2.2.3.1 Các ch tiêu v kh n ng thanh toán
B ngă2.10 Cácăch ătiêuăthanhătoán
Ch tiêu N mă 2013 N măăă 2012 N mă 2011 Chênh l ch 2013 - 2012 Chênh l ch 2012 - 2011
T ngăđ i Tuy tăđ i
(%) T ngăđ i Tuy tăđ i (%)
NVL 4.695 3.083 2.151 1.612 52,29 932 43,32
47 VT:ăl n Ch tiêu N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2012-2011 H s thanh toán hi n hành 1,31 0,94 0,98 0,04 (0,37)
H s thanh toán nhanh 1,09 0,83 0,8 (0,03) (0,26)
H s thanh toán t c th i 0,15 0,09 0,1 0,01 (0,06)
Qua b ng phân tích trên cho th y:
H s thanh toán hi n hành: cho bi t m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng tài sàn ng n h n. Kh n ng thanh toán hi n hành c a Công ty n m 2013 là 0,98 l n t ng 0,04 l n so v i n m 2012, n m 2012 kh n ng thanh toán hi n hành là 0,94 l n gi m 0,37 l n so v i n m 2011. N m 2012, c tài s n ng n h n và n ng n h n đ u t ng nh ng t c đ t ng c a n ng n h n là 173,95%, còn t c đ t ng c a tài s n ng n h n ch là 96,9% do đó mà h s này n m 2012 gi m so v i 2011. N m 2013, c tài s n ng n h n và n ng n h n đ u gi m nh ng t c đ gi m c a n ng n h n là 4,56% cao h n m c gi m c a tài s n ng n h n là 0,19% làm cho h s này t ng tr l i. H s này trong n m 2012 và 2013 đ u nh h n 1. Tuy nhiên theo nh ng báo cáo v h s thanh toán hi n hành c a ngành n m 2013 ch m c 0,65 l n. i u này có th th y tuy kh n ng thanh toán hi n hành c a Công ty không m c cao nh ng so v i m c trung bình ngành thì còn v t r t xa. ây là d u hi u cho th y Công ty v n đang ki m soát đ c kh n ng thanh toán c a mình.
H s thanh toán nhanh: ch tiêu này cho bi t khi các kho n n ng n h n đ n h n, Công ty có th s d ng bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n đ chi tr mà không c n bán hàng t n kho. H s này th hi n t c đ chuy n đ i các tài s n đ thanh toán các kho n n ng n h n. H s thanh toán nhanh c a n m 2013 là 0,8 gi m 0,03 l n so v i n m 2012. N m 2012 là 0,83 gi m 0,26 l n so v i n m 2011.Trong n m 2012 và n m 2013 tuy ti n và các kho n ph i thu có t ng nh ng t c đ t ng không b ng các kho n n ng n h n, do đó h s này qua các n m ngày càng gi m. H s này v n nh h n 1 khi n cho Công ty s g p nhi u khó kh n khi g p các kho n n ng n h n, ph i dùng đ n hàng t n kho đ có th chi tr đ c các kho n n . Tuy nhiên n u so sánh v i h s thanh toán nhanh c a ngành là 0,38 thì h s này v n r t kh quan, cách r t xa so v i m c trung bình ngành.
H s thanh toán t c th i: Ch tiêu này cho bi t m i đ ng n c a Công ty đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n. N m 2013 là 0,1 t ng 0,01 l n so v i n m 2012. N m 2012 là 0,09 gi m 0,06 l n so v i n m 2011. i u này cho th y kh n ng đáp ng vi c thanh toán các kho n n ng n h n, đ n h n c a Công ty n m 2013 ch có thay đ i r t nh so v i n m tr c. Ch tiêu này nh h n
1 cho th y kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty còn t n t i r t nhi u m t h n ch , đi u này nh h ng r t nhi u đ n Công ty. Chính vì v y, Công ty nên có nh ng chính sách, bi n pháp d tr ti n m t đ có kh n ng thanh toán t c th i t t h n.
