Vi c l ng hoá r i ro tín d ng theo thông l qu c t tr thành v n đ c p thi t t i các NHTM. Có r t nhi u tác gi đã và đang nghiên c u v r i ro tín d ng c a các NHTM. M i tác gi đ u có cách ti p c n, ph ng pháp nghiên c u r i ro tín d ng khác nhau sao cho giúp ng i đ c hi u đ c các v n đ r i ro tín d ng c a t ng ngân hàng. Ch ng h n nh bài vi t “ X p h ng tín d ng khách hàng t i NHTMCP Ngo i Th ng chi nhánh Qu ng Nam”, tác gi s d ng ph ng pháp Z Score làm th c đo t ng h p đ phân lo i r i ro tín d ng v i ng i vay, hay bài “ Xác đ nh giá tr r i ro đ i v i c phi u trong th tr ng ch ng khoán Vi t Nam”, tác gi s d ng ph ng pháp Var nh m d báo r i ro cho m t lo i c phi u đ t đó có các bi n pháp kh c ph c k p th i. Bài lu n “Phòng ng a và h n ch r i ro tín d ng t i ngân hàng Th ng m i c ph n Sài Gòn công th ng”, tác gi s d ng quy đnh Basel đ d a vào đó nêu lên cách phòng ng a và h n ch r i ro tín d ng, ch không phân tích c th đ c r i ro tín d ng t i ngân hàng… Vi c l ng hoá r i ro tín d ng m t cách chính xác không ch giúp các NHTM ch n l c khách hàng, đnh giá các kho n vay hi u qu mà giúp các NHTM thi t l p d phòng r i ro tín d ng và m c v n kinh t c n thi t đ ch ng đ r i ro. Trong khi quy đ nh Basel đã khuy n khích các NHTM xây d ng các cách th c và mô hình nh m l ng hoá r i ro tín d ng theo khung giá tr VaR, thì h th ng ngân hàng Vi t Nam, các NHTM ch y u v n đo l ng r i ro tín d ng d a trên ch tiêu n x u và n quá h n, vi c áp d ng các ph ng pháp l ng hoá r i ro tín d ng hi n đ i m i ch giai đo n đ u th nghi m, ch a có ngân hàng nào chính th c l ng hoá đ c r i ro tín d ng cho ngân hàng mình.
Có th k đ n m t s ph ng pháp nghiên c u th c ti n và h n ch trong đo l ng r i ro tín d ng:
Cách ti p c n truy n th ng th ng đo l ng r i ro thông qua các ch tiêu nh h s n quá h n, h s n x u, h s r i ro m t v n, h s kh n ng bù đ p r i ro… Trong đó, đ c s d ng ph bi n nh t là ch tiêu n x u. N x u c a h th ng ngân hàng n m 2012 t ng đ t bi n c v con s t ng đ i và tuy t đ i, g p nhi u l n so v i các n m tr c. Th c t không ph i n x u m i phát sinh trong n m 2012 mà đ c tích lu trong m t th i gian dài. N x u có xu h ng t ng b t đ u t n m 2007 và đ c bi t đ c quan tâm chú ý t cu i n m 2011 vì t c đ t ng r t nhanh. Theo Th ng đóc Ngân hàng nhà n c (NHNN), tính t th i đi m 30/9/2012 n x u toàn ngành m c 8,82% t ng d n tín d ng t ng đ ng 257.000 t đ ng, cao h n nhi u con s báo cáo c a các t ch c tín d ng (TCTD) là 4,93%. Tuy nhiên, đánh giá c a các t ch c x p h ng tín nhi m qu c t , tình hình n x u c a Vi t Nam còn t i t h n nhi u. Theo các chuyên gia phân tích c a Fitch Ratings. con s này vào 9/2012 kho ng 15%. Trong
24
khi đó. theo m t báo cáo trên t Wall Street Journal tháng 9/2012, Barclays, t p đoàn ngân hàng l n c a n c Anh, cho r ng t l n x u c a Vi t Nam đã t ng lên t i 20%. Ngay sau đó trái phi u phát hành b ng n i t và ngo i t c a Vi t Nam đã b Moody’s h b c tín nhi m t B1 xu ng m c B2 do liên quan đ n các v n đ n x u. Vi c s d ng ch tiêu n x u đ đo l ng r i ro tín d ng có nhi u u đi m nh :
Nó cho bi t quy mô và t l v n khó th thu h i c a m t danh m c cho vay, th c t đó là m t kho n t n th t c a ngân hàng, tu thu c vào đ l n c a n x u, ngân hàng có th s d ng ngu n d phòng r i ro, l i nhu n hay v n ch s h u đ bù đ p.
