4. Lựa chọn quyết định thuê tài sản hay mua
4.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến giá thuê trong giao dịch thuê tài sản
Định giá hợp lý là một yêu cầu căn bản để đạt được thành công trong hoạt động kinh doanh của các tổ chức. Trong một giao dịch cho thuê tài sản, mức giá hợp lý là mức giá mà ở đó người thuê có thể chấp nhận được và vẫn đảm bảo tính cạnh tranh trong kinh doanh. Mặt khác, đối với người cho thuê, mức giá hợp lý còn là mức giá đem lại thu nhập đủ trang trải cho toàn bộ chi phí và cộng thêm một khoản lợi nhuận hợp lý
Những yếu tố sau đây sẽ tác động đến giá thuê trong giao dịch tài sản • Chi phí mua thiết bị
Đây là khoản chi phí lớn nhất, tác động đến giá cả mạnh nhất. Chi phí này được tính toán dựa trên tính chất của cơ cấu vốn đầu tư, quy mô vốn đầu tư của người cho thuê, thời hạn thuê cùng phần chi phí sử dụng vốn tài trợ. Phần chí phí này có thể được tính theo mức lãi suất cố định hoặc thả nổi tùy theo thỏa thuận giữa bên cho thuê và bên thuê xuất phát từ tình hình thị trường, lạm phát, công nghệ, cạnh tranh và một số yếu tố khác...
• Lợi nhuận biên tế
Mức lợi nhuận biên tếcủa người cho thuê chịu sự chi phối của yếu tố cạnh tranh tại thị trường đang diễn ra giao dịch. Do đó, giữa các khu vực thị trường sẽ có những mức lợi nhuận khác nhau. Người cho thuê thường chấp nhận mức lợi nhuậnbiên tế thấp hơn đối với những tài sản tài trợ cho khách hàng lớn nếu thấy rằng trong tương lai còn có thể thu được lợi nhuận từ các khách hàng này và ngược lại.
• Giá trị còn lại
Tùy theo giá trị còn lại của tài sản thuê mà người cho thuê tính toán mức giá cho phù hợp. Nếu tài sản được chuyển giao cho bên thuê vào thời điểm chấm
dứt hợp đồng với giá tượng trưng hay hoàn toàn miễn phí thì người cho thuê thường định giá tài sản thuê cao hơn so với tài sản được chuyển giao với mức giá thị trường hay trả lại cho người thuê.
Ngoài những yếu tố kể trên, nếu người cho thuê còn cung cấp các loại phụ tùng, thiết bị kỹ thuật hay các dịch vụ bảo trì khác theo hình thức tài trợ thuê trọn gói thì giá thuê sẽ bao hàm cả những khoản này. Trong trường hợp không phải là hợp đồng tài trợ trọn gói thì những chi phí này không được tính vào giá thuê mà được hai bên ký kết những phụ kiện hợp đồng để cung cấp và thanh toán riêng lẻ.
4.3 Tác động của thuê tài sản đến báo cáo tài chính của công ty
Tài sản thuê tài chính và tài sản thuê hoạt động được trình bày khác nhau trên báo cáo tài chính là do sự khác biệt về phương pháp kế toán giữa hai loại tài sản thuê ngoài này. Sự khác biệt về phương pháp kế toán tài sản thuê tài chính và tài sản thuê hoạt động xuất phát từ nguyên tắc “trọng bản chất hơn hình thức” của kế toán. Nguyên tắc này yêu cầu kế toán phải phản ánh các nghiệp vụ theo bản chất kinh tế chứ không phải là theo hình thức pháp lí của chúng.
Xét về hình thức pháp lí, tài sản thuê tài chính và tài sản thuê hoạt động giống nhau ở khía cạnh đều không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp. Tuy nhiên, các giao dịch thuê hoạt động có bản chất kinh tế trùng với hình thức pháp lí của chúng trong khi giao dịch thuê tài chính có bản chất kinh tế là một giao dịch mua tài sản được “ẩn” dưới hình thức pháp lí của một hợp đồng thuê tài sản. Có thể thấy các điều kiện để một tài sản thuê tài chính rất đặc biệt, chúng thể hiện bản chất của vấn đề là doanh nghiệp cần tài sản để sử dụng cho hoạt động kinh doanh nhưng chưa có đủ nguồn lực tài chính để tự đầu tư, vì vậy phải kí hợp đồng với công ty thuê mua tài chính, công ty thuê mua tài chính mua tài sản và doanh nghiệp sẽ thuê lại tài sản đó, định kì doanh nghiệp sẽ trả cả gốc và lãi
cho công ty thuê mua tài chính. Như vậy, bản chất của hợp đồng thuê tài sản tài chính là một hợp đồng vay dài hạn để mua tài sản và thế chấp ngay bằng quyền sở hữu tài sản đó.
