Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Đơn vị : lần Chênh lệch Năm Năm Năm Chỉ tiêu 2011- 2012- 2011 2012 2013 2012 2013
Khả năng thanh toán hiện thời 2,13
1,86 1,71 (0,27) (0,15)
Khả năng thanh toán nhanh 0,38
0,34 0,33
(0,04) (0,29)
Khả năng thanh toán tức thời 0,001
0,001 0,005 0 0,18
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Nhận xét:
Khả năng thanh toán của một doanh nghiệp là yếu tố rất quan trọng góp phần vào sự phát triển ổn định của một doanh nghiệp. Khi đảm bảo được khả năng chi trả, doanh nghiệp sẽ có nhiều thuận lợi trong quá trình giao thương, buôn bán với các đối tác trên thị trường. Thông qua bảng 2.5 ta có thể đánh giá được khả năng thanh toán của công ty cụ thể như sau:
Xét khả năng thanh toán hiện thời hay thanh toán trả nợ của doanh nghiệp trong
vòng 1 năm. Trong cả 3 năm 2011, 2012, 2013, công ty luôn duy trì được tỷ số này cao hơn 1, điều này cho thấy khả năng thanh toán chung của công ty là bảo đảm và sự tăng lên của tài sản lưu động đã được tài trợ bằng nợ ngắn hạn huy động thêm. Đáng chú ý là năm 2011, chỉ số này là 2,13 chứng tỏ công ty hoàn toàn có thể chi trả bất cứ khoản nợ nào nếu phát sinh. Tuy nhiên công ty lại không duy trì được khả năng này trong hai năm tiếp theo, năm 2012 là 1,86 đến năm 2013 con số này giảm nhẹ xuống còn 1,71.
Về khả năng thanh toán nhanh, cũng theo đà giảm dần qua các năm. Đây là chỉ số
mà nhà đầu tư quan tâm hơn chỉ số khả năng thanh toán hiện thời. Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn khi không có hàng tồn kho. Nhìn vào số liệu của của ba năm có thể thấy khả năng chi trả nợ của công ty không thực sự tốt. Năm 2012 một đồng nợ ngắn hạn được tài trợ bằng 0,34 đồng TSNH không bao gồm kho, giảm so với năm 2011 là 0,04 lần. Nguyên nhân là do năm 2012 công ty có tốc độ tăng của nợ phải trả nhỏ hơn so với tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn không bao gồm kho. Sang tới năm 2013 chỉ số tiếp tục giảm, giảm so với năm 2012 là 0,29 lần.
Khả năng thanh toán tức thời : Tỷ số này cho biết một đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo chi trả bằng bao nhiêu đồng tiền mặt. Trong năm 2011 và năm 2012 không 26
có biến động gì nhưng tới năm 2013 chỉ tiêu này tăng 0,18 lần. Chỉ tiêu này tăng do Công ty đã tích trữ thêm tiền mặt vào quỹ tiền mặt của Công ty, nhưng vẫn ở mức thấp điều này
cho thấy Công ty vẫn còn khó khăn trong thanh toán.
2.3 Thực trạng quản lý TSNH