- Nguyên tắc:
c. Hoạt động đầu tư, giá trị tài sản ròng của quỹ ETF
Danh mục đầu tư: chứng khoán cơ cấu
– Tiền gửi tại NHTM;
– Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương;
tín phiếu Kho bạc nhà nước;
– Cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết của các tổ chức phát hành hoạt
động theo pháp luật Việt Nam;
– Chứng khoán phái sinh niêm yết (nhằm phòng ngừa rủi ro);
– Các tài sản khác phát sinh từ việc sở hữu các chứng khoán có trong danh mục của quỹ ETF.
1.2. Thành lập và quản lý quỹ
c. Hoạt động đầu tư, giá trị tài sản ròng của quỹ ETF
Điều kiện: (ngoại trừ TPCP)
– ≤ 15% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành
– ≤ 20% tổng giá trị tài sản của quỹ vào chứng khoán phát hành bởi cùng một tổ chức – ≤ 30% tổng giá trị tài sản của quỹ vào một nhóm công ty
– Không được đầu tư vào chính mình hoặc các quỹ ETF khác thành lập và hoạt động tại Việt Nam
– Không đầu tư vào BĐS, cổ phiếu chưa niêm yết/đăng ký giao dịch,…
– ∑ giá trị cam kết ≤ NAV
1.2. Thành lập và quản lý quỹ
c. Hoạt động đầu tư, giá trị tài sản ròng của quỹ ETF
Giá trị tài sản ròng
– Xây dựng sổ tay định giá và phải được ngân hàng giám sát và ban đại diện quỹ phê duyệt, – Xác định NAV hàng ngày, với:
NAV = ∑giá trị tài sản - ∑nợ phải trả
– Cập nhật giá trị tài sản ròng tham chiếu trên một CCQ (iNAV) và công bố tối thiểu 15s/lần;
– Đề xuất phương án khắc phục nếu iNAV xuống dưới hơn 30 tỷ đồng trong vòng 3 ngày.
=> Hỗ trợ NĐT xác định giá, tăng tính minh bạch và thanh khoản của thị trường.
Phân chia lợi nhuận: Giúp loại bỏ chi phí ngầm ra khỏi chi phí hoạt động nhằm hạn chế
xung đột lợi ích, hỗ trợ NĐT xác định quỹ nào có chi phí hoạt động thấp để lựa chọn.