Tham m u giúp T ng Giám đ c trong vi c th c hi n ch c n ng qu n lý Nhà
n c v tài chính k toán, h ch toán k toán, thông tin kinh t , phân tích ho t đ ng kinh t , ki m soát tài chính k toán t i công ty. Th c hi n ch c n ng ki m soát viên
nhà n c t i công ty. Qu n lý và s d ng v n ngân sách và các ngu n v n do công ty
2.2 ánhăgiáăchungăv ho tăđ ng s n xu t kinh doanh c aăcôngătyăCPă uăt ăvƠă Xây d ng Thành Nam
Công ty CP u t và Xây d ng Thành Nam đư tr thành nhà th u xây d ng có uy tín trên th tr ng, đ c nhi u ch đ u t tín nghi m. Không ch là m t nhà th u có
uy tín mà Cotana đư tr thành nhà đ u t và s n xu t có th ng hi u.
Công ty luôn đ t ch t l ng lên hàng đ u, quan tâm đ n m i nhà đ u t và khách hàng là th ng đ . Các ngành ngh c a công ty r t đa d ng t t v n đ u t tài chính, đ n s n xu t v t li u xây d ng, xu t nh p kh u máy móc thi t b xây d ng và xây d ng các công trình dân d ng, công nghi p. Và đó c ng là các ho t đ ng đem l i ngu n doanh thu cho công ty. hi u rõ h n v tình hình ho t đ ng SXKD c a công ty CP u t và Xây d ng Thành Nam chúng ta phân tích các ch tiêu sau đ làm rõ.
2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n 2.2.1.1 Tình hình doanh thu
Bi uăđ 2.1. Bi uăđ bi năđ ng doanh thu ậ l i nhu n
(Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính 2010 -2012)
C n c vào bi u đ doanh thu – l i nhu n, bi u đ 2.2 và b ng ph l c 1 ta th y:
Doanh thu qua các n m có s bi n đ ng không đ ng đ u. N m 2011, doanh thu
đ t 108.467.126.243 đ ng gi m so v i n m 2010 là 53.993.283.611 đ ng t ng ng v i t l gi m 33%. Có th nói n m 2010, ngành xây d ng đang phát tri n r t m nh
t ng tr ng đ n 18,7%, bên c nh đó thu hút đ u t tr c ti p c ng t ng đáng k . Doanh nghi p v i nh ng l ch v c ho t đ ng kinh doanh đa d ng đư n m b t đ c c h i đó, nên đ t doanh thu cao. N m 2011, v i nh ng khó kh n c a n n kinh t , thu h p v n
đ u t và d án đóng b ng, kéo theo m t lo t các chi phí c ng t ng thêm, doanh thu n m 2011 đư gi m khá m nh so v i n m 2010. i u này cho th y doanh nghi p còn d a vào các kho n đi vay nh h ng đ n kh n ng phát tri n b n v ng c a doanh
29
nghi p trên th tr ng. N ng l c tài chính c a doanh nghi p còn y u, l thu c nhi u vào ngu n v n vay, n đ ng trong thanh toán c a các ch đ u t , khách hàng đ i v i doanh nghi p còn t n t i. Doanh thu n m 2012 so v i n m 2011 đư có chuy n bi n tích c c h n, doanh thu n m 2012 đ t 110.052.344.666 đ ng, n m 2011 là
108.467.126.243 đ ng, doanh thu n m 2012 t ng nh so v i 2011 là 1.585.218.423
đ ng, t ng ng m c t ng 1%. M c dù còn nhi u khó kh n khi ngu n l c đ u t gi m m nh, th tr ng trong n c và xu t kh u thu h p, th tr ng b t đ ng s n đóng b ng nh ng v i n l c t b n thân doanh nghi p, doanh thu n m 2012 đư có b c ti n tri n tích c c. B i v y mà doanh nghi p c n có nh ng k ho ch h p lý, ph n đ u th c hi n m c tiêu kinh doanh c a mình, t ng doanh thu và l i nhu n trong nh ng n m s p t i.
