b) Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
dụng vốn lưu động:
Từ những nguyên nhân và định hướng phát triển trong thời gian tới của công ty, căn cứ vào tiềm năng lớn của nền kinh tế Việt Nam để công tác sử dụng vốn lưu động của công ty ngày càng tốt hơn, em xin đề xuất một số giải pháp sau:
Thứ nhất cần xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động của công ty: Kế hoạch hoá vốn lưu động là một nhiệm vụ quan trọng và cần thiết hàng đầu của doanh nghiệp. Để quá trình sản xuất kinh doanh của công ty được đảm bảo liên tục và đạt hiệu quả cao thì trước hết công ty cần đáp ứng đủ và kịp thời vốn lưu động và phải sử dụng sao cho tiết kiệm đạt hiệu quả cao nhất, tránh tình trạnghuy động thừa gây lãng phí và lại làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh.
Dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: đầu tiên công ty phải tính định mức vốn lưu động cần để đảm bảo thực hiện nhiệm vụ sản xuất trong năm, tiếp theo xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra. Kế hoạch huy động vốn rất cần thiết có thể giúp công ty chủ động được về vốn.
Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích,
về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường.
Ngoài việc tính nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho năm sau, công ty còn phải tính số vốn lưu động cần thiết thừa hoặc thiếu so với nhu cầu. Số vốn thừa hoặc thiếu có thể được xác định qua công thức:
Vtt = Vtc - Vnc
Trong đó: Vtt là số vốn lưu động thừa hoặc thiếu so với nhu cầu. Vtc là số vốn lưu động thực có của công ty đầu kỳ. Vnc là nhu cầu vốn lưu động cần thiết của kỳ kế hoạch.
Nếu khi xác định số vốn lưu động thừa so với quy mô nhu cầu, công ty cần phải có biện pháp giải quyết thích hợp tránh tình trạng bị ứ đọng vốn.
Trong tình trạng thiếu vốn công ty phải tìm cách bổ sung thêm vốn bằng cách huy động từ một số nguồn bên trong và cả bên ngoài. Bên trong chủ yếu được bổ sung từ lợi nhuận hàng năm hoặc được trích một phần từ quỹ phát triển. Bên ngoài thì huy động từ vốn liên doanh, lien kết, từ phát hành trái phiếu, cổ phiếu, từ đi vay các ngân hàng
Thứ hai, cần xác định một cơ cấu tài sản lưu động hợp lý. Hiện nay cơ cấu tài sản lưu động của công ty chưa tối ưu, công ty cần căn cứ vào nhu cầu vốn về từng thành phần cấu tạo tài sản lưu động để hoàn thiện cơ cấu đó. Cụ thể là công ty cần giảm tỷ trọng khoản phải thu để hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng, rút ngắn thời gian một kỳ thu tiền bình quân để đẩy nhanh hơn nữa tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Doanh nghiệp cần tăng tỷ trọng tiền mặt hợp lý, giảm khoản nợ ngắn hạn, tăng nợ dài hạn để đảm bảo khả năng thanh toán tức thời, tránh tình trạng để khả năng thanh toán tức thời thấp như mấy năm qua.
