11. Hạn mức tín dụng 0,00 1,18 1,18 1,
3,20 0,00 0,97 2,23 16 Tiền mặt cần cho hoạt động
16. Tiền mặt cần cho hoạt động
***
46,50 15,00 -26,00 -35,0017. Tổng tiền mặt cần 49,58 16,36 -24,80 -36,19 17. Tổng tiền mặt cần 49,58 16,36 -24,80 -36,19
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN
Kế hoạch dựa trên việc giãn nợ, một công cụ tài trợ rất đắt giá. Ngoài ra:
Kế hoạch này có tạo ra các tỷ số thanh toán nhanh và thanh toán hiện thời thỏa đáng không? Và các ngân hàng sẽ bận tâm như thế nào nếu các tỷ số này thấp?
Giãn nợ có thêm chi phí vô hình nào không? Các nhà cung cấp có bắt đầu nghi ngờ uy tín của
Dynamic không?
Kế hoạch 2005 có tạo tình hình tài chính tốt trong năm 2006 cho Dynamic không?
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN
Dynamic có nên cố gắng dàn xếp tài trợ dài hạn cho chi tiêu vốn lớn trong quý đầu không?
Có lẽ các kế hoạch đầu tư và hoạt động của
Dynamic có thể được điều chỉnh để làm cho tài trợ ngắn hạn dễ dàng hơn. Có cách nào dễ dàng để trả chậm khối lượng lớn tiền chi ra trong quý 1 hay không?
Dynamic cũng có thể giải tỏa tiền mặt bằng cách giảm mức tài sản ngắn hạn khác. Thí dụ, công ty có thể cắt giảm khoản phải thu hoặc là công ty có thể giữ mức tồn kho thấp.
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN
Kế hoạch tài trợ thứ nhì:
Một công ty tài chính đề nghị cho Dynamic vay đến 80% khoản phải thu với lãi suất 15%/năm hay 3,75%/quý.
Giám đốc tài chính không cảm thấy dễ chịu với kế hoạch thứ nhất, vì không có khoản dự phòng các chứng khoán thị trường. Kế hoạch thứ nhì đòi hỏi giữ một danh mục chứng khoán thị trường 2,5 triệu trong suốt năm.
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN
Quý 1 Quý 2 Quý 3 Quý 4
1. Hạn mức tín dụng 41,00 0,00 0,00 0,002. Vay có bảo đảm 6,14 16,35 0,00 0,00 2. Vay có bảo đảm 6,14 16,35 0,00 0,00 3. Tổng cộng 47,14 16,35 0,00 0,00 Thanh toán: [ [[[[[[[[[[[ 4. Hạn mức tín dụng 0,00 0,00 1,94 36,75 5. Vay có bảo đảm 0,00 0,00 22,49 0,00 6. Tổng cộng 0,00 0,00 24,43 36,75
7. Vay mới thuần 47,14 16,35 -24,43 -36,758. Cộng tiền bán chứng khoán* 2,50 0,00 0,00 0,00 8. Cộng tiền bán chứng khoán* 2,50 0,00 0,00 0,00 9. Trừ tiền mua chứng khoán 0,00 0,00 0,00 0,00 10. Tổng tiền mặt huy động 49,64 16,35 -24,43 -36,75
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN
Quý 1 Quý 2 Quý 3 Quý 4
Trả tiền lãi:
11. Hạn mức tín dụng 0,00 1,18 1,18 1,12
12. Vay có bảo đảm 0,00 0,23 0,84 0,00
13. Trừ tiền lãi chứng khoán -0,06 -0,06 -0,06 -0,0614. Tiền lãi đã trả thuần -0,06 1,35 1,96 1,06 14. Tiền lãi đã trả thuần -0,06 1,35 1,96 1,06 15. Tiền tăng thêm cho số dư bù
trừ **
3,20 0,00 -0,39 -2,8116. Tiền mặt cần cho hoạt động 46,50 15,00 -26,00 -35,00 16. Tiền mặt cần cho hoạt động 46,50 15,00 -26,00 -35,00 17. Tổng tiền mặt cần 49,64 16,35 -24,43 -36,75
28.4 KẾ HOẠCH TÀI TRỢ NGẮN HẠN (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Lập được một kế hoạch tài chính ngắn hạn thích hợp đòi hỏi phải tính toán rất nhiều.
Hầu hết các mô hình này là những mô hình linh hoạt cho ra kết quả của các giả thiết và chiến lược do các giám đốc tài chính ấn định.
Cũng có sẵn các mô hình tối ưu hóa cho việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn. Các mô hình này thường là những mô hình quy hoạch tuyến tính. Chúng tìm kế hoạch tốt nhất từ một chuỗi các chiến lược khác nhau do giám đốc tài chính đưa ra.