Tóm l i, qua quá trình phân tích 3 h s : kh n ng thanh toán hi n hành, kh n ng thanh toán nhanh, kh n ng thanh toán t c th i, ta th y 3 ch tiêu này đ u th p h n 1. Nguyên nhân ch y u đây là ch tiêu v kh n ng thanh toán c a doanh nghi p còn b nh h ng h ng b i s t ng lên r t l n các kho n ph i thu. Nh ng ho t đ ng trong ngành s n xu t v t li u xây d ng, v n còn nhi u bi n đ ng nh ngày nay, thì vi c Công ty gi đ c nh ng h s thanh toán m c nh trên là đi u r t đáng duy trì và phát huy trong nh ng n m t i.
2.2.3.2 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành Tài s n c đnh
B ngă2.11 Cácăch ătiêuăđánhăgiáăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh n
Ch tiêu nă v N mă 2013 N mă 2012 N mă 2011 Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2012-2011 H s đ m nhi m TSNH ng 0,32 0,39 0,52 (0,07) (0,13) Hi u su t s d ng TSNH L n 3,15 2,57 1,94 0,58 0,64 T su t sinh l i TSNH % 7 6 1 1 (5)
K luân chuy n TSNH Ngày 114,28 140,08 185,56 (25,8) (45,48)
i v i t ng Doanh nghi p hay Công ty thì vi c xác đ nh hi u su t s d ng TSNH m t cách chính xác là đi u r t quan tr ng, thông qua ch tiêu này ta có th đánh giá đ c nh ng ch tiêu khác c a Công ty nh hi u qu trong kinh doanh, tính toán nhu c u v n ng n h n c n thi t c a m t Công ty.
V i k t qu tính toán trên có th th y hi u su t s d ng TSNH c a Công ty t ng đ u qua các n m 2011-2013, c th :
Hi u su t s d ng TSNH: ch tiêu này cho bi t m t đ ng tài s n ng n h n b ra doanh nghi p s d ng vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu thu n. Nh b ng trên, m t đ ng đ u t vào tài s n ng n h n thu đ c 1,94 đ ng doanh thu thu n n m 2011. n n m 2012, m t đ ng đ u t vào tài s n ng n h n thu đ c 2,57 đ ng doanh thu thu n t ng 0,64 l n so v i n m 2011. Sang đ n n m 2013, m t đ ng đ u t vào tài s n ng n h n thu đ c 3,15 đ ng doanh thu thu n t ng 0,58 l n so v i n m 2012. Có th th y hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty t ng qua t ng n m, Công ty đã không đ tình tr ng v n nhàn r i, chi phí phát sinh ít và đã qu n lý th c s hi u qu ngu n phát sinh. Chính vì th Công ty c n ti p t c duy trì và phát huy vào nh ng n m ti p theo.
49
T su t sinh l i tài s n ng n h n: hay còn g i là m c doanh l i v n l u đ ng ph n ánh m t đ ng v n ng n h n có th t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n ròng cho Công ty. N m 2013, m t đ ng v n ng n h n b ra thu đ c 0,07 đ ng l i nhu n, nh ng n m 2012 thì m t đ ng v n ng n h n b ra thu đ c 0,06 đ ng l i nhu n, n m 2011 m t đ ng v n ng n h n b ra thu đ c 0,1 đ ng l i nhu n. Có th th y r ng l i nhu n ròng c a Công ty t ng quá ít so v i m c t ng c a tài s n ng n h n.
H s đ m nhi m tài s n ng n h n: cho bi t s tài s n ng n h n c n đ t o ra đ c m t đ ng doanh thu. N m 2011, đ t o ra m t đ ng doanh thu c n 0,52 đ ng tài s n ng n h n. N m 2012, c n 0,39 đ ng tài s n ng n h n đ t o ra m t đ ng doanh thu, gi m 0,13 đ ng tài s n ng n h n so v i n m 2011. n n m 2013, m t đ ng doanh thu c n 0,32 đ ng tài s n ng n h n, gi m 0,07 đ ng so v i n m 2012. Qua đó có th th y Công ty đang s d ng t i u ngu n tài s n ng n h n đ đem l i doanh thu.
