Trong quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển, ngõn hàng đó trải qua rất nhiều thăng trầm. Trước năm 2003, VPBank đó cú giai đoạn chịu sự kiểm soỏt đặc biệt của Ngõn hàng nhà nước. Sau thời gian này, Ngõn hàng đó cú những chuyển biến đỏng ghi nhận trong chặng đường khắc phục khú khăn thoỏt khỏi kiểm soỏt đặc biệt và khẳng định vị thế của mỡnh trờn thương trường và vững bước phỏt triển. Cho đến nay, Ngõn hàng đó duy trỡ kết quả kinh doanh tốt và được NHNN Việt Nam đỏnh giỏ là NHTMCP hoạt động cú hiệu quả. Lợi nhuận trước thuế trong 5 năm qua được biểu diễn trờn hỡnh 2.4.
42.8 60 76.2 156.8 140 0 50 100 150 200 2003 2004 2005 2006 06/2007 N ăm
Lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng)
Hỡnh 2.4: Lợi nhuận trƣớc thuế của VPBank năm 2003-2007 2.2. Đỏnh giỏ thực trạng cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại VPBank
Để đỏnh giỏ thực trạng cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại VPBank, sau đõy tỏc giả chọn Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank năm 2006 do Phũng Kế toỏn Hội sở thực hiện để đỏnh giỏ thực trạng nội dung phõn tớch tài chớnh của VPBank.
2.2.1. Phõn tớch nguồn vốn (C)
2.2.1.1. Nội dung phõn tớch nguồn vốn
Bảng 2.3: Nợ phải trả và vốn cổ đụng năm 2005-2006
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
ơ
Đơn vị: triệu đồng
Tài sản nợ và vốn cổ đụng 31/12/2005 31/12/2006 Tăng -giảm
Tiền gửi thanh toỏn của cỏc ngõn hàng khỏc 6.374 4.919 (1.455) Tiền gửi cú kỳ hạn và vay cỏc ngõn hàng khỏc 2.421.856 3.381.816 959.960 Tiền gửi của khỏch hàng 3.209.771 5.678.458 2.468.687
Cỏc khoản nợ phải trả khỏc 119.337 258.487 139.150
Tổng nợ phải trả 5,757,339 9,323,681 3,566,343
Vốn điều lệ 309.386 750.000 440.614 Cỏc quỹ của Ngõn hàng 8.641 32.246 23.605 Lợi nhuận chưa chia 17.158 54.031 36.874
Tổng vốn cổ đụng 335,185 836.277 501,092
Từ số liệu bảng 2.3, Ngõn hàng phõn tớch quy mụ nguồn vốn và chi tiết cỏc yếu tố cấu thành nờn nguồn vốn như sau:
Tổng nợ phải trả và vốn cổ đụng năm 2006 đạt 10.159 tỷ đồng, tăng 4.067 tỷ đồng (10.159tỷ- 6.092tỷ) so với năm 2005, chi tiết như sau:
Tiền gửi của cỏc Ngõn hàng khỏc tại VPBank gồm tiền gửi khụng kỳ hạn và
tiền gửi cú kỳ hạn, số dư năm 2006 là 3.386 tỷ đồng, chiếm 33% tổng tài sản nợ và vốn cổ đụng, tăng 958 tỷ đồng (3.386tỷ – 2.428tỷ) so với năm 2005. Trong đú, tiền gửi thanh toỏn của cỏc ngõn hàng khỏc là 5 tỷ đồng, tiền gửi cú kỳ hạn là 3.381 tỷ đồng, tăng 960 tỷ đồng so với năm 2005. Tiền gửi cú kỳ hạn của cỏc Ngõn hàng khỏc tại VPBank chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản nợ và vốn cổ đụng do VPBank đẩy mạnh nghiệp vụ kinh doanh trờn thị trường liờn ngõn hàng, sử dụng một phần nguồn vốn này để mua kỳ phiếu, trỏi phiếu và chứng chỉ tiền gửi của Ngõn hàng khỏc để hưởng chờnh lệch lói suất. Lói suất huy động trờn thị trường liờn ngõn hàng năm 2006 bằng đụ la Mỹ bỡnh quõn là 5,34% năm, lói suất huy động bằng đồng Việt Nam bỡnh quõn là 6,99% năm (0,58% thỏng). Chi tiết về tiền gửi của cỏc Ngõn hàng khỏc tại VPBank cuối năm 2006 như sau:
