2006-2007
Qua bảng phõn tớch kết quả kinh doanh (bảng 2) ta thấy:
Tổng doanh thu năm 2007 đạt khỏ cao 77.289 triệu đồng vượt năm 2006 về lượng tuyệt đối la 13.773 triệu đồng tăng 21,6%. Doanh thu thuần cũng tăng tương ứng là 21,8%. Doanh thu tăng thể hiện quy mụ kinh doanh và khả năng đỏp ứng nhu cầu thị trường của cụng ty ngày càng lớn. ở đõy ta thấy tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn tỷ lệ tăng của doanh thu, nguyờn nhõn là do cỏc khoản giảm trừ năm
2006 là 43 triệu đồng nhưng đến năm 2007 khụng cũn cỏc khoản giảm trừ. Khoản giảm trừ này tuy nhỏ so với tổng doanh thu nhưng nú đó chứng tỏ rằng hàng húa bỏn ra của Cụng ty cú chất lượng đảm bảo, uy tớn của Cụng ty đối khỏch hàng ngày càng nõng cao.
Bảng 2 : Kết quả hoạt động kinh doanh.
Đvt: Triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
So sỏnh 2007/2006 Chờnh lệch Tỷ lệ %
1. Tổng doanh thu 63.516 77.289 13.773 21,6
2. Cỏc khoản giảm trừ 43 0 -43 -100
3. Doanh thu thuần (1-2) 63.473 77.289 13.816 21,8
4. Giỏ vốn hàng bỏn 55.365 67.716 12.351 22,3
5. Lợi nhuận gộp (3-4) 8.108 9.573 1.465 18,1
6. Chi phớ bỏn hàng 4.492 4.699 207 4,6
7. Chi phớ QLDN 1.710 2.813 1.103 64,5
8. Lợi nhuận từ hoạt động SXKD (5-6-7) 1.906 2.061 351 20,5 9. Thu nhập từ HĐTC 26 17 (12) -46,2 10. Chi phớ tài chớnh 13 15 2 15,4 11. Lợi nhuận từ HĐTC (9-10) 13 2 (11) -84,6 12. Thu nhập khỏc 21 45 24 114 13. Chi phớ khỏc 8 21 13 162,5 14. LN khỏc (12-13) 13 24 11 84,6
15. Tổng lợi nhuận trước thuế (8+11+14)
1.932 2.087 155 8
16. Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp.
540 584 44 8
17. Lợi nhuận sau thuế 1.392 1.503 111 8
18. Nghĩa vụ đối với NN 425 428 3 0,7
19. Thu nhập bỡnh quõn người/thỏng
1 1,1 0.1 10
Cựng với sự tăng lờn của doanh thu, doanh thu thuần thỡ giỏ vốn hàng bỏn cũng tăng lờn, năm 2007 so với năm 2006 tăng 12.351 triệu đồng tương ứng tỷ lờn tăng 22,3% như vậy ta thấy rằng trong kết quả kinh doanh của Cụng ty cú sự tăng cựng chiều của tổng doanh thu, doanh thu thuần và giỏ vốn hàng bỏn nhưng tỷ lệ tăng giỏ vốn cú phần cao hơn. Điều đú núi lờn viờc quản lý chi phớ của Cụng năm sau so với năm trước ty chưa tốt do đú làm cho giỏ thành sản xuất tăng lờn. Do tỷ lệ tăng của giỏ vốn hàng bỏn tăng nhanh hơn tỷ lệ tăng của doanh thu thuần nờn đó làm cho lợi nhuận gộp của Cụng ty giảm:
67.716 triệu đồng - 55.365*121,6%) = 392 triệu đồng. 67.716 triệu đồng - 67.324 triệu đồng =392 triệu đồng. Núi cỏch khỏc để cú một đồng doanh thu thuần trong năm 2007 phải bỏ ra một số chi phớ ( Giỏ vốn hàng bỏn) lớn hơn lượng chi phớ bỏ ra trong năm 2006.
Chớnh do giỏ vốn của năm 2007 lớn hơn giỏ vốn của năm 2006 nờn đó làm cho lợi nhuận của Cụng ty giảm 392 triệu đồng.