Các kho n gi m tr doanh thu: N m 2010 gi m tr doanh thu m c con s 483.391.683 đ ng. N m 2011 không có m t kho n gi m tr doanh thu nào nh ng đ n
n m 2012 đư có m t kho n gi m tr doanh thu t ng đáng k là so v i n m 2011 là 2.470.075.369 đ ng. i u này cho th y t n m 2012 doanh nghi p đư có ho t đ ng chi t kh u gi m giá đ i v i các đ n hàng có s l ng l n, có giá tr cao nh m thu hút
đ u t , m r ng đ i t ng và s l ng khách hàng. Nói tóm l i, m c dù có s gia t ng
c a kho n m c gi m tr doanh thu nh ng kho n m c này ch chi m m t t l r t nh trong doanh thu bán hàng và cung c p d ch v (kho ng 1% - 2% trong c giai đo n 2010 – 2012) do đó không làm nh h ng đ n doanh thu thu n và cung c p d ch v
trong giai đo n này.
Doanh thu ho t đ ng tài chính: Doanh thu ho t đ ng tài chính c a công ty qua
các n m đ u s t gi m. N m 2011 là 101.397.635 đ ng gi m so v i n m 2010 là 2.509.430.759 đ ng t ng ng gi m m nh 96%. Bên c nh đó n m 2012 doanh thu
ho t đ ng tài chính là 97.746.550 đ ng gi m so v i n m 2011 là 3.651.085 đ ng
t ng ng v i m c gi m 4%. i u này cho th y công ty đư gi m b t các ho t đ ng
đ u t tài chính nh : đ u t ch ng khoán ng n h n, đ u t trái phi u chính ph , c phi u. Vì n n kinh t ngày m t khó kh n, lưi su t ngân hàng cao, giá c phi u trái phi u gi m qua các n m, v n l u đ ng đang thi u, quay vòng ti n không còn hi u qu
nh tr c nên công ty s d ng chi n l c th n tr ng, d ng các vi c đ u t tài chính đ đ y t ng ngu n v n.
Thu nh p khác: Nh n th y thu nh p khác t n m 2010 – 2012 l n t ng t ng t 51.916.597 đ ng, 84.008.979 đ ng và 144.642.244 đ ng. i u này th hi n công ty có l i thu đ c t các vi c thanh lý TSC , các kho n ph i thu khác c ng t ng lên l n
l t là 655.159.087 đ ng, 16.516.413.937 đ ng, 15.122.071.954 đ ng c a các công ty, và . Các kho n ph i thu t ng giúp cho công ty có thêm m t kho n doanh thu.
2.2.1.2Tình hình chi phí
Bi uăđ 2.2.ăChiăphíăkinhădoanhăcôngătyăCPă uăt ăvƠăXơyăd ng Thành Nam
n v tính: VN
(Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính 2010 – 2012)
Qua bi u đ 2.3 ta có th th y chi phí giá v n hàng bán chi m t tr ng cao nh t trong t ng chi phí c a doanh nghi p.
Chi phí giá v n hàng bán n m 2010 là 151.130.678.832 đ ng, nh ng đ n n m
2011 giá v n hàng bán đư gi m còn 100.059.672.095 đ ng, m c gi m tuy t đ i là 51.071.006.737 đ ng, t ng đ ng m c gi m t ng đ i 34%. N m 2012 giá v n hàng bán l i ti p t c t ng lên so v i n m 2011 là 6.799.950.072 đ ng t ng đ ng v i m c
t ng 7%. N m 2010 - 2011 t tr ng giá v n hàng bán có s t gi m là do s gi m doanh
thu n m 2011 kéo theo s suy gi m v giá v n hàng bán. i u này cho th y các đ n hàng ít đi đ ng ngh a v i vi c chi phí đ u vào (chi phí nguyên v t li u xây d ng, chi
phí nhân côngầ) gi m xu ng t ng ng.
N m 2011 – 2012: N m 2012 t ng so v i n m 2011 là 6.799.950.072 đ ng t ng đ ng v i m c t ng 7%. Nguyên nhân là do trong n m 2012, cùng v i s gia t ng v
doanh thu, doanh nghi p c ng ph i đ i m t v i tình hình chung là l m phát gia t ng, đ y giá nguyên v t li u đ u vào t ng cao. Tuy nhiên bên c nh đó ch t l ng nguyên v t li u c ng đ c đ m b o h n giúp công ty t o ra đ c s n ph m hài lòng cho khách hàng.