Bảng 2.4: Tiền gửi của cỏc TCTD khỏc tại VPBank năm 2005-2006
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Đơn vị: triệu đồng
Tờn TCTD Năm 2005 Năm 2006 Tăng (+)/Giảm(-)
1. Tiền gửi KKH 6.374 4.919 (1.455)
2. Tiền gửi cú kỳ hạn 2.391.856 3.381.816 989.961
Quỹ tớn dụng Thành Tụ 623 177 (446)
Worribank - 32.000 32.000
NH Đầu tư và phỏt triển Việt Nam 216.000 371.000 155.000 Vietcombank TW 1.198.000 1.700.000 502.000 NH Cụng thương Việt Nam 300.000 400.000 100.000
ChinfonBank 47.400 - (47.400)
United Overseas Bank 46.700 - (46.700)
NH TMCP An Bỡnh - 35.000 35.000
NH TMCP Quõn đội Việt Nam - 170.000 170.000
Eximbank 10.000 40.000 30.000 VIBank - 70.000 70.000 NH TMCP Nhà Hà Nội 47.830 50.000 2.170 NH TMCP Đụng Nam Á 50.000 290.000 240.000 Techcombank 50.000 150.000 100.000 NH TMCP Sài Gũn - 30.000 30.000
NH Liờn doanh Việt Nga - 20.000 20.000
Quỹ tớn dụng nhõn dõn Thuận An 371 - (371)
2.2 Tiền gửi cú kỳ hạn bằng ngoại tệ 424.931 23.639 (401.291)
NH Phỏt triển nhà ĐBSCL - 401 401
Vietcombank TW 372.411 - (372.411)
NH TMCP Quõn đội 52.520 - (52.520)
NH TMCP Phương Đụng - 23.238 23.238
Tiền gửi của khỏch hàng gồm tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi thanh toỏn và tiền gửi
ký quỹ bằng đồng Việt nam và ngoại tệ. Số dư huy động tiền gửi khỏch hàng năm 2006 đạt 5.678 tỷ đồng, chiếm 56% tổng tài sản nợ và vốn cổ đụng, đạt tốc độ tăng trưởng 77% so với năm 2005. Tiền gửi thanh toỏn của khỏch hàng năm 2006 là 1.119 tỷ đồng, bằng 11% tổng tài sản nợ và vốn cổ đụng, chiếm 19% tiền gửi khỏch hàng, tăng 645 tỷ đồng (1.119tỷ – 474tỷ) so với năm 2005. Tiền gửi ký quỹ và cỏc khoản tiền gửi chờ thanh toỏn với nước ngoài là 51 tỷ đồng. Tiền gửi tiết kiệm đến
hết năm 2006 đạt 4.508 tỷ đồng, chiếm 44% tổng tài sản nợ và vốn cổ đụng (chiếm 79% tổng tiền gửi khỏch hàng), tăng 1.804 tỷ đồng (4.508tỷ- 2.704tỷ), đạt tốc độ tăng trưởng 66% so với năm 2005. Tiền gửi khỏch hàng tăng do VPBank ỏp dụng chớnh sỏch lói suất cao kết hợp với quảng cỏo và khuyến mói. Lói suất huy động bỡnh quõn năm 2006 của tiền gửi thanh toỏn là 5,04% năm (0,42% thỏng), lói suất huy động tiết kiệm bỡnh quõn bằng đụ la Mỹ là 4,5% năm (0,375% thỏng), bằng đồng Việt nam là 8,56% năm (0,71% thỏng). Chi tiết về tiền gửi khỏch hàng cuối năm 2006 như sau:
Bảng 2.5: Tiền gửi khỏch hàng tại VPBank năm 2005-2006
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Tăng-Giảm Tốc độ (T-G)
Tổng tiền gửi khỏch hàng 3.209.771 5.678.458 2.468.687 76,91%
- Tiền gửi tiết kiệm 2.704.660 4.508.726 1.804.066 66,70% - Tiền gửi thanh toỏn 473.729 1.119.150 645.421 136,24% - Tiền gửi khỏc 32.382 50.582 18.200 56,20%
Cỏc khoản nợ phải trả khỏc cuối năm 2006 là 258 tỷ đồng, chiếm 2,5% tổng
tài sản nợ và vốn cổ đụng. Cỏc khoản nợ phải trả khỏc gồm tiền lói dự chi 125 tỷ đồng, lói trỏi phiếu chờ phõn bổ vào thu nhập là 10 tỷ đồng và tài sản nợ khỏc là 123 tỷ đồng.
