2.1.4.1 K t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh
Trong nh ng n m tr l i đây tình hình kinh doanh c a công ty phát tri n t ng đ i t t do Công ty không ng ng tìm ki m đ i tác kinh doanh, nâng cao ch t l ng d ch v c ng nh ch t l ng s n ph m. Qua nh ng s li u có đ c t b ng Báo cáo k t qu kinh doanh trong 3 n m v a qua, có th cho ta th y rõ đ c đi u này.
Công ty có nh ng bi n đ i l n v doanh thu, nh ng l i nhu n sau thu l i không có nh ng b c nh y v t qua các n m. hi u thêm v v n đ này ta đi vào phân tích các ch tiêu c th :
B ngă2.1. K tăqu ăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanhăgiaiăđo nă2011ăậ 2013
vt: VN
Ch Tiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênh l ch 2013 và 2012 Chênh l ch 2012 và 2011
T ngăđ i Tuy tăđ i (%) T ngăđ i Tuy tăđ i (%)
1.T ng doanh thu 80.004.348.634 65.380.229.839 24.974.596.908 14.624.118.795 22.37 40.405.632.931 161.79
2.Doanh thu thu n 80.004.348.634 65.380.229.839 24.974.596.908 14.624.118.795 22.37 40.405.632.931 161.79
3.Giá v n hàng bán 74.609.408.803 56.377.322.777 20.478.596.908 18.232.086.026 32.34 35.898.725.869 175.3
4.L i nhu n g p 5.394.939.831 9.002.907.062 4.496.000.000 (3.607.967.231) (40.08) 4.506.907.062 100.24
5.Doanh thu H TC 16.349.281 29.344.074 35.742.590 (12.994.793) (44.28) (6.398.516) (17.9)
6.Chi phí tài chính 1.927.891.916 3.804.249.540 1.264.386.581 (1.876.357.624) (49.32) 2.539.862.959 200.88
- trong đó: CF Lãi vay 1.927.891.916 3.804.249.540 1.264.386.581 (1.876.357.624) (49.32) 2.539.862.959 200.88
7.Chi phí QLKD 1.635.472.805 3.300.999.147 1.558.137.401 (1.665.526.342) (50.46) 1.742.861.746 111.86 8.LN t H KD 1.847.924.391 1.927.002.449 1.709.218.608 (79.078.058) (4.1) 217.783.841 12.74 9.Thu nh p khác 5.636.363.636 4.545.455 0 5.631.818.181 123900 4.545.455 0 10.Chi phí khác 5.091.440.334 (23.552.487) 0 5.114.992.821 21817.42 (23.552.487) 0 11.L i nhu n khác 544.923.302 28.097.942 0 516.825.360 1839.37 28.097.942 0 12.∑ăLNTTă 2.392.847.693 1.955.100.391 1.709.218.608 437.747.302 22.39 245.881.783 14.39 13.Thu TNDN 598.211.923 488.775.098 427.304.652 109.436.825 22.39 61.470.446 14.39 14.LNST 1.794.635.770 1.466.325.293 1.281.913.956 328.310.477 22.39 184.411.337 14.39 (Ngu n phòng k toán)
33
B ng báo cáo k t qu kinh doanh t n m 2011 ậ 2013 c a công ty cho th y t ng doanh thu c a công ty trên đà t ng tr ng qua các n m. C th , N m 2012 t ng 40.405.632.931 đ ng và t ng ng m c t ng 161,79% so v i n m 2011, t đây có th th y đ c s n l c đ c bi t c a nhân viên phòng kinh doanh đ đem v các h p đ ng m i, nhân viên đã t n d ng đ c nh ng đi u ki n thu n l i c a ngành xây d ng góp ph n nâng cao doanh thu. N m 2013 t ng 14.624.118.795 đ ng t ng 22,37% so v i n m 2012 và t ng kho ng 220% so v i n m 2011. Sau m t n m 2012 thành công v i nhi u h p đ ng l n, đ n n m 2013 là n m ch ng ki n r t nhi u s bi n đ ng c a ngành xây d ng, nh ng doanh thu n m 2013 v n t ng do Công ty đã chuy n sang làm nh ng d án nh , v i chính sách “l y ng n nuôi dài” đ đ m b o công vi c n đ nh cho nhân viên g n bó và c ng hi n nhi u n m cho Công ty. Do đ c thù hàng hóa c a Công ty là xi m ng t i do đó không phát sinh các kho n gi m tr doanh thu, làm m c T ng doanh thu b ng v i Doanh thu thu n.