S d ng ch tiêu này r t tr c quan, đ n gi n và d tính toán.
Tuy nhiên, vi c đo l ng r i ro tín d ng d a trên ch tiêu n x u c ng có m t s h n ch nh :
Ch tiêu này ch th hi n đ c m c đ r i ro c a ngân hàng t i m t th i đi m trong quá kh . Ngân hàng khó có th d tính đ c t i m t th i đi m trong t ng lai, m c đ r i ro c a ngân hàng mình s là bao nhiêu.
Ngân hàng có th làm gi m t l n x u b ng cách gia t ng d n tín d ng, nh đó có đ c các h s tài chính r t đ p trong khi m c đ r i ro th c t t i ngân hàng không gi m đi mà còn có th nghiêm tr ng h n.
Khó có th tính toán đ c r i ro c a m t kho n vay tr c khi c p tín d ng, do v y, không giúp ngân hàng trong các quy t đnh v m c bù r i ro hay các quy t đ nh tín d ng.
Ngoài ra, nhi u ngân hàng áp d ng khung giá tr VaR đ đo l ng r i ro tín d ng. Nh đã đ c p trên, VaR có r t nhi u cách ti p c n đ tính toán nó. n gi n nh t ph i k đ n ph ng pháp lch s ( History Method). Nh ng ph ng pháp này mu n có đ chính xác cao thì đòi h i s li u c c l n. Ph ng pháp RiskMetrics và Monte Carlo ít đ c s d ng vì c 2 ph ng pháp này đ u c n ph i bi t nh ng giá tr th ng kê hi n t i, h u h t phù h p cho vi c tính toán r i ro c a các danh m c ch ng khoán. Trong khi giá tr VaR cho danh m c đ u t đã đ c s d ng khá ph bi n t i các NHTM, vi c tính toán VaR tín d ng g p nhi u khó kh n do:
VaR tín d ng th ng đ c đo l ng trong 1 kho ng th i gian dài h n, th ng là 1 n m (trong khi giá tr VaR c a danh m c đ u t th ng đ c tính cho kho ng th i gian là 1 ngày).
Các s li u quan sát (các v r i ro v n th c t ) th ng nh h n r t nhi u so v i vui ro th tr ng (các ch ng khoán gi m giá)
Tính l ng c a các công c tín d ng th p, ít đ c giao d ch trên th tr ng nên khó có th tính đ c giá tr th tr ng và đ bi n đ ng giá tr th tr ng c a kho n vay.
R i ro th tr ng th ng đ c gi đnh là tuân theo phân ph i chu n, còn phân ph i tín d ng nghiêng v bên trái và có ph n đuôi tr i r ng.
H n ch l n nh t c a VaR là vi c chúng không đ a ra đ c c l ng c a t n th t (l n h n VaR v giá tr tuy t đ i) khi x y ra.