Vốn cổ đụng năm 2006 là 836 tỷ đồng chiếm 8% tổng nợ phải trả và vốn cổ
đụng, tăng 501 tỷ đồng so với năm 2005 do Ngõn hàng tăng vốn điều lệ, trớch lập cỏc quỹ từ lợi nhuận và lợi nhuận chưa chia.
Cỏc cam kết ngoại bảng
Bảng 2.6: Cỏc cam kết ngoại bảng năm 2005-2006
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Chỉ tiờu 31/12/2005 31/12/2006 Tăng -giảm
Cỏc cam kết ngoại bảng 785,348 530,268 (255,080)
Bảo lónh trong nước 51.859 116.649 64.791
Th tớn dụng 136.007 269.145 133.138
Cam kết giao dịch ngoại hối 597.482 144.474 (453.009) Tài sản ngoại bảng đến hết năm 2006 là 530 tỷ đồng, giảm 255 tỷ đồng so với năm 2005. Trong đú, bảo lónh trong nước là 116 tỷ đồng, thư tớn dụng trả ngay là 225 tỷ đồng, tăng 115 tỷ đồng (225tỷ- 110tỷ) so với năm 2005, thư tớn dụng trả chậm quỏ hạn cũn 44 tỷ đồng, cam kết giao dịch hoỏn đổi tiền tệ là 160 tỷ đồng. Thư tớn dụng trả chậm quỏ hạn cũn 44 tỷ đồng tỏc động đến tỷ lệ an toàn vốn, theo quy định mới thỡ thư tớn dụng quỏ hạn trả chậm của VPBank cú hệ số rủi ro là 100% và phải trớch dự phũng rủi ro chung 0,75%.
Mức độ an toàn vốn của ngõn hàng
Tỷ lệ vốn tự cú trờn tài sản cú rủi ro (bao gồm cả tài sản ngoại bảng) năm 2006 đạt khoảng 26%, cao hơn mức quy định của Ngõn hàng Nhà nước (8%).
Mức độ sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Tăng - giảm
Dư nợ/Tiền gửi khỏch hàng 94% 88% (6%)
Như vậy, mức độ sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay của VPBank ở mức cao. Mức độ sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay phổ biến ở cỏc ngõn hàng hoạt động tốt là dưới 70%.
2.2.1.2. Đỏnh giỏ chất lượng phõn tớch nguồn vốn
Ở phần nguồn vốn, ngõn hàng đó nghiờn cứu quy mụ, cơ cấu nguồn vốn và sự thay đổi so với năm tài chớnh liền kề trước năm phõn tớch. Ngõn hàng cũng đó đi sõu
vào phõn tớch từng yếu tố cấu thành nờn nguồn vốn, mức độ an toàn vốn và khả năng sử dụng nguồn vốn để cho vay.
Tuy nhiờn, hạn chế của nội dung phõn tớch thể hiện ở chỗ Ngõn hàng mới chỉ dừng lại ở việc mụ tả cỏc bảng số liệu liờn quan đến nợ phải trả và vốn cổ đụng mà chưa cú những đỏnh giỏ liệu số liệu như vậy thỡ là tốt hay xấu đối với mức độ an toàn của ngõn hàng. Bờn cạnh đú, bỏo cỏo phõn tớch cũng như chưa nờu bật được vai trũ quan trọng vốn chủ sở hữu đối với quy mụ hoạt động cũng như đảm bảo an toàn hoạt động của ngõn hàng thụng qua việc tớnh toỏn cỏc tỷ lệ an toàn vốn và hiệu quả đũn bẩy của vốn trong việc tối đa hoỏ lợi nhuận đồng thời đảm bảo mức độ cõn xứng về rủi ro.
Cỏc cõu hỏi mà người đọc bản phõn tớch cú thể đặt ra đối với cỏn bộ phõn tớch là: vốn điều lệ của ngõn hàng tăng lờn từ vốn gúp của cổ đụng hay lợi nhuận để lại? cú phải toàn bộ lợi nhuận chưa chia sẽ dựng để chia cổ tức cho cổ đụng hay để tỏi đầu tư? Ngõn hàng cú lệ thuộc vào nguồn vốn bờn ngoài hay khụng? ,… Đõy là những cõu hỏi mà yờu cầu của một phõn tớch thực sự phải trả lời được. Tuy nhiờn trong bỏo cỏo phõn tớch của Ngõn hàng, cỏc vấn đề cơ bản này chưa được làm rừ.
