K T LU N CH NG 2
3.1.4 Các nghi p v kinh doanh c a công ty
Công ty ch ng khoán ho t đ ng d i s ki m soát c a Lu t ch ng khoán, theo nh quy đ nh trong cùng b lu t n m 2007 vƠ ngh đ nh 14-BTC ban hƠnh v nghi p v kinh doanh c a CTCK. Ho t đ ng kinh doanh t i HSC bao g m Môi gi i kinh doanh, Nghiên c u, Ngơn hƠng đ u t vƠ u t tƠi chính.
Môi gi i kinh doanh
LƠ m t công ty d ch v tr n gói v môi gi i ch ng khoán ph c v cho khách hƠng cá nhơn, doanh nghi p vƠ t ch c, HSC cung c p d ch v vƠ h tr khách hƠng v i ch t l ng cao nh t. Th m nh c a HSC lƠ s k t h p gi a n ng l c nghiên c u, l i th v công ngh vƠ n ng l c tƠi chính. HSC lƠ công ty tiên phong trong vi c cung c p các s n ph m vƠ d ch v m i nh m đáp ng m t cách hoƠn h o nh t yêu c u c a khách
hàng. Khách hƠng c a HSC bao g m: t ch c vƠ cá nhơn.
NgoƠi ra HSC còn cung c p các s n ph m vƠ d ch v gia t ng khác nh : M tƠi kho n giao d ch ch ng khoán cho khách hƠng; D ch v ch ng khoán; D ch v IPO; D ch v h tr v n; D ch v h tr giao d ch; Báo cáo phơn tích th tr ng; D ch v khác.
Nghiên c u
Ph ng pháp nghiên c u c a chúng tôi d a vƠo phơn tích c b n m t cách t m đ i v i các ngƠnh kinh t nói chung vƠ các công ty nói riêng. Sau đó ph ng pháp nghiên c u “t d i lên” nƠy s đ c các chuyên viên phơn tích chi n l c vƠ chuyên viên phơn tích k thu t c a chúng tôi b sung thêm k t qu nghiên c u theo ph ng pháp “t trên xu ng” đ t đó có nh ng quan đi m d báo v xu h ng vƠ th i đi m c a th tr ng.
HSC cung c p chu i s n ph m toƠn di n g m báo cáo phơn tích công ty, báo cáo phơn tích ngƠnh, báo cáo phơn tích k thu t vƠ báo cáo phơn tích th tr ng hƠng tháng.
Ngơn hƠng đ u t
HSC lƠ nhƠ cung c p d ch v tr n gói v TƠi Chính Doanh Nghi p t i Vi t Nam vƠ c ng lƠ công ty có nh ng sáng ki n tiên phong v c ph n hóa cho các t p đoƠn nhƠ n c. Các d ch v mƠ HSC cung c p trong ho t đ ng kinh doanh nƠy bao g m: T v n C ph n hoá; nh giá Doanh nghi p; T v n Phát hƠnh L n đ u ra Công chúng (IPO);
T v n Niêm y t; T v n Tái c u trúc TƠi chính; B o lưnh Phát hƠnh; Huy đ ng V n vƠ Phát hƠnh Riêng l .
28
HSC s d ng ngu nv n d i dƠo đ b o đ m các ho t đ ng, t o đi u ki n thanh kho n cho các nhƠ đ u t c ng nh các t ch c phát hƠnh ch ng khoán vƠ tham gia kh i t o th tr ng.
Danh m c đ u t c a HSC lƠ các kho n đ u t dƠi h n mang tính chi n l c, HSC luôn luôn theo sát th tr ng vƠ tìm ki m c h i đ u t các công ty có ch s P/E th p, ngu n thu nh p có ti m n ng t ng tr ng b n v ng trong t ng lai. Các báo cáo nghiên c u góc đ v mô vƠ vi mô c a HSC giúp đánh giá tri n v ng t ng tr ng n n kinh t vƠ các ngƠnh kinh doanh trong dƠi h n. Bên c nh các kho n đ u t dƠi h n, HSC đư dƠnh m t h n m c nh t đ nh cho ho t đ ng giao d ch hƠng ngƠy đ nơng cao tính thanh kho n vƠ cho vi c tích l y các c phi u đ đáp ng nhu c u c a các nhƠ đ u t .
HSC c ng t ng c ng s c mua cho nhƠ đ u t b ng kh n ng giao d ch kỦ qu .Bên c nh đó, HSC c ng có m t chi n l c đ u t rõ rƠng đ đ nh h ng cho các ho t đ ng đ u t nh m s d ng v n c a c đông m t cách th n tr ng.