Thứ ba, công ty nên chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng một cách hợp lý và linh hoạt:
Doanh nghiệp cần lựa chọn nguồn tài trợ vốn lưu động thích hợp theo hướng tích cực khai thác triệt để các nguồn vốn lưu động bên trong doanh
giảm được chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp, tránh tình trạng vốn tồn tại dưới hình thái tài sản không cần sử dụng, vật tư hàng hoá kém phẩm chất… mà doanh nghiệp phải đi vay để duy trì sản xuất với lãi suất cao và phải chịu sự giám sát của chủ nợ làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Trong điều kiện doanh nghiệp hoạt động được chủ yếu bằng các nguồn vốn huy động từ bên ngoài thì để giảm thiểu chi phí sư dụng vốn, công ty nên linh hoạt tìm các nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp. Một số nguồn công ty có thể xem xét huy động như:
Vay ngân hàn g: Trong những năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi về vốn thì đây là một nguồn cung cấp vốn quan trọng. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất là vốn bổ sung chứ không phải nguồn vốn thường xuyên tham gia và hình thành nên vốn lưu động của công ty. Mặt khác, công ty cũng nên huy động nguồn vốn trung và dài hạn vì việc sử dụng vốn vay cả ngắn, trung và dài hạn phù hợp sẽ góp phần làm giảm khó khăn tạm thời về vốn, giảm một phần chi phí và tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, để huy động được các nguồn vốn từ ngân hàng thì công ty cũng cần phải xây dựng các phương án kinh doanh, các dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn luôn làm ăn có lãi, thanh toánh các khoản nợ gốc và lãi đúng hạn, xây dựng lòng tin ở các ngân hàng. Hiện nay, công ty 482 đã xây dựng được uy tín với một số ngân hàng, đặc biệt là Ngân hàng Đầu tư và phát triển Nghệ An và Ngân hàng Ngoại thương chi nhánh Vinh. Công ty nên duy trì tốt mối quan hệ với các ngân hàng đã làm ăn với mình. Bên cạnh đó còn phải tạo dụng uy tín với một số ngân hàng mới mở chi nhánh ở Vinh.
Vốn chiếm dụng: Thực chất đây là các khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, các khoản phải trả khác. Đây không thể được coi là nguồn vốn huy động chính nhưng khi sử dụng khoản vốn này công ty không phải trả chi phí sử dụng, nhưng không vì thế mà công ty lạm dụng nó vì đây là nguồn vốn mà doanh nghiệp chỉ có thể chiếm dụng tạm thời.
Để có thể huy động đầy đủ, kịp thời và chủ động vốn trong kinh doanh, công ty cần phải thực hiện các biện pháp sau:
Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ.
Công ty nên xây dựng danh sách các nhà cung cấp chiến lược, quan hệ cung cấp hàng hóa cho công ty trên cơ sở uy tín, chất lượng. Đồng thời thanh toán trong thời hạn quy định khi tiền được các nhà đầu tư tạm ứng. Tuy nhiên khi vốn chưa về kịp các nhà cung cấp chiến lược này có thể là nhóm giúp công ty làm giảm áp lực thanh toán do công ty đã xây dựng được mối quan hệ.
Chứng minh được mục đích sử dụng vốn bằng cách đưa ra kết quả kinh doanh và hiệu quả vòng quay vốn trong năm qua và triển vọng năm tới.
Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực hiện công ty phải căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh đã lập làm cơ sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế tại công ty.
Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất do thiếu vốn kinh doanh.
Nếu thừa vốn, công ty phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy thế mạnh, khả năng sinh lời của vốn.
Hiện nay công ty CP 482 thi công rất nhiều công trình (cụ thể 84 hạng mục công trình), trong đó một số thiết bị đang được sử dụng tại vài công trình đã già cỗi hết thời gian khấu hao. Công ty nên tập trung sửa chữa để có thể huy động tối đa các thiết bị này. Việc này làm giảm bớt các thiết bị đi thuê sẽ dẫn đến giảm được lượng vốn lưu động bỏ ra. Mặt khác những thiết bị này không phải tính chi phí khấu hao sẽ làm tăng lợi nhuận cho công ty.