V chi phí qu n lý doanh nghi p qua các n m c ng có nh ng bi n đ ng không
đ ng đ u. N m 2011, chi phí qu n lý doanh nghi p là 4.444.588.638 đ ng t ng so v i
n m 2010 là 654.294.029 đ ng t ng ng v i m c t ng 17%. S d chi phí t ng là do giá x ng t ng, l m phát cao, khi n doanh nghi p ph i đ i m t v i th i k bão giá. Công ty ph i tr thêm m t kho n phí không nh cho các d ch v qu n lý doanh nhi p:
31
chi phí d ch v mua ngoài, vi c nh p hàng, v n chuy n hàng hóa, v..v.. Trong khi đó đ n n m 2012, chi phí qu n lý doanh nghi p có tín hi u gi m so v i n m 2011 là 842.982.745 đ ng t ng ng v i m c gi m 19%. Nguyên nhân c a s suy gi m này
đó là công ty đư có chi n l c qu n lý hi u qu , rút ng n đ c các khâu s n xu t c ng k nh t n kém nh m ti t ki m chi phí.
Tình hình chi phí tài chính t ng lên trong giai đo n 2010 – 2012, n m 2010 là 1.508.115.152 đ ng, n m 2011 là 2.277.770.980 đ ng t ng 51% so v i n m 2010, n m 2012 là 2.432.165.705 đ ng t ng 7% so v i n m 2011. i u đó cho th y, công ty qu n lý chi phí tài chính kém hi u qu , d n đ n thua l các kho n đ u t ch ng khoán, m t
khác công ty c ng t ng ph n chi t kh u thanh toán cho khách hàng đ t o uy tín và khuy n khích các kho n ph i thu.
Tóm l i, công ty đư có nh ng chi n l c qu n lý chi phí t ng đ i hi u qu , nh m ti t ki m đ c chi phí, t ng doanh thu và gi m gánh n ng các kho n ph i tr . Sau khi nhìn nh n rõ h n v doanh thu và chi phí c a doanh nghi p, chúng ta s có cái nhìn t ng quát v s bi n đ ng c a l i nhu n trong 2010 – 2012 c a doanh nghi p.
2.2.1.3Tình hình l i nhu n
L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh gi m m nh trong 3 n m 2010 – 2012. N m
2012 l i nhu n là (5.213.377.918) đ ng, n m 2011 là 1.786.492.165 đ ng, n m 2010
v i l i nhu n là 8.313.809.549 đ ng. Nguyên nhân l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh gi m m nh là do tình hình kinh t v mô trong n c nhi u bi n đ ng khi n cho thanh kho n th tr ng s t gi m m nh, hàng lo t d án b ng ng tr do thi u v n. Lãi su t tín d ng cao làm t ng chi phí v n c a doanh nghi p chi phí lưi n m 2010 là 1.480.723.498 đ ng, n m 2011 t ng lên 1.901.363.469 đ ng, gi m hi u su t đ u t khi n doanh nghi p g p nhi u khó kh n trong ho t đ ng SXKD. Ngoài ra do th tr ng b t đ ng s n đóng b ng trì tr , nhu c u s t gi m nên doanh nghi p ph i đ i m t v i nhi u khó
kh n ch ng h n nh chi phí tr tr c dài h n qua các n m t ng lên, c th n m 2010 là 1.447.567.328 đ ng, trong khi đó n m 2011 t ng lên là 1.876.399.351 đ ng. Hay các chi phí nguyên v t li u đ u vào t ng t 443.022.900 đ ng lên 1.699.029.053 đ ng. B i v y doanh nghi p c n có nh ng k ho ch và chi n l c phát tri n h p lý trong th i gian t i.
