1. Giới thiệu về phương án:
Công ty CP sản xuất thương mại may SG có nhu cầu vay để thực hiện hợp đồng xuất khẩu hàng cho nhà nhập khẩu New Wave (Thụy Điển) theo hợp đồng ngoại thương số PP-120820-1 giữa Công ty cổ phần may Sài Gòn và New Wave Co.Ltd. Tổng giá trị hợp đồng là 132.600 USD. Thời gian giao hàng thỏa thuận trong hợp đồng ngoại thương là 15/8/2013. Bên nhập khẩu ứng trước tiền hàng là 32600 USD và số tiền còn lại sẽ được thanh toán sau khi giao hàng 2 tháng.
Để thực hiện hợp đồng, công ty cần thực hiện những khoản chi phí sau: - Chi phí mua nguyên vật liệu
- Chi phí trả công lao động
- Chi phí khác (chi phí lãi vay, chi phí điện nước…)
- Công ty sẽ ký hợp đồng nhập khẩu vải chính và vải lót với nhà cung cấp là Huge Bambo Co.Ltd vào ngày 15/04/2013 với điều khoản thanh toán sau 1 tháng.
1.1. Đối tượng vay vốn:
Vay vốn để thực hiện hợp đồng xuất khẩu với New Wave Co.Ltd
1.2. Nguồn nhân lực:
Đội ngũ cán bộ có năng lực cao, am hiểu thị trường với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực dệt may xuất khẩu sang thị trường Châu Âu, cùng với đó là đội ngũ 3000 lao động được đào tạo bài bản có tay nghề, có khả năng đáp ứng được yêu cầu về trình độ chuyên môn.
GMC là một trong những doanh nghiệp dệt may xuất khẩu hàng đầu của TPHCM và cả nước, 100% đơn hàng sản xuất, xuất khẩu theo phương thước FOB với thị trường xuất khẩu chính là EU, Mỹ và Nhật Bản với các khách hàng là Decathlon (Pháp), New Wave (Thụy Điển) và Columbia (Mỹ)...
GMC là nhà sản xuất, cung ứng sản phẩm may mặc, đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng, kỹ thuật cao của các thị trường tiêu thụ lớn trên thế giới.
Hiện tại, GMC đang thực hiện nhiều đơn hàng sản xuất các sản phẩm cơ bản (casual wear) nam, nữ phục vụ cho giới trẻ từ 14 đến 35 tuổi, như áo sơ mi, Polo shirt, T-shirt, áo jacket, quần short, quần kaki, quần jean…
2. Thẩm định thị trường của phương án:
2.1. Thị trường đầu vào:
Các nhà cung cấp của Công ty là các đối tác có quan hệ lâu năm, có kinh nghiệm, uy tín, trình độ công nghệ và tiềm lực tài chính đủ khả năng cung cấp các dịch vụ có chất lượng cao, thỏa mãn nhu cầu của khách hàng. Một số nhà cung cấp chủ yếu như sau:
Danh sách các nhà cung cấp chủ yếu của Công ty
Stt Tên nhà cung cấp Loại nguyên liệu
1 TiongLiong (Chung Lương) Fleece / Knit - Vải chính, vải lót 2 Formosa Taffeta C32VN Woven - Vải chính, vải lót
3 Pepwing International Corp Woven / Knit - Vải chính
4 S.Y. ViNa Co. LTD Woven - Vải chính
5 T.M. Textile Woven / Knit - Vải chính
6 Huge Bamboo Fleece/ Knit - Vải chính, vải lót
7 Cty Dệt Tân Á Knit - Vải lót
8 Everest Textile Woven - Vải chính
9 Kevin Develop Fleece -Vải chính
10 Phước Long Woven - Vải lót
Nhận xét:Các nhà cung cấp Huge Bamboo là đối tác thường xuyên của công ty, Cổ phần Sản xuất Thương mại may Sài Gòn (Garmex Saigon JS) đã phát sinh nhiều giao dịch với công ty
2.2. Thị trường đầu ra
Hoạt động kinh doanh của Garmex Saigon JSC có một số lợi thế với kênh phân phối là thị trường trung cao cấp và đã đươc uỷ quyền sản xuất sản phẩm có thương hiệu tiêu biểu để xuất khẩu sang các nước Châu Âu
Công ty đã xây dựng bộ máy để chuyển đổi phương thức kinh doanh phù hợp tập quán các công ty xuyên quốc gia là “Mua nguyên liệu – bán thành phẩm”. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Công ty xác định kênh phân phối là thị trường trung cao cấp và đã đươc uỷ quyền sản xuất sản phẩm có thương hiệu tiêu biểu là: Nike, Nautica, Haggar, JC Penny, Quechua, Champion, Elleses, North, Estivo, Otto, Bon – prix, Tribord.
Hàng hóa dự kiến sẽ bán cho công ty New Wave (Thụy Điển)
Nhận xét: đối tác đầu ra New Wave là đối tác truyền thống, có uy tín trong thanh toán.