K luân chuy n tài s n ng n h n: ch tiêu này cho bi t s ngày c n thi t đ th c hi n đ c m t vòng quay c a tài s n ng n h n. N m 2013, c n 114,28 ngày đ th c hi n đ c m t vòng quay c a tài s n ng n h n, ít h n 25,8 ngày so v i n m 2012. N m 2012, c n 140,08 ngày đ th c hi n đ c m t vòng quay c a tài s n ng n h n, ít h n 45,48 ngày so v i n m 2011.
phân tích rõ h n, ta s xem m c ti t ki m v n đ u t cho tài s n ng n h n trong n m 2013 và 2012: Vtk = 80.004.348.634 x (114,28 -140,08) = -5.733.644.985,4 360 Có th th y trong n m 2013, m c ti t ki m tài s n ng n h n là 5.733.644.985,5 t c là Công ty không c n b ra s tài s n ng n h n là 5.733.644.985,5 mà v n đ m b o đ c nhi m v s n xu t kinh doanh nh n m 2012, nói cách khác v i s v n nh n m 2012 nh ng Công ty v n m r ng đ c quy mô s n xu t kinh doanh.
Qua phân tích s li u trên ta có th th y Công ty đã th c s s d ng có hi u qu ngu n tài s n ng n h n c a mình. Trong t ng lai Công ty nên ti p t c duy trì đi m m nh này đ nâng cao ch t l ng s n xu t kinh doanh.
2.2.3.3 Phân tích các ch tiêu đánh giá tình hình qu n lý tài s n ng n h n
B ngă2.12 Cácăch ătiêuăđánhăgiáătìnhăhìnhăqu nălíătƠiăs năng năh nc aăCôngă tyăTNHHăS năxu tăvƠăKinhădoanhăv tăli uăxơyăd ngăAnăPhúc
Ch tiêu năv N mă2013 N mă2012 N mă2011
H s thu n Vòng 4,4 3,3 2,85
Ch tiêu năv N mă2013 N mă2012 N mă2011
H s l u kho Vòng 15,88 18,28 9,51
TG luân chuy n kho TB Ngày 22,67 19,69 37,85
H s tr n Vòng 4,1 2,98 2,88
Th i gian tr n Ngày 87,8 120,8 125
Chu k kinh doanh Ngày 104,48 128,78 164,17
Th i gian luân chuy n ti n Ngày 16,68 7,98 39,17
Bi uăđ ă2.5 Cácăch ătiêuăđánhăgiáătìnhăhìnhăqu nălíăv năl uăđ ngăc aăCôngătyă TNHHăS năxu tăvƠăKinhădoanhăv tăli uăxơyăd ngăAnăPhúc
H s thu n : N m 2013 là 2,85 vòng, n m 2012 là 3,3 vòng, n m 2013 là 4,4 vòng. i u này ch ng t t c đ thu h i các kho n ph i thu qua các n m ngày càng cao. Nguyên nhân do, ph i thu khách hàng n m 2012 t ng v i t c đ r t l n 127,33% nh ng t c đ t ng c a doanh thu thu n l i là 161,79% làm h s thu n n m 2012 cao h n 2011. Ph i thu khách hàng có t c đ gi m 8,31% trong n m 2013 và t c đ t ng c a doanh thu thu n là 22,37%, lý gi i cho vi c h s thu n n m 2013 ti p t c t ng. So sánh v i h s thu n c a ngành là 8.02 vòng, có th th y vi c Công ty đã đ chính sách tín d ng quá n i l ng đ i v i khách hàng, làm cho ngu n v n b khách hàng chi m d ng quá l n. Qua phân tích trên Công ty c n th t ch t chính sách tín d ng đ có ngu n v n thu v tái đ u t , làm gi m các nguy c v n x u, n quá h n.
Th i gian thu h i n : N m 2013 là 81,81 ngày, n m 2012 là 109,09 ngày, n m 2011 là 126,32 ngày. Do h s thu n t ng nên th i gian thu h i n c a Công ty ngày càng gi m. Nh n m 2013 s ngày trung bình là 81,81 ngày gi m 27,28 ngày so v i n m 2012, nh n th c đ c kho n ph i thu c a Công ty đang chi m t tr ng r t l n
51
trong t ng tài s n ng n h n, nên Công ty d n có nh ng bi n pháp đ thu h i n . Tuy v n ch a đ c th c s t t nh ng ph n nào đã c i thi n đ c.