Thứ tư, tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng. Biện pháp này nhằm mục tiêu giảm được số vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng, biến các khoản phải thu thành tiền để trả nợ như thế có thể giảm chi phí trả lãi suất vốn vay, tăng vòng quay vốn lưu động. Đối với doanh nghiệp xây dựng cơ bản như công ty CP 482 thì các khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối lớn mà chủ yếu nằm trong các công trình đã nghiệm thu nhưng chủ đầu tư vẫn chưa thanh toán dẫn đến nợ tồn đọng kéo dài. Để hạn chế cho việc phải đi vay nợ đầu tư cho hoạt động sản xuất, công ty cần tích cực tăng cường các biện pháp để thu hồi nhanh công
nợ. Đây là mục tiêu đặt ra cho các nhà quản lý trong chính sách bán hàng và thu hồi công nợ sao cho việc thanh toán được thanh toán nhanh gọn nhất, giảm được lãi tiền vay. Công ty có thể đề ra một số chính sách ưu đãi đối với khách hàng thanh toán đúng thời hạn. Để thực hiện tốt mục tiêu này công ty đã thành lập ban công nợ nhưng trong thời gian qua chưa hoạt động có hiệu quả thể hiện qua tỷ trọng các khoản phải thu của công ty trong năm 2010 chiếm 61,6% cao nhất trong tổng TSLĐ. Để ban công nợ hoạt động có hiệu quả , công ty nên phân công rõ trách nhiệm từng người, phụ trách từng phần, bám sát khách hàng, nhà đầu tư để thu hồi công nợ nhanh, làm tăng vòng quay vốn lưu động. Sang năm 2011, công ty đã đề ra chỉ tiêu thanh toán 260 tỷ đồng trong đó phải thu hồi được gần hết khoản phải thu năm 2010 là khoảng 120 tỷ đồng. Ngoài ra, để có thể thu hồi vốn nhanh, công ty nên nộp hồ sơ đấu thầu các công trình có vốn nhanh như ADB, ODA, OECF….
Thứ năm, biện pháp đối với hàng tồn kho. Năm 2010, lượng hàng tồn kho của công ty CP 482 chiếm 1/3 tỷ trọng vốn lưu động. Dấu hiệu này cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho còn chưa tốt, nguyên vật liệu còn thừa nhiều. Mặc dù tỷ trọng hàng tồn kho ngày càng giảm nhưng vẫn còn cao, cần phải điều chỉnh thêm.Để hạn chế vấn đề này, công ty nên áp dụng chính sách giao cho các đội trực tiếp thu mua khi có nhu cầu, công ty chỉ cần dự trữ một lượng nhất định nào đó nếu cần thì mua ngoài thị trường để tránh hiện tượng ứ đọng nguyên vật liệu cũng đồng nghĩa với việc ứ đọng vốn.
Thứ sáu, hoàn thành công tác quản trị vốn bằng tiền. Hiện nay lượng vốn bằng tiền của công ty đang còn chiếm tỷ trọng quá thấp không đảm bảo được vấn đề thanh toán ngay các khoản nợ cũng như chủ động trong kinh doanh. Công ty nên bổ sung thêm lượng vốn bằng tiền
Thứ bảy, biện pháp tăng tốc độ luân chuyển VLĐ:
Trong quá trình vận động, vốn lưu động tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau ở các khâu dự trữ, sản xuất và lưu thông. Do vậy để thực hiện việc tăng tốc độ vốn lưu động cần áp dụng những biện pháp thích hợp trong từng khâu.