Ngành xây d ng, đ c bi t là xây d ng c u đ ng đã tr thành m t trong nh ng ngành kinh t có t ng tr ng m nh trong th i gian g n đây. Chính ph quan tâm nhi u h n đ n phát tri n c s h t ng. Cùng v i s ph c h i c a n n kinh t , nh n th y c h i phát tri n nhanh chóng c a ngành xây d ng trong t ng lai, Công ty đã không ng ng khai thác th tr ng đ y m nh phát tri n, th c hi n nhi u bi n pháp tìm ki m khách hàng c ng nh tr c ti p th c hi n nhi u d án l n. S ch đ o đúng đ n c a ban lãnh đ o công ty đã t o đ ng l c phát tri n m nh m . V l i nhu n sau thu , n m 2011 là 1.281.913.956 đ ng đ t 5,13% trên doanh thu. N m 2012, l i nhu n sau thu là 1.466.325.293 đ ng đ t 2,24% trên doanh thu gi m 2,89% so v i n m 2011. n n m 2013, l i nhu n sau thu là 1.794.635.770 đ ng đ t 2,24% trên doanh thu, c ng t ng đ ng v i n m 2012 và gi m 2,89% so v i n m 2011. S d t tr ng l i nhu n sau thu trên doanh thu c a n m 2012 th p h n n m 2011 là do t tr ng c a giá v n hàng bán trên doanh thu n m 2012 là 86% cao h n so v i n m 2011 là 4%, cùng v i đó là s t ng lên c a các kho n lãi vay. N m 2013, tuy t tr ng giá v n hàng bán trên doanh thu là 93,25% t ng 7,25% so v i n m 2012 nh ng Công ty l i ki m soát đ c chi phí lãi vay, chi phí ho t đ ng s n xu t kinh doanh nên t tr ng l i nhu n sau thu trên doanh thu c a Công ty v n m c t ng đ ng so v i n m 2012.
Qua nh ng phân tích trên có th th y t c đ gia t ng l i nhu n c a Công ty v n đ c duy trì qua t ng n m, minh ch ng cho kh n ng phát tri n c a Công ty trong t ng lai. Tuy nhiên Công ty c n ki m soát đ c giá v n hàng bán và các kho n chi phí lãi vay đ có th đem l i m c l i nhu n sau thu cao h n trong t ng lai.
2.1.4.2 Tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty giai đo n 2011-2013
B ng cân đ i k toán là m t báo cáo tài chính t ng h p, cho bi t tình hình tài s n hi n có và ngu n v n hình thành tài s n đó c a Công ty. Thông qua b ng cân đ i k toán ta có th nh n xét, đánh giá khái quát v tình hình tài chính c a Công ty. Trên c s đó ta có th phân tích đ c tình hình kh n ng huy đ ng v n và quá trình s n xu t kinh doanh c a Công ty.
B ngă2.2 B ngăcơnăđ iăk ătoánăsoăsánhăgi aăcácăn mă2011-2013
n v tính: tri u VN Ch tiêu N mă 2013 N mă 2012 N mă 2011 Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2012- 2011 T ngă đ i Tuy t đ i (%) T ngă đ i Tuy t đ i (%) TSNH 25.361 25.409 12.904 (48) (0,19) 12.504 96,90 TSDH 25.071 20.155 16.681 4.916 24,39 3.474 20,83 T NG TÀI S N 50.432 45.564 29.585 4.868 10,68 15.979 54,01 N ph i tr 40.449 35.111 23.291 5.338 15,2 11.820 50,75 -N ng n h n 25.773 27.004 9.857 (1.231) (4,56) 17.147 173,95 -N dài h n 14.675 8.106 13.433 6.569 81,03 (5.327) (39,66) V n CSH 9.983 10.453 6.294 (470) (4,5) 4.159 66,08 T NG NGU N V N 50.432 45.564 29.585 4.868 10,68 15.979 54,01 (Ngu n phòng k toán) Qua b ng 2.2 ta có th th y: V T ng Tài S n:
T ng tài s n c a Công ty cu i n m 2013 là 50.432 tri u đ ng t ng 4.868 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 10,68% so v i n m 2012, nguyên nhân ch y u là do s gia t ng 4.916 tri u đ ng c a tài s n dài h n. N m 2013 là n m mà Công ty th c hi n đ y m nh vi c đ u t vào c s v t ch t v n phòng làm vi c, máy móc thi t b ph c v cho s n xu t, đ có th đáp ng đ c nhi u đ n hàng trong n m 2013. N m 2012, t ng tài
35
s n c a Công ty là 45.564 tri u đ ng t ng 15.979 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 54,01% so v i n m 2011, ch y u là do s gia t ng 12.504 tri u đ ng c a tài s n ng n h n. N m 2012, Công ty nh n đ c r t nhi u đ n hàng, có th nói n m 2012 là n m kinh doanh thành công nh t c a Công ty t khi thành l p. khuy n khích khách hàng, Công ty th ng áp d ng ph ng th c bán ch u, đi u này có th làm t ng thêm m t s chi phí do vi c t ng thêm các kho n n ph i thu c a khách hàng. i l i Công ty c ng t ng thêm đ c l i nhu n nh t ng thêm s l ng s n ph m tiêu th . Nh ng Công ty không qu n lý t t đ c các kho n ph i thu, d n đ n các kho n này chi m t tr ng r t cao trong t ng tài s n ng n h n c a Công ty n m 2012.