V i t cách lƠ nhƠ t o l p th tr ng c anhi u c phi u trên th tr ng, HSC th c hi n dƠn x p các giao d ch c phi u c a các công ty niêm y t t các c phi u có tính thanh kho n th p đ n các c phi u có tính thanh kho n cao. HSC, nhƠ t o l p th tr ng cùng v i s h tr c a h th ng công ngh hi n đ i, đ i ng nhơn viên chuyên nghi p vƠ giƠu kinh nghi m bao g m các giao d ch viên, các tr lỦ vƠ các nhƠ qu n lỦ cao c p, chúng tôi luôn cung c p các c h i đ u t t t nh t cho khách hƠng.
3.2 CÁC QUY NH TRONG HO T NG MÔI GI I
CH NG KHOÁN
Ho t đ ng môi gi i thông th ng lƠ ho t đ ng mƠ nhơn viên môi gi i s th c hi n l nh cho khách hƠng vƠ nh n phí hoa h ng đ c h ng, đơy lƠ l c l ng ch y u c a ho t đ ng môi gi i. Nh ng nhơn viên môi gi i nƠy c ng c n nh ng đòi h i v k
n ng ngh nghi p nh t đ nh.
Nhơn viên môi gi i l p giá ph i tr c ti p tìm ki m khách hƠng trong ph m vi c
trong và ngoài công ty, nhân viên môi gi i l p giá c ng đòi h i v k n ng trình đ lƠm vi c, nh ng h có c ng đ lƠm vi c cao h n so v i nhơn viên môi gi i thông th ng, b i h còn ph i b công tìm ki m khách hàng.
Nhân viên môi gi i còn có ho t đ ng t o l p th tr ng. ó lƠ vi c th c hi n h tr vi c duy trì m t th tr ng n đ nh đ i v i m i lo i ch ng khoán nh t đ nh.
Ngh môi gi i ch ngkhoán không ch lƠ k t qu c a quá trình phát tri n c a n n kinh t th tr ng mƠ đ ngth i nó còn có vai trò ng c l i lƠ thúc đ y s phát tri n c a n n kinh t vƠ c i thi n môi tr ng kinh doanh.
Không ng ng m r ng m ng l i giao d ch, c i thi n quy trình giao d ch, đ n gi n hóa các quy đ nh, cung c pnh ng công ngh hi n đ i nh m đáp ng t i đa cho vi c cung c p thông tin nhanh vƠ chính xác nhát đ n khách hƠng, thu n l i hóa t i đa vi c
29
giao d ch thông qua sƠn giao d ch hay qua m ng, hay ph i nói đ n đ i ng nhơn viên môi gi i c a HSC ngƠy cƠng đ c rèn luy n chi u sơu h n giúp khách hƠng đ a ra nh ng l i khuyên hay t v n ch ng khoán h p lỦ nh tầ nh ng đ c đi m đó đư giúp cho HSC không nh ng gi v ng mƠ ngƠy còn phát tri n quy mô h n, ch t l ng h n v m ng kinh doanh môi gi i ch ng khoán.
Môi gi i, không ph i lƠ toƠn b mƠ ch lƠ m t ph n c a các ho t đ ng kinh doanh chính c a HSC cho nên các quy đ nhv Môi gi i c ngph i tuơn th theo các quy đ nh c a công ty HSC. i u đó s đ c trình bƠy rõ rƠng h n trong nh ng ph n sau.
3.2.1 Quy đ nh m tài kho n đ i v i khách hàng
tr thƠnh m t nhƠ đ u t h p pháp, thì khách hƠng đ u tiên ph i tìm đ n m t công ty ch ng khoán c th nƠo đó đ đ ng kỦ m tƠi khoƠn, vƠ t sau nƠy thì m i ho t đ ng giao d ch hay g i các b n ki m kê đ u đ c th c hi n d i mư s tƠi kho n nƠy. Có th nói, khi tham gia vƠo th tr ng nƠy r i, mư tƠi kho n c ng gi ng nh tên th hai c a nhƠ đ u t , h c n ph i nh rõ nó vƠ c m t kh u cho các giao d ch online nh nh s CMND. Vì n u nh có m t sai sót nƠo do b t c n trong vi c ki m tra thông tin tƠi kho n quá th i h n quá lơu thì có th nh h ng đ n thu nh p c a khách hƠng.
i v i công ty HSC, đ m tƠi kho n t i đơy, s có hai lo i khách hƠng: cá nhơn ho c t ch c, đ i v i m i lo i khách hàng công ty s có nh ng quy đ nh khác nhau phù h p v i đ c đi m kinh doanh m i khách hƠng.
M tƠi kho n có th đ c th c hi n t i b t k PGD nƠo c a HSC vƠ tƠi kho n đó thu c chi nhánh, PGD nƠo thì s đ c qu n lỦ vƠ ch m sóc b i nhơn vi c thu c chi nhánh, PGD đó.