Trong khâu dự trữ, nên hạn chế lượng hàng tồn kho ở mức phù hợp đê tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Trong khâu sản xuất, biện pháp chủ yếu tăng tốc độ luân chuyển vốn là rút ngắn chu kỳ sản xuất. Để thực hiện được yêu cầu này cần phải có những biện pháp rút ngắn thời gian làm việc và thời gian gián đoạn trong quá trình giữa các khâu trong sản xuất. Trên thực tế chu kỳ sản xuất dài hay ngắn là do tình hình kỹ thuật, công nghệ sản xuất, tổ chức sản xuất và trình độ của cán bộ công nhân tạo thành. Đối với công ty xây dựng cơ bản như công ty 482 thì muốn vốn lưu động trong khâu sản xuất luân chuyển nhanh thì phải thực hiện thi công nhanh gọn, dứt điểm. Tập trung lực lượng thi công , áp dụng các phương pháp mới, nâng cao mức độ cơ giới hóa nhằm mục đích rút ngắn thời gian thi công. Bên cạnh đó phải tổ chức thi công hợp lý, giữ vững tiến độ. Ngoài ra công ty có thể áp dụng chính sách thi công xong giai đoạn nào của một hạng mục công trình thì yêu cầu chủ đầu tư nghiệm thu luôn nhằm thu hồi lại vốn nhanh chuẩn bị cho giai đoạn thi công tiếp theo. Nên chủ trương giảm định mức tiêu hao nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu cho một đơn vị sản phẩm tuy nhiên vẫn đảm bảo thi công đúng yêu cầu kỹ thuật theo bản vẽ thi công, đảm bảo chất lượng nhằm hạn chế việc thi công lại khi gặp một số vấn đề khách quan như vấn đề thời tiết, công ty tư vấn giám sát kiểm tra định kỳ nhưng chưa đúng theo yêu cầu của bản vẽ hoặc bị hư hại khi công trình đang trong giai đoạn bảo hành. Nếu việc này xảy ra sẽ làm tổn thất lớn cho công ty. Ngoài ra, công ty nên phát triển việc khai thác đá vừa giúp chính doanh nghiệp có nguyên liệu để thi công hạn chế việc mua ngoài có thể tiết kiệm được một khoản do chênh lệch giá đồng thời có thêm sảm phẩm bán ra ngoài tăng thêm thu nhập cho công ty.
Trong khâu lưu thông, đối với công ty chủ yếu xây dựng cầu đường thì muốn đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn thì việc đầu tiên là phải hạn chế ở mức tối thiểu nguồn vốn bị chiếm dụng. Chính vì vậy phải tăng cường các biện pháp thu hồi nợ, giải phóng bớt lượng vốn bị ứ đọng trong khâu thanh toán. Ngoài việc thành lập ban công nợ như đã nêu ở trên thì chính sách thi công tới đâu nghiệm thu tới đó để tạm ứng vốn cho giai đoạn tiếp theo cũng là một biện pháp hay.Biện pháp này cũng làm giảm đáng kể các khoản phải thu khách hàng sau này. Ngoài ra trước khi đấu thầu công trình, nên điều tra về chủ đầu tư của công trình và nguồn vốn đầu tư để tránh tình trạng thi công công trình có vốn đầu tư eo hẹp sẽ khó khăn cho việc thu hồi nợ.
+ Phân công nhiệm vụ cụ thể, hợp lý cho các UVHĐQT đề cao tinh thần trách nhiệm và tính chủ động trong công việc, nâng cao hiệu quả quản lý. Phối hợp chặt chẽ HĐQT, Ban giám đốc, Ban kiểm soát giữ vững đoàn kết nội bộ. Chỉ đạo kiên quyết, linh hoạt và tạo điều kiện tối đa để Ban giám đốc phát huy vai trò trong điều hành.
+ Kiện toàn cơ cấu tổ chức, bộ máy điều hành từ công ty đến cấp đội, ổn định sản xuất hiệu quả. Tập trung nâng cao hiệu quả tại các bộ phận có sự đầu tư lớn nhằm đưa lại hiệu quả tối đa cho công ty.
+ Quan tâm hơn đến công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực. Phải sử dụng có hiệu quả đội ngũ cán bộ kỹ sư trẻ, đó chính là yếu tố quan trọng nhất giúp công ty có thể phát triển hơn nữa và là nhân tố tạo nên uy tín của công ty. Công ty nên cử cán bộ tham gia các lớp bồi dưỡng nghiệp vụ hoàn thiện từng khâu trong bộ máy tổ chức nâng cao trình độ chuyên môn cho CBCNV. Công ty xây dựng chương trình kế hoạch tuyển dụng tổng thể từng năm, bồi dưỡng nâng cao trình độ theo yêu cầu hội nhập quốc tế. Ngoài ra, công ty nên có chiến lược, cơ chế thu hút, đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng bổ sung cho nguồn cán bộ của công ty đáp ứng nhu cầu công việc và sự phát triển ổn định của công ty
Thứ chín, tăng khả năng sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh của