I. THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
3. Cơ quan quản lý Nhà nước về chứng khoán.
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) là cơ quan chủ chốt trong việc quản lý các thị trường vốn và các đối tượng tham gia thị trường.
Được thành lập vào tháng 11/1996, nhiệm vụ của UBCKNN là tổ chức, phát triển và giám sát thị trường chứng khoán trong nước. Lịch sử phát triển của UBCKNN không thuộc phạm vi nghiên cứu của Báo cáo này và đã được đề cập trong báo cáo MUTRAP “Chiến lược tổng thể phát triển ngành dịch vụ đến năm 2020 (CSSSD) và tầm nhìn tới năm 2025”. Luật Chứng khoán (đề cập dưới đây) quy định UBCKNN là cơ quan thuộc Bộ Tài chính (BTC) chứ không phải một tổ chức độc lập. Với mô hình hoạt động này, các chức năng chính của UBCKNN được quy định như sau (theo Quyết định 63/2007/QĐ-TTg ngày 10/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ):
Các chức năng chính của UBCKNN (theo Quyết định 63/2007/QĐ-TTg ngày 10/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ) bao gồm:
- Xây dựng và triển khai các chiến lược, kế hoạch, chính sách và dự án phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam;
- Soạn thảo và ban hành các quy định và hướng dẫn liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán;
- Tổ chức thực hiện các quy định về thành lập và hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán có tổ chức tại Việt Nam;
- Cấp phép và xử lý vi phạm quy định đối với hoạt động của các công ty chứng khoán, các công ty tư vấn đầu tư chứng khoán, các quỹ đầu tư chứng khoán, các trung tâm lưu ký và ủy thác chứng khoán; và những người hành nghề chứng khoán;
- Thanh tra, kiểm tra, giám sát việc thực hiện và xử lý vi phạm các quy định về chứng khoán của các tổ chức phát hành chứng khoán, các công ty niêm yết, tổ chức kinh doanh chứng khoán, các đơn vị cung cấp dịch vụ và nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán…
- Bồi dưỡng đào tạo và cấp phép cho những người hành nghề kinh doanh chứng khoán.
Về chức năng giám sát, UBCKNN nhận được sự hỗ trợ của Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) là các đơn vị quản lý trực tiếp sàn giao dịch chứng khoán và các trung gian thị trường chứng khoán.
Chức năng và nhiệm vụ của UBCKNN cũng có thể tham khảo trong Luật Chứng khoán và các văn bản dưới luật khác như:
- Quyết định 112 tháng 09/2009 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của UBCKNN;
- Quyết định 127 tháng 12/2008 ban hành Quy chế giám sát giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán;
- Quyết định 27 tháng 04/2007 ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động công ty chứng khoán, sửa đổi và bổ sung bởi Quyết định 126/2008/QĐ-BTC ngày 26/12/2008.