Cùng v i s thay đ i v quy mô t ng tài s n, c c u t ng tài s n c ng có s thay đ i:
Bi uăđ ă2.1 C ăc uătƠiăs năc aăCôngătyăTNHHăS năxu tăvƠăKinhădoanhăv tă li uăxơyăd ngăAnăPhúcăgiaiăđo nă2011-2013
VT:%
C c u v tài s n c a doanh nghi p trong n m 2011, tài s n dài h n chi m 56,39% và tài s n ng n h n chi m 43,61% t ng tài s n, có s chênh l ch 12,78% gi a tài s n dài h n và tài s n ng n h n c a Công ty. Có th th y r ng n m 2011 là giai đo n đ u t c a Công ty, Công ty t p trung đ u t nhi u h n vào tài s n dài h n nh máy móc, thi t b đ chu n b cho nh ng d án l n trong t ng lai Công ty có th nh n đ c.
C c u v tài s n c a doanh nghi p n m 2012, tài s n ng n h n chi m 55,76% và tài s n dài h n chi m 44,24% t ng tài s n, có s chênh l ch 11,52% gi a tài s n ng n h n và tài s n dài h n, đi u này lý gi i cho n m 2012 là n m kinh doanh thành công l n c a Công ty vì th tài s n ng n h n luôn chi m t tr ng cao trong t ng tài s n, doanh nghi p th ng xuyên nh n đ c nh ng d án c a nhà n c và các doanh nghi p l n nên t tr ng tài s n ng n h n cao đ đ m b o cho vi c ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ t hi u qu cao nh t và không b gián đo n.
C c u v tài s n c a doanh nghi p n m 2013 g n nh có s cân b ng gi a tài s n ng n h n và tài s n dài h n vì tr i qua giai đo n đ u t và phát tri n n m 2011 và 2012, đ n n m 2013 thì c c u này d n tìm đ c đi m cân b ng. Khi Công ty ti p t c đ u t vào tài s n dài h n, nh ng cùng v i đó v n gi m c tài s n ng n h n phù h p đ đáp ng t t đ c nhu c u ho t đ ng s n xu t kinh doanh.
V T ng Ngu n V n:
T ng ngu n v n n m 2013 là 50.432 tri u đ ng t ng 4.868 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 10,68% so v i n m 2012. N m 2012, t ng ngu n v n là 45.564 tri u đ ng t ng 15.979 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 54,01% so v i n m 2011. Có th nh n th y t ng ngu n v n c a Công ty các n m 2013 và 2012 đ u t ng so v i n m tr c, là do n ph i tr t ng. Phân tích sâu h n v các b ph n c u thành nên ngu n v n c a Công ty:
Quy mô c a n ph i tr n m 2011 là 23.291 tri u đ ng, n m 2012 là 35.111 tri u đ ng t ng 11.820 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 50,75% so v i n m 2011. Trong đó kho n n ng n h n t ng 17.147 tri u đ ng t ng đ ng m c t ng 173,95% so v i n m 2011, nh ng kho n n dài h n l i gi m 5.327 tri u đ ng t ng đ ng m c gi m 39,66% so v i n m 2011. N m 2012 là n m kinh doanh thành công c a Công ty, nên có th nh n th y Công ty r t c n nh ng ngu n v n chi m d ng đ c c a ng i bán đ tái đ u t s n xu t. ó là lý do t i sao trong n m 2012, các kho n n ng n h n t ng lên r t nhi u so v i n m 2011. n n m 2013, quy mô n ph i tr là 40.449 tri u đ ng t ng 5.338 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 15,2% so v i n m 2012. Trong đó n ng n h n gi m 1.231 tri u đ ng, t ng ng gi m 4,56% so v i n m 2012, n dài h n t ng 6.569 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 81,03% so v i n m 2012. Có th th y n m 2013, quy mô c a n dài h n t ng r t nhi u so v i n m 2012 do Công ty đ u t nhi u h n vào tài s n dài h n nh mua máy móc, thi t b đ u t cho s n xu t.
