2.3.2.1. Hạn chế
Tuy đã đạt được một số thành tựu đáng kể nêu trên, Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơnvẫn còn một số hạn chế trong sử dụng vốn. Các hạn chế này đã có những tác động không tốt đến sự phát triển của công ty, dụng vốn kinh doanh của Công ty như sau:
Thứ nhất, Về cơ cấu vốn: đến cuối năm 2013 cơ cấu vốn của Công ty
là: 62% nợ phải trả và 38% vốn chủ sở hữu. Đây là cơ cấu vốn vẫn phụ thuộc nhiều vào nợ phải trả. Do đó nhiệm vụ trước tiên của Công ty là làm tốt công tác huy động nguồn vốn bên trong của Công ty đồng thời tìm kiếm nguồn tài trợ vốn bên ngoài, cân đối cơ cấu vốn kinh doanh hợp lý, giảm hơn nữa hệ số nợ nhằm giảm rủi ro tài chính có thể phát sinh.
Thứ hai, Nợ ngắn hạn trong nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao (72,5%)
vào cuối năm 2013. Chứng tỏ Công ty chưa hướng tới một cơ cấu vốn an toàn, đồng thời làm tăng chi phí sử dụng vốn vì vốn vay ngắn hạn thường có lãi suất cao, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Thứ ba, Công tác quản lý khoản phải thu chưa tốt, năm qua khoản phải
thu tăng lên trong khi đó khoản phải thu lại chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động. Điều này sẽ gây ra tình trạng ứ đọng vốn trong thanh toán, hạn chế tốc độ luân chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty.
Thứ tư, Công tác quản lý TSCĐ của Công ty tương đối tốt. Trong năm,
Công ty đã đầu tư đổi mới máy móc thiết bị nên sử dụng một lượng vốn cố định lớn do đó cần phải chú trọng hơn nữa công tác quản lý TSCĐ, khấu hao TSCĐ một cách hợp lý để thu hồi được số vốn cố định đó, đồng thời cần tính toán, phân bổ hợp lý giá trị hao mòn của TSCĐ vào giá thành sản phẩm để không làm tăng giá thành và biến động giá bán của sản phẩm gây ảnh hưởng đến khâu tiêu thụ.
-Trong khi đó các khoản phải thu và hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động. Do đó, một lượng vốn lớn của công ty bị ứ đọng và không có khả năng sinh lời. Điều này thể hiện quy mô sản xuất kinh doanh tăng nóng và công ty chưa có biện pháp hữu hiệu để đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Việc quản lý sử dụng vốn lưu động đã gây ra tình trạng lãng phí vốn trong Công ty
- Quy mô vốn chủ sở hữu bao gồm vốn cổ phần và vốn tự bổ sung của
Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn tuy đã tăng nhanh trong những năm vừa qua nhưng vẫn chậm hơn so với tốc độ phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Nguồn vốn thấp không cho phép doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư mua sắm, đổi mới trang thiết bị khoa học kỹ thuật, công nghệ mới nhằm phát triển một cách bền vững.
-Tốc độ luân chuyển vốn của Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh
Sơn tương đối thấp làm cho quy mô vốn lưu động tăng cao và các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn bị giảm đáng kể. Việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn sẽ có ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất
kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn của mình.
-Chi phí sản xuất và chi phí quản lý còn cao đặc biệt năm 2012 đã làm
cho lợi nhuận sau thuế giảm đi đáng kể, do việc chậm áp dụng công nghệ dây truyền sản xuất hiện đại gây ra tình trạng chi phí tăng cao gây tổn hại đến lợi nhuận doanh nghiệp đạt được. Công tác lập kế hoạch và điều phối giữa các công trình, dự án còn nhiều hạn chế nên không loại bỏ được các khoản chi phí không hiệu quả.
Chi phí quản lý của Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn cũng là khoản mục chi phí đáng kể, đặc biệt trong điều kiện cạnh tranh ngày càng tăng cao thì chi phí này đã làm giảm đáng kể lợi nhuận ròng của các đơn vị thuộc Tổng công ty.