• Trình bày thông tin về tài sản thuê tài chính trên báo cáo tài chính
Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 06 “Thuê tài sản”, công ty đi thuê tài sản sẽ ghi nhận tài sản thuê tài chính là tài sản và nợ phải trả trên Bảng cân đối kế toán với cùng một giá trị bằng với giá trị hợp lý của tài sản thuê tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản.
Trên Báo cáo kết quả kinh doanh, chi phí thuê được tách ra làm hai phần là khấu hao và chi phí trả lãi.Phần tiền lãi trên khoản gốc về thuê tài sản tài chính phát sinh trong kì được trình bày trong khoản mục chi phí lãi vay (thuộc chi phí tài chính) của doanh nghiệp. Ngoài ra, chi phí khấu hao tài sản thuê tài chính được ghi nhận vào chi phí kinh doanh trong kì (thuộc khoản mục giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng hay chi phí quản lí doanh nghiệp tùy thuộc vào mục đích sử dụng tài sản đó).
• Trình bày thông tin về tài sản thuê hoạt động trên báo cáo tài chính
Tài sản thuê hoạt động chỉ được phản ánh là một trong các chỉ tiêu ngoài bảng cân đối kế toán. Số tiền phải trả cho bên cho thuê hàng kì được ghi nhận là chi phí kinh doanh của công ty dưới hình thức chi phí thuê tài sản.
Sau đây ta sẽ thực hiện ví dụ về ảnh hưởng của thuê hoạt động và thuê tài chính đến báo cáo tài chính của một công ty.
Ví dụ 3: Đầu năm 2013 công ty ABC có nhu cầu tăng thêm một tài sản cố định
với giá mua là 200 triệu đồng, thời gian khấu hao là 10 năm, do đó chi phí khấu hao hằng năm là 20 triệu đồng, chi phí lãi vay là 10%. Để có tài sản sử dụng, Công ty tính đến 2 phương án như sau:
- Phương án 1: Thuê hoạt động với chi phí thuê là 32.550.000 đồng - Phương án 2: Thuê tài chính với chi phí thuê là 32.550.000 đồng
Giả sử các yếu tố khác không đổi trong hai năm 2012 và 2013, chúng ta sẽ có bảng báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán trong hai năm 2012 và kế hoạch năm 2013 tương ứng với các phương án như sau:
Bảng 4.1 : Bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Công ty ABC năm 2013
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
Thuê hoạt động Thuê tài chính
1. Doanh thu 1000 1000 1000
2. Giá vốn hàng bán 600 600 600
3. Chi phí quản lý 140 140 140
4. Khấu hao 10 10 30
5. Chi phí thuê tài sản 0 32,55 0
6.EBIT 250 217,45 230
7. Chi phí lãi vay 40 40 52,55
8. Lợi nhuận trước
thuế 210 177,45 177,45
9. Thuế TNDN (25%) 52,5 44,3625 44,3625
10. Lợi nhuận sau thuế 157,5 133,0875 133,0875
Bảng 4.2 : Bảng Cân đối kế toán Công ty ABC năm 2013
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013
Thuê hoạt động Thuê tài chính
I. Tổng tài sản 1000 1000 1180
1. Nợ 400 400 580
2. Vốn chủ sỡ hữu 600 600 600
KẾT LUẬN
Sau khi đi phân tích và tìm hiểu về quyết định thuê tài sản của doanh nghiệp, chúng ta có thể thấy được vai trò hết sức quan trọng của việc đi thuê tài sản. Nhằm giúp doanh nghiệp tiết kiệm được một khoảng chi phí khi mà hoạt động sản xuất của doanh nghiệp không diễn ra thường xuyên. Hơn nữa, các doanh nghiệp có thể tiếp cận với những công nghệ, kỹ thuật hiện đại.
Nhưng để quyết định thuê hay mua tài sản cần phải phân tích chi phi mua và chi phí thuê để quyết định xem phương án nào có chi phí thấp hơn thì lựa chọn. Giữa thuê hoạt động và thuê tài chính có nhiều ưu, nhược điểm khác nhau. Nhìn chung hai loại cho thuê này đều mang lại lợi ích cho bên đi thuê và cho thuê.
Qua bài tiểu luận này đã giúp cho nhóm hiểu rõ hơn về vai trò cũng như sự khác nhau của các loại hình thuê tài sản. Từ đó, thấy được tác động của thuê tài sản đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Vì thời gian và kiến thức còn hạn hẹp nên bài làm của nhóm không thể tránh khỏi những thiếu sót. Rất mong sự góp ý của thầy và các bạn để nhóm rút kinh nghiệm và hoàn thành tốt hơn.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. PGS.TS. Nguyễn Minh Kiều (2012), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp căn
bản, Nhà xuất bản Lao động xã hội.
2. PGS.TS. Trần Ngọc Thơ (2006), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp hiện đại, Nhà xuất bản Thống kê.
3. Chuẩn mực số 06: Thuê tài sản, Ban hành và công bố theo Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2012 của Bộ trưởng Bộ Tài chính.