Về chi phớ bỏn hàng, đõy là toàn bộ chi phớ liờn quan đến hoạt động tiờu thụ hàng húa. Qua bảng 2 ta thấy, giả định chi phớ bỏn hàng tăng tương ứng với tỷ lệ tăng doanh thu thỡ chi phớ bỏn hàng năm 2007
55.365 63.473 67.716 77.289 < <s Năm 2006 Năm 2007 0,87 < 0.88
là 4.492 * 121,6% = 5.462 triệu đồng. Nhưng trờn thực tế chi phớ bỏn hàng của năm 2007 là 4.699 triệu đồng. Tăng 763 triệu đồng cho nờn lợi nhuận của Cụng ty giảm 763 triệu đồng. Đõy là một yếu kộm trong quỏ trỡnh quản lý chi phớ bỏn hàng của Cụng ty.
Về chi phớ quản lý doanh nghiệp, cũng giống như chi phớ bỏn hàng, chi phớ QLDN phỏt sinh sẽ làm giảm lợi nhuận của Cụng ty và ngược lại, doanh nghiệp càng sử dụng tiết kiệm chi phớ bao nhiờu thỡ càng làm tăng lợi nhuận bấy nhiờu.
Ta cũng giả định chi phớ QLDN tăng tương ứng với tỷ lệ tăng doanh thu thỡ chi phớ QLDN năm 2007 là 1.710 * 121,6% = 2.079 triệu đồng . Trờn thực tế, chi phớ QLDN trong năm 2007 là 2.813 triệu đồng giảm 734 triệu đồng. Do đú làm tăng lợi nhuận một lượng tương ứng là 734 triệu đồng. Đõy là một dấu hiệu tốt của Cụng ty trong việc quản lý chi phớ QLDN của Cụng ty.
Bảng 3: Phõn tớch chi phớ trong hoạt động kinh doanh của Cụng ty.
Đvt : Triệu VND
Yếu tố Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh 2006-2007 Chờnh
lệch
%
1.Doanh thu thuần 63.473 77.298 13.816 21,8
2. Giỏ vốn hàng bỏn 55.365 67.716 13.351 22,3
3. Chi phớ bỏn hàng 4.492 4.699 207 4,6
4. Chi phớ quản lý doanh nghiệp 1.710 2.813 1.103 64,5
5. Giỏ vốn hàng bỏn/DTT(%) 87.2 87,6 0,4 6. Chi phớ bỏn hàng/DTT(%) 7,1 6,1 -0,1 7. Chi phớ QLDN/DTT(%) 2,6 3,6 1 8.(CPBH+ CPQLDN)/DTT(%) 9,8 9,6 -0,2 9. (GVHB+CPBH+CPQLDN)/DT 96,9 97,3 0,4
T(%)
(Nguồn: Trớch : Bảng cõn đối kế toỏn năm 2006-2007)
Tổng hợp về mặt quản lý ta thấy :
Chi phớ kinh doanh (GVHB+CPBH+CPQLDN)/DTT hai năm đều chiếm tỉ trọng rất cao từ 96,9%đến 97,3% tăng 0,4% so với năm 2006 chi phớ cao đó khiến cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh của Cụng ty giảm ,hoạt động kinh doanh của Cụng ty kộm hiệu quả rừ rệt.
*Tỡnh hỡnh lợi nhuận của Cụng ty CP TM& Nhiệt điện Phỳc Thịnh
Lợi nhuận của Cụng ty bao gồm lợi nhuõn từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh và lợi nhuận khỏc trong đú lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tổng lợi nhuận. Tổng lợi nhuận trước thuế của cụng ty năm 2006 là 1.932 triệu đồng, đến năm 2007 là tăng lờn 2.087 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 8%. Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh trong tổng lợi nhuận năm 2006 là 98,6% trong khi năm 2007 là 98,75% và tỉ lệ tương ứng tăng 8% tương đương số tuyệt đối la 155 triệu đồng. Mặc dự lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh 2007 so với năm 2006 tăng 20% nhưng khụng tăng tương ứng với tốc độ tăng doanh thu 21,8%. Doanh thu thuần tăng cao nhưng lợi nhuận trước thuế tăng khụng đỏng kể, nguyờn nhõn cơ bản là do tỷ lệ tăng của giỏ vốn hàng bỏn tăng nhanh hơn tỷ lệ tăng của doanh thu, chi phớ quản lý doanh nghiệp cũng tăng quỏ cao.
Qua bảng 4 ta thấy tổng lợi nhuận trước thuế năm 2007 so với năm 2006 tăng 8% với số tuyệt đối là 155 triệu đồng. Tuy nhiờn con số này chưa cho ta kết luận chớnh xỏc về khả năng cũng như hạn chế
trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh của Cụng ty. Để phõn tớch, đỏnh giỏ tỡnh hỡnh lợi nhuận năm 2007, ta hóy xem xột cỏc chỉ tiờu lợi nhuận tương đối, đú là cỏc chỉ tiờu sinh lời:
• Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu thuần: Chỉ tiờu này cho biết trong 100 đồng doanh thu thỡ cú được bao nhiờu đồng lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trờn doanh thu thuần năm 2006 là 3,1 % và 2% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần thỡ thu được 3,1 đồng lợi nhuận trước thuế và 2 đồng lợi nhuận sau thuế. Trong khi đú, tỷ suất lợi nhuận trước thuế,sau thuế trờn doanh thu thuần năm 2007 là 2,7% và 1,9% giảm 0,4% và 0,1% so với năm 2006. Từ số liệu này cho phộp ta khẳng định: Tỷ suất lợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế năm 2005 kộm hơn năm 2004, nguyờn nhõn cơ bản là giỏ vốn hàng bỏn và chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng nhanh 22,3% và 64,5%.
• Về tỷ suất lợi nhuận trờn tổng vốn kinh doanh bỡnh quõn:
Chỉ tiờu này cho biết cứ 100 đồng vốn bỏ vào kinh doanh thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận. Hệ số này cú xu hướng giảm trong năm 2006 đạt 13% và 8,8% đến năm 2007 giảm xuống cũn 10,2% và 7,4%. Điều này chứng tỏ năm 2007 Cụng ty đó sử dụng vốn kộm hiệu quả hơn năm 2006.
Bảng 5: Một số tỷ suất lợi nhuận của Cụng ty CP TM&Nhiệt điện
Phỳc Thịnh ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh 2007-2006 Chờnh lệch Tỷ lệ %
1. Doanh thu thuần 63.473 77.298 13.816 21,8
3. Lợi nhuận trước thuế 1.932 2.087 155 8
4. Lợi nhuận sau thuế 1.314 1.503 189 14,4
5. Tổng vốn kinh doanh bỡnh
quõn 14.897 20.345 5.448 36,5
6. Nguồn vốn CSH bỡnh quõn 3.885 5.016 1.131 29
7. Tỷ suất LN trước thuế/ DTT 3,1 2,7 -0,4
8. Tỷ suất LN sau thuế/ DTT 2 1,9 -0,1
9. Tỷ suất LN trước thuế/ Tổng vốn kinh doanh bỡnh quõn
13 10,2 -2,8
10. Tỷ suất LN sau thuế/ Tổng
vốn kinh doanh bỡnh quõn 8,8 7,4 -1,4
11. Tỷ suất LN sau thuế/Nguồn vốn CSH bỡnh
quõn 33,8 30 -3,8
12. Tỷ suất lợi nhuận/ Giỏ vốn
hàng bỏn 2,4 2,2 -0,2
(Nguồn : Phũng tài chớnh kế toỏn )
• Cũn tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn nguồn vốn chủ sở hữu bỡnh quõn. Chỉ tiờu này cho ta biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỡnh quõn thỡ tạo ra bao nhiờu đồng lợi nhuận sau thuế. Hệ số này cú chiều hướng giảm. Năm 2006 là 33,8% thỡ đến năm 2007 chỉ cũn 30%, giảm 3,8%. Mặc dự cú sự biến động khụng đều của hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu qua cỏc năm nhưng với khả năng sinh lời như vậy là cú thể chấp nhận được. Cụng ty cần khắc phục tỡnh trạng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm.