-Tại các đơn vị thuộc Tổng Công ty, công tác thu hồi nợ mặc dù đã có nhiều
tích cực xong hiệu quả chưa cao, số vốn công ty bị chiếm dụng vẫn còn nhiều trong đó chủ yếu là khoản phải thu của khách hàng. Khoản nợ phải thu chiếm tỷ trọng cao, do đó gây ứ đọng vốn trong thanh toán làm chậm tốc độ luân chuyển vốn và phát sinh các khoản chi phí phục vụ cho việc theo dõi và thu hồi nợ.
- Lực lượng lao động của công ty tuy đã có những cải thiện và phát
triển đáng khích lệ về số lượng và chất lượng, nhưng số lượng lao động là cán bộ quân đội chưa đến tuổi nghỉ hưu vẫn chiếm một tỷ lệ đáng kể. Công ty vẫn phải đảm bảo chế độ cho những đối tượng lao động này mặc dù năng suất lao động của họ thấp. Ngoài ra công ty cần tăng thêm đội ngũ lao động có trình độ và sức trẻ tạo nên nguồn lực mạnh cho công ty trong quá trình xây dựng và phát triển.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Để phát huy những thành tựu đã đạt được và khắc phục những tồn tại trong quản lý vốn của Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn như đã nêu ở trên cần phải xác định rõ những nguyên nhân cơ bản, từ đó đề ra những giải
pháp phù hợp, đồng bộ để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Các nguyên nhân cơ bản đó là:
Một là, hoạt động kinh doanh chính của Công ty cổ phần Gốm xây dựng
Thanh Sơn là sản xuất vật liệu xây dựng và than nên phụ thuộc rất nhiều vào các chính sách của nhà nước, đặc biệt là những thay đổi của nhà nước về đơn giá đền bù đất nông nghiệp, tiền sử dụng đất, lãi suất ngân hàng, giá nguyên vật liệu xây dựng, giá xăng dầu... Bên cạnh đó, thị trường ngành xây dựng các công trình, thị trường bất động sản lại luôn luôn biến động khôn lường, tiềm ẩn rất nhiều rủi ro đã có những tác động lớn đến hoạt động đầu tư kinh doanh của Công ty Cổ phần xi măng và xây dựng Quảng Ninh. Đối với hoạt động xây dựng cơ bản, nếu thị trường bất động sản đóng băng thì hoạt động kinh doanh của công ty sẽ bị giảm sút và ngược lại khi thị trường bất động sản hồi phục thì hoạt động kinh doanh của công ty có cơ hội phát triển. Đối với lĩnh vực xây lắp hạ tầng điện nước cầu cống cũng đang gặp nhiều khó khăn do tình trạng dư thừa hàng tồn kho bất động sản.
Hai là, năng lực cạnh tranh của Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh
Sơnbphụ thuộc nhiều vào các lợi thế mà Tổng Công ty xây dựng trong một thời gian dài.
Ba là, là một công ty sản xuât vừa và nhỏ tại Quảng Ninh với vị thế là
một công ty trực thuộc của Tổng công ty xi măng Quảng Ninh, với những khó khăn từ hệ thống chinh sách nhà nước và cơ quan thuế đặt ra những áp lực chỉ tiêu về doanh thu, thuế với Công ty.
Trên đây là một số hạn chế và nguyên nhân cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn. Từ việc phân tích trên, công ty có thể đề ra các giải pháp mang tính khả thi để khắc phục hoặc hạn chế ảnh hưởng của các tiêu cực, cũng như khai thác các cơ hội và các yếu tố tích cực.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GỐM XÂY DỰNG THANH SƠN 3.1. Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty cổ phẩn Gốm Thanh Sơn trong thời gian tới
3.1.1. Bối cảnh kinh tế - xã hội Bối cảnh chung
Hiện nay trên thế giới tình hình kinh tế xã hội đang diễn ra hết sức phức tạp, Việt Nam cũng không nằm ngoài tình trạng ấy.