Quy mô v n ch s h u n m 2011 là 6.294 tri u đ ng, n m 2012 là 10.453 tri u đ ng t ng 4.159 tri u đ ng, t ng ng m c t ng 66,08% so v i n m 2011. N m 2013 là 9.983 tri u đ ng gi m 470 tri u đ ng, t ng ng m c gi m 4,5% so v i n m 2012. Có s t ng gi m trong ngu n v n c a ch s h u gi a các n m ch y u là do giá tr c a l i nhu n sau thu ch a phân ph i t ng gi m qua các n m.
Bi uăđ ă2.2 C ăc uăngu năv năCôngăty TNHHăS năxu tăvƠăKinhădoanhăv tăli uă xơyăd ngăAnăPhúcăgiaiăđo nă2011ă- 2013
37
C c u c a n ph i tr luôn chi m t tr ng cao trong t ng ngu n v n c a Công ty, n m 2011 c 100 đ ng tài s n c a Công ty thì có 78,72 đ ng n và 21,28 đ ng v n ch s h u. N m 2012, c 100 đ ng tài s n c a Công ty thì có 77,06 đ ng n và 22,94 đ ng v n ch s h u. N m 2013, c 100 đ ng tài s n c a Công ty thì có 80,2 đ ng n và 19,8 đ ng v n ch s h u. Qua đó ta có th th y kh n ng t ch v tài chính c a Công ty là t ng đ i th p, tài s n c a Công ty ph thu c quá nhi u vào ngu n n , đi u này khi n cho Công ty ph i r t th n tr ng trong quá trình kinh doanh c a mình.
2.1.4.3 Ch tiêu tài chính đánh giá quá trình ho t đ ng c a Công ty
B ngă2.3 Ch ătiêuăcácăkh n ngăsinhăl ic aăCôngăty
n v tính: % Các ch tiêuăđánhăgiá VT N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 Chênh l ch 2013-2012 Chênh l ch 2012-2011 T su t l i nhu n trên t ng tài s n (ROA) % 4,33 3,22 3,56 0,34 (1,11) T su t l i nhu n trên
doanh thu (ROS) % 5,13 2,24 2,24 0 (2,91)
T su t l i nhu n trên v n ch s h u (ROE) % 20,36 14,03 17,98 3,95 (6,33) Hi u su t s d ng t ng tài s n L n 84,41 143,4 9 158,6 4 15,15 59,08 Qua b ng 2.3 ta th y:
T su t l i nhu n trên t ng tài s n: N m 2011 là 4,33%. N m 2012 là 3,22% gi m 1,11% so v i n m 2011. N m 2013 là 3,56% t ng 0,34% so v i n m 2012. T su t này cho tao biêt trong n m 2013, 100 đ ng tài s n t o ra 3,56 đ ng l i nhu n sau thu . N m 2012, 100 đ ng tài s n t o ra 3,22 đ ng l i nhu n sau thu . N m 2011, 100 đ ng tài s n t o ra 4,33 đ ng l i nhu n sau thu . Qua s li u phân tích trên ta th y t ng tài s n n m 2013 t ng lên so v i
n m 2012, tuy nhiên l i nhu n sau thu c a n m 2013 v n cao h n n m 2012 là 0,34 đ ng. Nguyên nhân d n t i vi c gia t ng này là do trong n m 2013, t c đ gia t ng c a t ng tài s n là 10,68% nh ng t c đ gia t ng c a l i nhu n sau th là 22,39%. Cho th y Công ty s d ng tài s n đ đem l i l i nhu n có hi u qu h n trong n m 2013.
T su t l i nhu n trên doanh thu: N m 2011 là 5,13%. N m 2012 và 2013 là 2,24% gi m 2,91% so v i n m 2011. N m 2013, 100 đ ng doanh thu ch t o đ c 2,24 đ ng l i nhu n b ng v i n m 2012. N m 2011, 100 đ ng doanh thu t o đ c 5,13 đ ng l i nhu n. Do m c bi n đ ng c a giá v n hàng bán đã làm nh h ng đ n l i nhu n c a Công ty trong n m 2012. Có th nh n th y r ng tuy Công ty đang có đ c m c doanh thu t ng qua t ng n m, nh ng kh n ng qu n lý giá v n hàng bán ch a t t nên làm gi m kh n ng sinh l i c a Công ty. Vì v y, Công ty c n có ph i có nh ng chính sách qu n lý chi phí t t h n