3. Phân tích tài chính và hiệu quả của phương án:
3.1. Xác định doanh thu thu được từ hợp đồng xuất khẩu (đã quy đổi ra VNĐ ):
Dựa trên hợp đồng xuất khẩu với công ty New Wave, dự kiến các sản phẩm sẽ được bán với số lượng như sau:
Đơn vị: nghìn đồng STT Tên mặt hàng Số lượng (cái) Giá bán (USD) Thành tiền (USD )
1 100% brushed polyester pullover 800 22 17.600
2 100% polyester pollar fleece quilted
jacket 1000 30 30.000
3 JK 100% polyester polo shirt 2000 18 36.000
4 100% nilon windbreaker 800 35 28.000
5 100% nilon junior ski pants 500 20 1.000
6 100% cotton twill casual pants 800 25 20.000
7 Tổng DT chưa thuế 132.600
8 Tổng DT sau thuế 132.600
Sản phẩm dệt may của công ty là sản phẩm xuất khẩu nên không chịu thuế giá trị gia tăng.
3.2. Chi phí: Nội dung Số lượng Đơn giá (USD) Giá trị (USD)
Chi phí nguyên vật liệu và năng lượng - Vải chính - Vải lót - Nguyên vật liệu phụ - 15000 - 10000 3.2 1.1 48.000 11.000 9000 Chi phí điện nước ( Quy đổi ra USD) 3.750
VAT đầu vào 10% 7.175
Trị giá đã có thuế 78.925
Chi phí trả công lao động (Quy đổi ra USD) 25750
Chi phí lãi vay (dự kiến) 2500
Tổng 107.17
5
3.3. Tính toán lợi nhuận:
Nội dung Giá trị ( USD)
Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu – Chi phí 25.425
Thuế TNDN = 25% * LNTT 6.356,25
Lợi nhuận sau thuế 19.068,75 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tỷ suất Lợi nhuận / Doanh thu 14,38 %
Nhận xét : Phương án có hiệu quả về mặt kinh tế ( ROS = 14,38 % >0 )
3.4. Tính toán tỷ lệ mức sinh lời:
EBIT = Lợi nhuận trước thuế và lãi = 25425 + 2500 = 27.925 USD
Tỷ lệ mức sinh lời dự tính trong 5 tháng = EBIT/Tổng vốn đầu tư = 27925/ (107175– 2500) = 26,68 %
Tỷ lệ mức sinh lời trong 1 tháng = 28,68%/5 = 5,34 %
4. Kế hoạch vay vốn lưu động:
4.1. Mức vay:
- Tổng nhu cầu vốn: 107.175 USD (Tổng chi phí để thực hiện hợp đồng xuất khẩu)
- Vốn tự có tham gia vào dự án: 62.175 USD - Vốn vay ngân hàng: 45.000 USD
4.2. Thời hạn vay: 5 tháng
- Điều khoản giao hàng và thanh toán
+ Thời gian giao hàng thỏa thuận trong hợp đồng là 16/8/2013
+ Bên nhập khẩu ứng trước tiền hàng là 32.600 USD và số tiền còn lại sẽ được thanh toán sau khi giao hàng 2 tháng.
- Thời gian mua nguyên vật liệu: Công ty ký hợp đồng mua nguyên vật liệu với nhà cung cấp ngày 15/04/2013 với điều khoản thanh toán sau 1 tháng. - Thời gian luân chuyển vốn: 5 tháng
- Đây là lĩnh vực kinh doanh chính của khách hàng, khách hàng có kinh nghiệm và năng lực thực hiện hợp đồng xuất khẩu này. Ngân hàng đã tài trợ nhiều phương án tương tự của khách hàng Công ty cố phần sản xuất thương mại May Sài Gòn.
- Nhà cung cấp có quan hệ lâu năm, có kinh nghiệm, uy tín, có trình độ công nghệ và tiềm lực tài chính. Bên nhập khẩu là khách hàng truyền thống, có giao dịch thường xuyên và có uy tín.
- Phương án kinh doanh có hiệu quả
- Việc vay vốn của khách hàng phù hợp với nội dung phê duyệt
6. Đánh giá về rủi ro của phương án và biện pháp phòng ngừa:
• Rủi ro về cơ chế chính sách :
Chính sách của nhà nước liên tục thay đổi cùng với đó là sự thay đổi trong chính sách điều hành tỉ giá cũng như các chính sách về thuế quan sẽ tác động mạnh tới việc xuất nhập khẩu hàng hoá của công ty công ty cần có biện pháp bảo đảm an toàn.
• Rủi ro về biến động giá cả :
Thị trường các yếu tố đầu vào luôn có biến động giá các loại nguyên vật liệu đều thay đổi, bên cạnh đó thì giá cả các sản phẩm đầu ra cũng liên tục thay đổi sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của dự án.
Mặt khác trong thanh toán còn gặp rủi ro tỉ giá công ty cần tham khảo sự biến động của tỷ giá để có các biện pháp phỏng ngừa như kí các hợp đồng mua bán kì hạn ngoại tệ hay có thể kí cam kết thay đổi giá cả trên hợp đồng theo biến động của tỉ giá.
• Rủi ro về khả năng cạnh tranh và tiêu thụ sản phẩm của dự án :
Dự án sẽ gặp khó khăn trong việc tiêu thụ sản phẩm khi mà hàng dệt may Trung Quốc đang tràn ngập thị trường với lợi thế về giá cả công ty cần xem xét kĩ lưỡng hợp đồng trước khi thực hiện nó. Cần kí cam kết trách nhiệm đối với cả 2 bên khi tham gia hợp đồng.