Về kinh tế
Mặc dù không mấy lạc quan khi đưa ra những dự báo về triển vọng và cơ hội kinh doanh của cộng đồng doanh nghiệp (DN) trong năm 2014, song các chuyên gia kinh tế đều khẳng định, DN vẫn có nhiều cơ hội để tăng trưởng tốt và phát triển bền vững nếu biết gắn chặt hoạt động sản xuất với các ngành nghề thiết yếu và tận dụng tốt các cơ hội xuất khẩu từ các Hiệp định thương mại tự do.Những DN đầu tư vào nông nghiệp đều là DN có cái nhìn dài hạn, đón cơ hội từ Hiệp định đối tác thương mại xuyên Thái Bình Dương (TPP). Với TPP, Việt Nam có những lợi thế sẵn có về các mặt hàng nông sản cơ bản mà hầu hết người tiêu dùng trên thế giới đều phải sử dụng. Thuế bằng 0, cơ hội nông sản xuất khẩu sang các nước sẽ rất phát triển.
Tuy nhiên, Việt Nam vẫn chưa hoàn toàn bước ra khỏi khó khăn: tình hình lãi suất giá vàng biến động, thị trường bất động sản đóng băng, hệ thống ngân hàng đang diễn ra nhiều thương vụ MA nhất từ trước đến nay. Gánh nặng về các khoản nợ xấu vẫn còn trong lĩnh vực ngân hàng. Tính không hiệu quả cũng như sự thiếu minh bạch của khu vực doanh nghiệp nhà nước còn là “cơn gió mạnh” đi ngược lại với đà tăng trưởng.
Về xã hội
Trước tình hình xã hội đang có những biến động lớn về chính trị, tình hình biển đảo đang diễn biến “nóng” hơn lúc nào hết, đã và đang có nhiểu ý kiến trái chiều về tinh trạng này khi có thể xảy ra nhiều biến động xã hội trong tương lai.
Bối cảnh riêng ngành xây dựng
Ngành xây dựng là một trong những ngành mũi nhọn và cơ bản của nền kinh tế nước ta và có tốc độ tăng trưởng cao trong những năm gần đây. Dân số phát triển nhanh với sự gia tăng về mức sống của người dân cùng với sự phát triển của nền kinh tế khiến nhu cầu phải xây dựng cơ sở hạ tầng, nhà cửa và các công trình dân sinh khang trang phục vụ cho trong tất cả các lĩnh vực kinh tế - văn hóa – giao thông cũng tăng theo. Tham gia thị trường cung ứng vật liệu xây dựng, công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn hướng tới vị thế là một trong những công ty dẫn đầu khu vực về quy mô sản xuất và chất lượng sản phẩm.
Năm 2013 là thời điểm kinh tế đất nước có nhiều biến động, Chính phủ liên tục đưa ra những chính sách thắt chặt tiền tệ, gia tăng lãi suất ngân hàng. Trong bối cảnh này, hầu hết các ngành kinh tế - đặc biệt là ngành xây dựng - đều gặp rất nhiều khó khăn khi mà thị trường xây dựng ảm đạm, bất động sản đóng băng, như cầu xây dựng trong dân chúng cũng giảm mạnh vì không có vốn. Rất nhiều công ty cùng ngành đã phải thu hẹp quy mô, ngừng sản xuất hoặc phá sản. Công ty cần xem xét, nhận định và đánh giá tình hình để khắc phục được khó khăn, phát hiện, tận dụng những cơ hội mới mà khó khăn đó mang lại.
3.1.2. Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn
Về mục tiêu
Trong dài hạn
Áp dụng công nghệ sản xuất hiện đại (sử dụng thiết bị chế tạo hình đồng bộ hiện đại và sấy – nung gạch bằng lò tuynel) sản xuất các loại sản phẩm gạch ngói chất lượng cao phục vụ nhu cầu thị trường.
Đầu tư có hiệu quả, thu hút cổ đông tham gia góp vốn xây dựng công ty cổ phần – một hình thức doanh nghiệp đang được Nhà nước khuyến khích đầu tư.
Sản xuất kinh doanh gạch tuynel theo sự chỉ đạo của Công ty cổ phần Xi măng và xây dựng Quảng Ninh. Ngoài ra Công ty phải tuân thủ các chính sách chế độ pháp luật của nhà nước.