M t ph ng pháp n a c ng đ c s d ng đ đo l ng r i ro tín d ng là ph ng pháp đi m Z Score. Z Score đ c tính toán d a trên 5 ch s tài chính k t h p v i tr ng s và đ c s d ng đ tiên đoán v kh n ng phá s n c a doanh nghi p trong vòng 2 n m s p t i. Các ch tiêu s d ng trong công th c tính toán đ u d dàng thu th p đ c trên báo cáo tài chính c a doanh nghi p và thông tin công b r ng rãi ra công chúng. Mô hình này lúc đ u đ c Edward I. Altman xây d ng d a trên các ph ng pháp phân tích th ng kê v i s m u 66 doanh nghi p, là các công ty s n xu t và doanh nghi p nh , có t ng tài s n d i 1 tri u USD. M t n a trong s m u này đã n p đ n xin phá s n vào lúc đó. H s Z Score ban đ u ch áp d ng cho các doanh nghi p s n xu t ch không áp d ng cho các đ nh ch tài chính. V sau, Edward I. Altman phát tri n thêm các mô hình tính h s Z Score cho các doanh nghi p phi s n xu t, doanh nghi p t nhân, doanh nghi p th tr ng m i n i. Do mô hình đ c tính toán d a trên d li u th tr ng M , h s này s không có tính th c ti n cao n u áp d ng t i Vi t Nam. S là c n thi t đ phân tích s li u th c t t i Vi t Nam đ hình thành m t mô hình Z Score riêng bi t cho các doanh nghi p Vi t Nam. Nh c đi m l n nh t c a mô hình là ph n l n d a trên s li u k toán nên không th lo i tr đ c các gian l n k toán, th thu t làm đ p báo cáo tài chính…
Cu i cùng, không th không nh c đ n quy đ nh Basel. Quy đ nh Basel đ c r t nhi u n c phát tri n và đang phát tri n áp d ng. Hi n nay còn có thêm Basel II và Basel III nh m c i thi n và h n ch nh ng khó kh n mà các doanh nghi p tài chính c ng nh ngân hàng g p ph i. Tuy nhiên, ch a nói đ n Basel II và Basel III m c đ v n d ng Basel I c a các ngân hàng Vi t Nam v n còn ch a đ y đ do thi u h t ng k thu t và c s d li u. C th , t l an toàn v n c a các ngân hàng th ng m i l n dù đã đ t m c 8%, nh ng các t l này đ c tính toán trên c s các chu n m c k toán Vi t Nam. N u tính toán d a trên các chu n m c k toán qu c t , t l này s b thi u h t. H n n a, các ngân hàng Vi t Nam m i ch đo l ng r i ro tín d ng trong phép tính CAR mà ch a l ng hóa nh ng r i ro quan tr ng khác nh r i ro ho t đ ng, r i ro th tr ng, do đó ch a tính toán đ c t l CAR th c s . Thêm vào đó, các ngân
26
cao cho vi c xây d ng các mô hình th ng kê, tính toán v các tr ng s r i ro trong t ng lo i tài s n, đ c bi t là các r i ro liên quan đ n tác nghi p hàng ngày c a ngân hàng và s bi n đ ng khó l ng c a giá c hàng hóa trên th tr ng. Kinh nghi m nhi u qu c gia châu Á đã tri n khai Basel II cho th y, th ng ph i m t t 5 đ n 7 n m k t lúc b t đ u đ n khi hoàn toàn tuân th . M c dù Vi t Nam không n m trong danh sách các qu c gia thành viên c a y ban Basel v giám sát ngân hàng, t c không ch u áp l c ph i v n d ng các quy đnh an toàn c a các hi p c này, song vi c v n d ng các hi p c Basel trong ho t đ ng qu n tr ngân hàng là v n đ h t s c Ủ ngh a và c n thi t đ i v i h th ng ngân hàng n c ta.
K T LU NăCH NGă1
Trong các ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng thì tín d ng là m t l nh v c g p nhi u r i ro. Qu n tr RRTD là l nh v c mà ngân hàng r t quan tâm. ch ng 1 này, khóa lu n đã nêu lên nh ng v n đ lý lu n v ho t đ ng tín d ng và r i ro tín d ng trong kinh doanh ngân hàng. Trên c s đó khóa lu n c ng đã nêu lên nh ng ch tiêu đo l ng đánh giá c b n và quy đ nh Basel II c ng nh các d u hi u nh n bi t và h u qu c a r i ro tín d ng và m t s ph ng pháp nghiên c u c a m t s tác gi v r i ro tín d ng trong ngân hàng. T đó có th th y t m quan tr ng c a vi c nghiên c u RRTD đ có nh ng bi n pháp h n ch r i ro và t n th t cho ngân hàng. Tuy nhiên đó ch là xét v m t lý lu n, còn vi c áp d ng trong th c ti n các gi i pháp h n ch r i ro tín d ng m i NHTM là không gi ng nhau. Vì m i bài nghiên c u có s nhìn nh n v v n đ RRTD khác nhau, và cách th c áp d ng các bi n pháp h n ch c th c ng khác nhau. Song đ đi đúng h ng và có các bi n pháp gi m thi u RRTD thì v c b n v n ph i d a trên nh ng lý lu n chung và mang tính đ nh h ng đó. Do Basel II còn nhi u h n ch và v n ch a đ c nhi u ng i nghiên c u t i Vi t Nam, ph ng