Ngoài ra, hệ thống chỉ tiờu phõn tớch về vốn chưa đầy đủ. So với cỏc chỉ tiờu trong mụ hỡnh CAMEL thỡ trong bỏo cỏo phõn tớch của Ngõn hàng cú rất nhiều chỉ tiờu chưa được tớnh toỏn và phõn tớch.
Để giải quyết những hạn chế và trả lời cỏc cõu hỏi nờu trờn, việc sử dụng bổ sung thờm cỏc chỉ tiờu của mụ hỡnh CAMEL dưới đõy sẽ giỳp cho việc tăng cường độ rộng cũng như độ sõu và sự tin cậy của một nội dung phõn tớch về vốn đảm bảo cỏc yờu cầu.
Bảng 2.7: Cỏc chỉ tiờu về vốn xõy dựng theo mụ hỡnh CAMEL
ST
T Loại tỷ suất Đơn vị tớnh Tiờu chuẩn Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
1 Vốn tự cú tỷ đồng 196 333 760
2 Trong đú: Vốn điều lệ tỷ đồng 198 309 750
3 Tỷ lệ an toàn vốn % > hoặc = 8% 8,2% 15% 26%
4 Hệ số đũn bẩy lần 12,5 20 17 11
5 Hệ số tạo vốn nội bộ % 12 0 5% 6%
Qua số liệu trờn cú thể thấy, vốn tự cú của ngõn hàng tăng trưởng mạnh qua cỏc năm mà chủ yếu là từ vốn gúp của cỏc cổ đụng (cỏc tớnh vốn tự cú theo hướng dẫn tại QĐ 457/2005/QĐ-NHNN). Khả năng bổ sung vốn điều lệ từ nguồn lợi nhuận khụng chia ở mức trung bỡnh so với mức tối ưu là 12%. Tuy nhiờn, cần phải thận trọng khi phõn tớch chỉ tiờu này thụng qua số liệu thực tế tớnh toỏn. Theo số liệu bỏo cỏo cuối năm thỡ tỷ lệ lợi nhuận khụng chia so với vốn cấp 1 trung bỡnh khoảng 5-6%. Nhưng trong cỏc thời điểm năm 2005 và 2006, Ngõn hàng ỏp dụng chớnh sỏch chia cổ tức bằng tiền mặt thay vỡ chia cổ phiếu thưởng cho cổ đụng hiện hữu và chỉ giữ lại một tỷ lệ rất nhỏ của lợi nhuận để tỏi đầu tư mở rộng. Cụng việc chia cổ tức thường được thực hiện sau khi đó khoỏ sổ năm tài chớnh vỡ vậy số liệu về lợi nhuận khụng chia thể hiện trờn sổ sỏch vào cuối năm thực tế khụng được sử dụng toàn bộ để tỏi đầu tư. Khi phõn tớch chỉ tiờu này, cần thận trọng khi xem xột và đỏnh giỏ đỳng bản chất.
Về tỷ lệ an toàn vốn, ngõn hàng đó luụn duy trỡ tỷ lệ tổng vốn tự cú so với tổng giỏ trị tài sản cú quy đổi theo rủi ro và tỷ lệ tổng vốn cấp 1 trờn tổng giỏ trị tài sản cú quy đổi theo rủi ro ở mức trờn 8% theo chuẩn mực quốc tế (Vốn cấp 2 thường chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng vốn tự cú chủ yếu là từ nguồn dự phũng rủi ro chung) Về hệ số đũn bẩy, ngõn hàng đó duy trỡ ở mức độ tương đối cao so với mức độ cho phộp (12,5 lần) cho thấy ngõn hàng rất lệ thuộc vào nguồn vốn từ bờn ngoài.
Nhỡn chung, xột về mức vốn thỡ ngõn hàng đó cú đủ mức vốn cần thiết để đảm bảo an toàn hoạt động và mở rộng tớn dụng.