Quản lý và sử dụng các nguồn vốn có hiệu quả, tạo công ăn việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động, tăng lợi tức cho cổ đông, đóng góp cho Ngân sách nhà nước và phát triển Công ty ngày càng lớn mạnh.
Bảo vệ và cải tạo môi trường làm việc, nơi khai thác của Công ty, đảm bảo môi trường sinh thái và các điều kiện làm việc an toàn cho người lao động theo quy định của Nhà nước.
Hướng tới mục tiêu lâu dài là trở thành Công ty đứng đầu trong Tổng công ty xi măng Quảng Ninh, công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn đã và đang nỗ lực tiến tới năm 2020 trở thành doanh nghiệp tiêu biểu trong ngành và phát triển hệ thống sản xuất, thiết lập trong chuỗi cung ứng toàn cầu, mang giá trị sản phẩm ra thế giới.
Trong ngắn hạn
Trong nền kinh tế thế giới nói chung và nước ta nói riêng, suy thoái gây nhiều khó khăn cho sản xuất kinh doanh của Công ty, song với khả năng sẵn có và phát huy thế mạnh của mình về nghiên cứu khoa học công nghệ, Công ty cổ phần Gốm xây dựng Thanh Sơn chắc chắn sẽ vượt qua khó khăn để đạt được những kết quả mới. Trong thời hội nhập kinh tế quốc tế, để tiếp tục tồn
tại và phát triển, Công ty đưa ra những định hướng phát triển trong thời gian sắp tới là:
- Giữ vững và phát triển những mặt hàng mà Công ty đang sản xuất. Kiểm soát chặt chẽ nhằm duy trì và đảm bảo chất lượng sản phẩm, tạo uy tín với bạn hàng, mở rộng quảng bá thương hiệu trên thị trường.
- Đẩy mạnh củng cố nâng cao hiệu lực trong công tác quản lý, điều hành nhằm sử dụng hợp lý và tối đa lực lượng sản xuất.
- Phát động phong trào thi đua trong xây dựng Công ty và trong công tác nghiên cứu phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật công nghệ trong sản xuất để nâng cao thu nhập cho Công ty và người lao động, đồng thời bảo vệ môi trường.
- Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ quản lý, thu hút lực lượng lao động lành nghề. Xây dựng văn hóa Công ty cũng như tác phong làm việc của người lao động, hướng đến Công ty làm việc chuyên nghiệp và hiệu quả.
- Không ngừng cải thiện điều kiện làm việc và các chế độ phúc lợi cho người lao động, nâng cao đời sống vật chất, cải thiện đời sống tinh thần cho người lao động để công nhân viên yên tâm lao động sản xuất.
Kế hoạch đặt ra trong năm 2014 của Công ty như sau:
+ Huy động thêm vốn vào hoạt động kinh doanh, tăng lên so với hiện nay 15%, cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn huy động từ vay ngân hàng.
+ Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 20-25%.
+ Đầu tư thêm ít nhất 8 tỷ VNĐ để tiếp tục mua sắm máy móc đáp ứng nhu cầu sản xuất và số lượng nhiều hơn các đơn đặt hàng.
+ Thực hiện tốt công tác dự trữ nguyên liệu, vật liệu phục vụ sản xuất tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu trong quá trình sản xuất.
Một số chỉ tiêu dự kiến năm 2014:
Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Kế hoạch Dự báo Chênh lệch
Tổng doanh thu 20.000 18.524 1.476
Lợi nhuận trước thuế 600 617 -17
Lợi nhuận sau thuế 1.500 1.852 -352
(Dự báo được thế hiện ở trang 99)
Như vậy so với kế hoạch doanh nghiệp có công tác dự báo chưa sát với kế hoạch mà công ty đề ra. Cụ thể: tồng doanh thu lệch 1.476 triệu đồng so với kế hoạch, lợi nhuận trước thuế lẹch 17 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế lệch 352 triệu đồng.
Có thể nói công tác dự báo nói chung của toàn ngành nói chung và doanh nghiệp nói riêng đang gặp những khó khăn trong quá trình tiếp cận và đưa ra kết luận trước những yếu tố thay đổi của thị trường, cách áp dụng các