Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2011
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 0,42 0,44 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,22 0,26 Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,016 0,02
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay 0,59 0,37
Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012.
Năm 2012, ngoài hệ số khả năng thanh toán lãi vay thì các hệ số thanh toán của doanh nghiệp đều giảm, đặc biệt các hệ số khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán tức thời, và đến cả khả năng thanh toán hiện thời cũng đều nhỏ hơn 1. Doanh nghiệp bất cứ lúc nào cũng có thể lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Chỉ có khả năng thanh toán lãi vay của công ty là tăng do doanh thu tiêu thụ của công ty tăng và chi phí lãi vay của công ty giảm.
Hệ số cơ cấu tài sản nguồn vốn
Bảng 2.9: Các hệ số cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty
Chỉ tiêu Đvt 31/12/2012 31/12/2011
Hệ số nợ Lần 0,95 0,9
Hệ số vốn chủ sở hữu Lần 0,05 0,1
Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn % 15 14 Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn % 85 86
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012.
Hệ số nợ tăng chứng tỏ công ty tăng cường sử dụng nợ phải trả, làm khuếch đại trị số của tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, so với trung bình của ngành thì hệ số nợ của công ty là quá cao. Về cơ cấu đầu tư vốn, công ty chú trọng đầu tư vào tài sản dài hạn hơn là vào tài sản ngắn hạn. Đến thời điểm cuối năm 2012, tài sản dài hạn chiếm 85% tổng tài sản, cơ cấu này là hợp lý, đáp ứng yêu cầu sản xuất của công ty.
Hệ số hiệu suất hoạt động
Bảng 2.10: Các hệ số phản ánh hiệu suất hoạt động của công ty