Hầu hết các danh mục đầu tư ban đầu chỉ tập trung vào những tài sản truyền thông như cổ phiếu và trái phiếu. Lý do để nắm nhiều tài sản khác nhau là để bảo vệ danh mục đầu tư tránh được những rủi ro từ biến động giá của một loại chứng khoán nhất định. Danh mục đầu tư có bao gồm vàng sẽ ổn định hơn so với danh mục khác.
Đưa vàng vào danh mục đầu tư của mình - một tài sản có giá trị thực ít biến động hơn các loại tài sản tài chính khác sẽ đảm bảo an toàn về giá trị trong trường hợp thị trường biến động dẫn đến rủi ro mất giá của các tài sản tài chính.
Khi mà đồng nội tệ của Việt Nam phụ thuộc vào tỷ giá của đồng USD rất nhiều trong các hạng mục, trong xuất nhập khẩu hàng hóa. Đồng USD tăng và giảm liên tục cũng làm cho giá trị VNĐ cũng bị ảnh hưởng theo, do đó khi nhà đầu tư dùng VNĐ đầu tư vào các hạng mục công trình có giá trị lớn sẽ gặp rất nhiều rủi ro trong quá trình hoạt động của dự án, nhất là khi mà nền kinh tế nước nhà đang
rơi vào tình hình lạm phát với hai con số như hiện nay. Do đó vàng được xem là nơi ẩn nấp an toàn khi áp lực lạm phát xảy ra do áp lực lạm phát tăng đồng nghĩ với giá cả hàng hóa dịch vụ tăng nhanh đồng tiền mất giá và các nhà đầu tư thường có khuynh hướng mua vàng để cất trữ.
Vàng là kênh đầu tư được ưu tiên lựa chọn khi thị trường bất ổn: khi thị trường tồn tại nhiều bất ổn như thiên tai, chiến tranh … các nhà đầu tư có xu hướng mua vàng để bảo vệ giá trị của đồng tiền.
2.3.3. Vàng là công cụ đầu tư thay thế đồng USD
Vàng thường được sử dụng như một công cụ đầu tư hiệu quả thay thế đồng USD - đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nếu đồng USD tăng giá, thì vàng sẽ giảm. Ngược lại USD giảm giá thì vàng sẽ tăng. Do đó vàng là cách đầu tư hiệu quả nhất trong việc phòng chống rủi ro giảm giá cả đồng USD. Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới và Việt Nam như hiện nay thì đồng USD đã rớt giá quá nhiều, mọi người không còn đảm bảo về sự ổn định đầu tư tài chính của mình dựa vào đồng USD nữa.
Giờ đây với nhiều kênh đầu từ mà đồng USD không thể đảm bảo sự ổn định cho danh mục đầu tư đó với sự lên xuống tỷ giá liên tục như hiện nay thì mọi người sẽ chuyển sang một loạt tiền tệ mà họ có thể yên tâm, đó là Vàng.
2.3.4. Vàng giúp kiểm soát rủi ro
Nhìn chung, vàng ít biết động hơn hầu hết các loạt hàng hóa khác cũng như thị trường chứng khoán. Với việc sở hữu tài sản ít biến động trong danh mục đầu tư. rủi ro của nhà đầu tư sẽ giảm.
Vàng đã từng được gọi là “hàng hóa khủng” bởi vì nó có xu hướng an toàn hơn các công cụ đầu tư khác trong các thời kỳ khó khăn. Những nhân tố gây cản trở các công cụ đầu tư khác lại giúp làm cho giá vàng tăng lên. Nền kinh tế trì trệ sẽ dẫn đến việc một số ngân hàng hoạt động kém phải đóng cửa. Đến lượt nó, hệ thống ngân hàng gặp khó khăn sẽ gây ra tác động xấu cho nền kinh tế. Và trong
một nền kinh tế toàn cầu ngày nay, ai cũng hiểu rằng những thất bại kinh tế và của hệ thống ngân hàng có thể phá hủy tất cả.
Khi ngân hàng gặp khủng hoảng, công chúng bắt đầu mất lòng tin vào các tài sản bằng “giấy” và do tính chất, đặc tính bền vững của vàng mà người dân chuyển sang vàng cho an toàn.
2.3.5. Dự trữ ngoại hối
Khi mà đồng ngoại tế bất ổn như hiện nay, sự phụ thuộc nền kinh tế (trong lĩnh vực xuất nhập khẩu) thì ngày càng có nguy cơ rủi ro cao, do chính sách thay đổi của cả nước, nền kinh tế các nước bất ổn, khủng hoảng tài chính thì vàng vẫn đảm bảo được nguyên giá trị nguyên bản của nó, vẫn là một công cụ có thể kích thích mọi hoạt động của nền kinh tế, khi mà các giao dịch không được đảm bảo bằng ngoại tệ (giao thương quốc tế) thì vàng vẫn có chức năng quan trọng trong giao dịch quốc tế.
Mặc dù giá vàng có thể dao động, nhưng về dài hạn vàng sẽ vẫn lấy lại được sức mua tương đương lịch sử của nó so với các hàng hóa và sản phẩm trung gian khác. Trong lịch sử, vàng đã được chứng minh là một loạt của cải dùng để dự trữ rất hiệu quả. Vàng cũng đã chứng minh là thiên đàng an toàn trong những quãng thời gian bất ổn về kinh tế và xã hội. Những lúc thị trường chứng khoán tăng giá, tỉ lệ lạm phát thấp, thị trường ngoại hối tương đối ổn định, nhà đầu tư có xu hướng kỳ vọng mức thu hồi cao ở các khoản đầu tư. Nhưng khi giá chứng khoán giảm và thị trường bất ổn là lúc nhà đầu tư nên nhận ra tầm quan trọng của việc chú ý dành một phần danh mục đầu tư vào loạt tài sản có giá trị bền vững.