Qua b ng ph l c 1, ta th y l i nhu n sau thu c ng gi m d n theo th i gian. C th , n m 2011 ch tiêu này gi m 4.708.482.705 đ ng so v i n m 2010, t ng ng m c gi m 77%, đ n n m 2012 l i nhu n sau thu có tín hi u t ng nh so v i n m 2011 là
1.076.196.044 t ng ng v i m c t ng 75%. N m 2011, n n kinh t khó kh n, chi phí
nguyên v t li u đ u vào t ng d n đ n doanh thu gi m, và doanh thu gi m kéo theo l i nhu n gi m. n n m 2012, n n kinh t đư b t đ u n đnh, doanh nghi p phát tri n
v i tín hi u đáng m ng, doanh thu t ng và l i nhu n c ng t ng lên, đi u đó cho th y doanh nghi p đư có nh ng chi n l c phát tri n hoàn toàn h p lý, đ y m nh đ c
th ng hi u trên th tr ng và đem l i nhi u h p đ ng cho công ty.
Ta đi phân tích chi ti t các y u t có nh h ng đ n k t qu ho t đ ng SXKD c a công ty đ đánh giá c th h n.
2.2.2 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n 2.2.2.1Phân tích tình hình tài s n
C c u tài s n
Bi uăđ 2.3. Bi uăđ c ăc u tài s n
(Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo tài chính 2010 – 2012)
C n c vào bi u đ c c u tài s n, bi u đ 2.4, qua các n m 2010, 2011 và 2012
ta nh n th y r ng công ty ch y u đ u t vào TSDH. TSDH chi m t tr ng l n trong t ng TS c a công ty nh ng bi n đ ng qua các n m. C th n m 2011, TSDH chi m 53% gi m 3% so v i n m 2010, tuy nhiên sang đ n n m 2012, t tr ng TSDH t ng
0,7% so v i n m 2011. Ng c l i TSNH chi m t tr ng ít h n trong t ng TS so v i TSDH, và c ng có bi n đ ng qua các n m. N m 2011, TSNH t ng so v i n m 2010 là 3%, nh ng đ n n m 2012 thì gi m xu ng 0,7%. C c u TS nh v y là do đ c đi m ngành ngh kinh doanh c a công ty. đ u t cho các d án xây d ng, thì công ty c n
có l ng d tr l n v ti n m t, c ng nh hàng t n kho đ đ m b o kh n ng thanh toán c ng nh rót v n đ u t k p th i b i v y mà t tr ng TSNH c a công ty cao và chi m l ng l n trong t ng TS qua các giai đo n. Công ty đ u t nhi u vào TSDH vì TSDH t o ra thu nh p trong th i gian dài h n m t chu k kinh doanh, và đ c bi t do
đ c thù ngànhngh là b t đ ng s n xây d ng, doanh nghi p đ u t nhi u đ th hi n
33
Phân tích các kho n m c chi ti t c a tài s n
Thông qua s li u đư tính toán b ng ph l c 2, ta có th đ a ra nh ng nh n xét v tình hình TS c a công ty m t cách t ng quan nh sau: Tr c h t, ta th y quy mô TS c a công ty xu h ng t ng lên trong 3 n m tr l i đây. C th , trong giai đo n 2010 –
2011 t ng TS t ng lên 206.086.194.197 đ ng t ng đ ng t l t ng 39%. S t ng này
ch y u t p trung TSNH, n m 2010 t ng 113.825.112.257 đ ng t ng đ ng m c
t ng 48% so v i n m 2010. N m 2012 t ng TS ti p t c t ng lên 9.811.775.395 đ ng
t ng đ ng m c t ng 1,3% so v i n m 2011. giai đo n này t ng TS t ng lên do s gia t ng c a TSDH, TSNH có m t chút gi m nh . hi u rõ h n v s bi n đ ng c a t ng kho n m c TS, ta đi sâu vào nh n xét c th nh sau:
Tài s n ng n h n
N m 2011 TSNH t ng m t l ng khá l n so v i n m 2010 là 113.825.112.257 đ ng, t ng ng v i m c t ng 48%. Sang đ n n m 2012 TSNH có xu h ng gi m nh là 745.154.940 đ ng t ng ng v i m c gi m 0,2%. nhìn nh n rõ h n v tình hình TSNH c a công ty, d i đây là k t qu phân tích c th :
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
Nhìn chung l ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n không chi m m t t tr ng quá l n trong c c u TS c a công ty. T tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a