H s l u kho: N m 2013 là 15,88 vòng, n m 2012 là 18,28 vòng, n m 2011 là
9,51 vòng l n. Nguyên nhân là n m 2012, t c đ t ng c a giá v n hàng bán là 175,3% t ng nhanh h n t c đ t ng c a hàng t n kho là 43,32%, chính vì th đã làm cho h s l u kho c a n m 2012 t ng cao. N m 2013, t c đ t ng c a hàng t n kho là 52,29% gia t ngnhanh h n t c đ gia t ng c a giá v n hàng bán là 32,34%, d n đ n h s l u kho n m 2013 gi m so v i n m 2012. N u so sánh v i h s l u kho trung bình ngành là 4,83 có th th y Công ty luôn v n đ ng đ c hàng trong kho làm cho s vòng quay t ng nhanh. Tuy nhiên, m c d tr hàng t n kho ch a ph i là m c t i u c a Công ty, do nh n th y Công ty ch u r t nhi u s c ép c a giá v n hàng bán nên m i ph i t ng l ng hàng t n kho. Do đó sang n m 2014, Công ty nên có nh ng k ho ch c th đ tìm nh ng đ i tác cung c p nguyên v t li u m i, gia t ng s l ng s n ph m bán ra và gi m l ng hàng t n kho đ kh c ph c tình tr ng trên.
Th i gian l u kho:N m 2013 là 22,67 ngày, n m 2012 là 19,69 ngày, n m 2011 là 37,85 ngày. Có th nh n th y r ng sau nh ng c i thi n v hàng t n kho n m 2012. n n m 2013 do lo s v giá c a nguyên v t li u t ng d n đ n vi c Công ty ph i d tr hàng t n kho nhi u h n, làm th i gian l u kho dài h n.
Chu k kinh doanh: N m 2011 là 164,17 ngày, n m 2012 là 128,78 ngày do trong n m 2012, Công ty đã gi m đ c th i gian thu n và th i gian l u kho nên chu k kinh doanh c a n m 2012 gi m so v i n m 2011. n n m 2013 là 104,48 ngày, tuy th i gian l u kho trong n m 2013 t ng so v i n m 2012, nh ng m c gi m c a th i gian thu n nhi u h n so v i m c t ng c a th i gian l u kho nên v n d n đ n n m 2013 chu k kinh doanh c a doanh nghi p gi m. Nh n th y trong n m 2013, Công ty đã có nh ng chính sách nh t đ nh đ làm gi m th i gian thu n , làm cho th i gian t lúc mua nguyên v t li u đ ti n hành s n xu t kinh doanh đ n lúc thu đ c ti n đ c di n ra nhanh h n.
Th i gian luân chuy n ti n: N m 2011, Công ty m t 39,17 ngày k t lúc b t đ u chi ti n mua nguyên v t li u đ n lúc thu đ c ti n hàng v , n m 2012 là 7,98 ngày do trong n m 2012, Công ty đã gi m đ c chu k kinh doanh và th i gian tr n nên th i gian luân chuy n ti n gi m. N m 2013 là 16,68 ngày, s d t ng h n so v i n m 2012 là do th i gian tr n gi m nhi u h n so v i s gi m c a chu k kinh doanh. Có th th y r ng trong n m 2013, Công ty đã ý th c đ c vi c thanh toán n c a mình nh m nâng cao uy tín đ i v i nhà cung c p, tuy nhiên th i gian tr n gi m 33 ngày l n h n s gi m th i gian thu n là 6 ngày d n đ n vi c th i gian luân chuy n ti n trong n m 2013 gi m.
ánh giá chung: tuy kho n ph i thu khách hàng c a Công ty v n chi m t tr ng l n trong tài s n ng n h n. Nh ng b ng nh ng bi n pháp và chính sách c a mình thì Công ty đã rút ng n đ c th i gian thu h i n . Hàng t n kho c a Công ty c n đ c c i thi n đ không chi m quá nhi u ngu n v n c a Công ty. S ngày c a chu k kinh doanh l n h n s ngày c a th i gian luân chuy n ti n, có th th y Công ty đang đ c mua hàng tr ch m.
2.3 Nh n xét v hi u qu s d ng tài s n ng n h n tài Công ty TNHH S n xu t và Kinh doanh v t li u xây d ng An Phúc