2.2.2.1. Nội dung phõn tớch chất lượng tài sản
Bảng 2.8 : Quy mụ và kết cấu tài sản Cú 2005-2006 của VPBank
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Đơn vị: Triệu đồng
Tài sản Cú 31/12/2005 31/12/2006 Tăng -giảm
Tiền mặt và tiền gửi ngõn hàng nhà nước 188.487 1.407.216 1.218.729 Tiền gửi thanh toỏn tại ngõn hàng khỏc 34.074 158.193 124.119 Cụng trỏi và trỏi phiếu ngõn hàng khỏc 2.081.465 2.091.813 10.348 Tiền gửi cú kỳ hạn và cho vay cỏc ngõn hàng khỏc 529.851 952.281 422.430 Cho vay và tạm ứng cho khỏch hàng 3.011.699 5.018.510 2.006.811 Cỏc khoản gúp vốn mua cổ phần 13.082 82.489 69.407 Tài sản cố định 31.569 103.073 71.504 Tài sản cú khỏc 202.295 346.384 144.089
Tổng tài sản Cú 6.092.523 10,159,959 4,067,436
Căn cứ vào số liệu từ bảng 2.8, Ngõn hàng đó đưa ra những phõn tớch chung về quy mụ tài sản, thành phần kết cấu tài sản, mức chờnh lệch tăng giảm của cỏc thành phần và cỏc phõn tớch khỏc như sau:
Tổng tài sản Cú năm 2006 đạt 10.159 tỷ đồng, tăng 4.067 tỷ đồng (10.159tỷ- 6.092tỷ) so với năm 2005, chi tiết tài sản cú như sau:
ơ
Tiền mặt và tiền gửi tại Ngõn hàng Nhà nước năm 2006 là 1.407 tỷ đồng, chiếm
14% tổng tài sản cú, tăng 1.219 tỷ đồng (1.407tỷ- 188tỷ) so với năm 2005. Trong đú, tiền mặt tồn quỹ năm 2006 là 100 tỷ đồng, tăng 17 tỷ đồng (100tỷ-83tỷ) so với năm 2005, tiền gửi tại Ngõn hàng Nhà nước cuối năm 2006 là 1.307 tỷ đồng, tăng 1.202 tỷ đồng (1.307tỷ- 105tỷ) so với năm 2005 do cuối năm ngõn hàng tập trung vốn về để tăng dự trữ bắt buộc. Tiền mặt và tiền gửi tại Ngõn hàng Nhà nước năm 2006 tuõn thủ đỳng quy định của ALCO về hạn mức tồn quỹ, đảm bảo đủ dự trữ bắt buộc theo quy định của phỏp luật và đỏp ứng tốt nhu cầu thanh toỏn của khỏch hàng.
Tiền gửi tại cỏc ngõn hàng khỏc gồm tiền gửi khụng kỳ hạn và tiền gửi cú kỳ
hạn tại cỏc ngõn hàng trong và ngoài nước. Tiền gửi tại cỏc ngõn hàng khỏc năm 2006 là 1.110 tỷ đồng, chiếm 11% tổng tài sản cú, tăng 546 tỷ đồng (1.110tỷ- 564tỷ) so với năm 2005. Trong đú, tiền gửi khụng kỳ hạn tại cỏc ngõn hàng trong và
ngoài nước nhằm đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn của khỏch hàng, số dư đến cuối năm 2006 là 158 tỷ đồng, chiếm 1,5% tổng tài sản cú, tăng 124 tỷ đồng (158tỷ - 34tỷ) so với năm 2005. Số dư tiền gửi cú kỳ hạn tại cỏc Ngõn hàng trong nước năm 2006 là 952 tỷ đồng bằng 9% tổng tài sản cú, tăng 422 tỷ đồng (952tỷ-530tỷ) so với năm 2005. Tiền gửi cú kỳ hạn của VPBank tại cỏc Ngõn hàng ở trong nước là hoạt động kinh doanh trờn thị trường liờn ngõn hàng để hưởng chờnh lệch lói suất và sử dụng cú hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi của Ngõn hàng. Lói suất tiền gửi bỡnh quõn tại ngõn hàng khỏc năm 2006 bằng đồng Việt nam là 8,09%/năm (0,67%/thỏng), bằng đụ la Mỹ là 4,89% năm. Chi tiết tiền gửi tại cỏc ngõn hàng khỏc đến 31/12/2006 như sau:
ơ
Bảng 2.9 : Chi tiết tiền gửi của cỏc TCTD tại VPBank năm 2005-2006
(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Đơn vị: triệu đồng Tờn Tổ chức tớn dụng 31/12/2005 31/12/2006 Tăng (+)/Giảm(-) 1. Tiền gửi khụng kỳ hạn 34.074 158.193 124.119 2. Tiền gửi cú kỳ hạn 529.851 952.281 422.429 2.1 Tiền gửi cú kỳ hạn bằng VND 395.720 775.720 380.000 NH TMCP Nam Đụ 5.720 5.720 - NH TMCP Sài Gũn 10.000 - (10.000) NH TMCP Nhà Hà Nội - 50.000 50.000