• Cuối cựng, tỷ suất lợi nhuận trờn giỏ vốn hàng bỏn, tỷ suất này cho biết cứ 100 đồng chi phớ bỏ ra Cụng ty thu được 2,4 đồng lợi nhuận trong năm 2006 và trong năm 2007 là 2,2 đồng, giảm 0,2% so với năm 2006. Do giỏ vốn hàng bỏn của Cụng ty trong hai năm 2007 so với năm 2006 đều giảm vỡ vậy Cụng ty phải cú biện phỏp cụ thể để
tăng số đồng lợi nhuận sau thuế trờn một đồng doanh thu thuần, bằng cỏch là phải giảm được cỏc chi phớ quản lý doanh nghiệp, chi phớ bỏn hàng và giỏ vốn hàng bỏn.
* Tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ với nhà nước.
Nhỡn vào bảng 6 ta thấy Cụng ty đó thực hiện tốt nghĩa vụ đối với nhà nước về thuế thu nhập doanh nghiệp. Cả hai năm 2006 và 2007 Cụng ty đều tớnh thuế thu nhập doanh nghiệp theo đỳng qui định về lợi nhuận thực hiện. Tổng số thuế thu nhập doanh nghiệp trong năm 2007 tăng so với năm 2006 là 44 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 8%.
Bảng 6: Cỏc chỉ tiờu thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước của Cụng
ty CP TM& Nhiệt điện Phỳc Thịnh ĐVT : Triệu đồng
Chỉ tiờu
Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh 2006- 2007 1. Tổng lợi nhuận trước
thuế
1.932 100 2.087 100 155
2. Thuế TNDN 540 28 584 28 44
3. Lợi nhuận sau thuế 1.392 72 1.503 72 111
Qua bảng nộp thuế của Cụng ty (Bảng 7) ta thấy, Cụng ty đó cú nhiều cố gắng tớnh toỏn rừ ràng nghĩa vụ đối với nhà nước nhưng việc nộp thuế cũn chậm và đến cuối năm 2007, số thuế phải nộp cho nhà nước vẫn cũn 131 triệu đồng. Điều đú cú nghĩa là Cụng ty vẫn chiếm dụng vốn của Nhà nước. Đõy là một biểu hiện của hoạt động tài chớnh thiếu lành mạnh của Cụng ty.
Bảng 7: Tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước về thuế thu nhập doanh nghiệp. ĐVT : Triệu đồng Số phỏt sinh trong kỳ Số phải nộp Số đó nộp 2006 428 540 821 147 2007 147 584 600 131
Những năm vừa qua Cụng ty đó tồn tại và phỏt triển khụng ngừng về mặt lượng và chất. Đú là nhờ sự nỗ lực cố gắng của toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn trong Cụng ty. Để duy trỡ được sự tăng trưởng khụng ngừng trong hoạt động kinh doanh, Cụng ty đó dặt ra mục tiờu phấn đấu cho từng nhõn viờn và cú chế độ khen thưởng cho những ai cú thành tớch tốt. Bờn cạnh đú Cụng ty cũn tăng cường nhập khẩu rượu và thực phẩm để phõn phối cho khỏch hàng.
Ta biết rằng, trong cụng tỏc kinh doanh vốn là khõu cần thiết, trong khi đú phần lớn vốn hoạt động của Cụng ty đều phải đi vay Do đú, nếu Cụng ty khụng thực hiện tútt việc trả nợ thỡ ngõn hàng sẽ khụng cho vay dẫn đến hoạt động kinh doanh của Cụng ty sẽ bị bế tắc. Bởi vậy, Cụng tỏc chỉ đạo tài chớnh luụn là khõu quan trọng, núng bỏng nhất được Cụng ty xem xột đến. Do đú, trong thời gian qua Cụng ty luụn được ngõn hàng tớn nhiệm và tạo điều kiện tốt để cho vay vốn phục vụ cho kinh doanh của Cụng ty.
Túm lại, trong những năm qua Cụng ty đó cú những giảI phỏp hợp lý và kịp thời, vỡ vậy kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty đạt được nhiều thành tớch đỏng kể.