điểm đầu tháng 7, ta thấy lúc này đường MA ngắn hạn nằm trên đường MA dài hạn, tuy nhiên khoảng cách giữa 2 đường đã thu hẹp, dải Bollinger có dấu hiệu thu hẹp lại 1 chút so với đợt biến động giá lên xuống cuối tháng 6. Điều này có thể báo hiệu giá cổ phiếu có thể bình ổn hoặc giảm nhẹ trong vài ngày tới và sau đó giá cổ phiếu tăng lên trở lại.