B h s đ y đ đ c cung c p b i nhơn viên c a HSC s bao g m: h p đ ng m tƠi kho n, đ nđ ng kỦ giao d ch vƠ gi y y quy n n u khách hƠng yêu c u. Khách hƠng ch c n đi n đ y đ thông tin vƠo các lo igi y t đó vƠ g i CTCK m t b n photo CMND. Sauk hi lƠm th t c m tƠi kho n xong, khách hƠng có th n p ti n ngay vào
tƠi kho n vƠ tiên hƠnh giao d ch.
c bi t, HSC, công ty không yêu c u ngay s ti n t i thi u đ m tƠi kho n hay duy trì s d ti n m t, đi u nƠy t o đi u ki n thu n l i cho các nhƠ đ u t nh , l c ng có th đ n công ty đ m giao d ch tƠi kho n, t o đi u ki n cho nh ng đ i t ng nƠy mu n tham gia TTCK nh ng l i e ng i r i ro ho c ch a đ tƠi chính.
3.2.2 Quy đ nh đ i v i nhân viên môi gi i
V phía nhơn viên c a công ty HSC, còn nhi u h n nh ng quy đ nh vƠ quy trình đ ph c v khách hƠng m t cách t t nh t ch ng h n nh : quy trình đ t l nh, h y l nh, s a đ i phi u l nh, giao d ch qua đi n tho i, giao d ch tr c tuy nầ nh ng quy đ nh v đ o đ c ngh nghi p, vƠ nh ng đi u nƠy đ u đ c trình bƠy chi ti t đ i v i t ng kh i kinh doanh vƠ t ng nghi p v c th . Khi tr thƠnh m t nhơn viên chính th c c a HSC
30
thì nh ng quy trình nƠy b t bu c ph i thông qua vƠ th c hi n m t cách chuyên nghi p.
3.2.3 Quy trình chung giao d ch ch ng khoán
Nhìn chung, quy trình giao d ch ch ng khoán m i CTCK s có s khác nhau
r t ít khơu nƠo đó, nh ng v t ng quát s di n ra nh sau:
S đ 3.1: Quy trình giao d ch ch ng khoán
Quy trình trên đ c mô t d hi u nh sau: tr c tiên h p đ ng giao d ch ph i đ c kỦ k t thông qua nhƠ đ u t vƠ HSC, v t trao đ i đơy lƠ ch ng khoánậti n thanh toán vƠo m t ngƠy c th . M t quá trình th c hi n nói chung s bao g m các b c chu n b đ các bên tham gia h p pháp hóa quy n l i c a mình nh lƠ chu n b vƠ nh n l nh, nh p l nh. Các công đo n nƠy có th th c hi n b ng gi y t ho c qua máymóc thi t b đi n t .
B c 1: M tƠi kho n cho khách hƠng
Tr c khi mua vƠ bán ch ng khoán qua ho t đ ng môi gi i, khách hƠng ph i m m t tƠi kho n giao d ch t i HSC.
31
M i l n giao d ch khách hƠng ph i phát l nh theo m u in s n. L nh giao d ch khách hƠng ph i đi n đ y đ các thông tin quy đ nh trong m u có s n. ólƠ nh ng đi u ki n b o đ m an toƠn cho HSC c ng nh t o đi u ki n cho khách hƠng yên tơm khi phát l nh.
M u l nh ph i bao g m các thông tin sau: 1. L nh mua hay l nh bán.
2. S l ng các ch ng khoán: s l ng nƠy đ c th hi n b ng các con s . M t l nh có th th c hi n k t h p gi a giao d ch m t lô ch n vƠ m t lô l
3. Mô t ch ng khoán đ c giao d ch (tên hay kỦ hi u).
4. S tƠi kho n c a khách hƠng, tên tƠi kho n, ngƠy giao d ch vƠ đ a ra l nh.
5. Giá các lo i l nh giao d ch mƠ khách hƠng yêu c u (l nh th tr ng, l nh gi i h n, l nh d ng, l nh d ng gi i h nầ). N u lƠ l nh bán công ty ch ng khoán s yêu c u khách hƠng đ a ra s ch ng khoán mu n bán đ ki m tra tr c khi th c hi n l nh ho c đ ngh khách hƠng kỦ qu m t ph n s ch ng khoán c n bán theo m t t l nh t đ nh do UBCK quy đ nh.
B c 3: Th c hi n l nh:
Trên c s c a khách hƠng công ty s ki m tra các thông tin trên l nh, ki m tra th tr ng th c hi n, ki m tra s ti n kỦ qu . Sau đócông ty chuy n lênh t i s giao d ch đ th c hi n.
B c 4: Xác nh n k t qu th c hi n l nh
Sau khi th c hi n l nh xong công ty ch ng khoán g i cho khách hƠng m t b n xác nh n