Hiện tại thông tin giữa Trung tâm lưu ký chứng khoán và các Thành viên lưu ký chủ yếu qua công văn, chứng từ, chưa đưa các quy trình lên thực hiện trực tuyến. Do đó, tất yếu xảy ra một số những khó khăn như:
Thông tin bị chậm do mất thời gian gửi công văn, chứng từ qua đường bưu điện
Thông tin có thể bị sai lệch
Thủ tục hành chính còn cồng kềnh
Do thủ tục công văn, giấy tờ, chứng từ trong quá trình lưu ký chứng khoán cho khách hàng là khá nhiều và dễ xảy ra sai sót nên nhiều khi làm cho việc lưu ký tốn nhiều thời gian hơn dự kiến và làm ảnh hưởng đến thời gian cổ phiếu về tài khoản của khách hàng và làm chậm việc giao dịch gây thiệt hại cho khách hàng. Ví dụ: ngày 26/07/2010 có một số khách hàng tiến hành lưu ký cổ phiếu PVX để cổ phiếu kịp về tài khoản trong 3 ngày để kịp giao dịch vào ngày 29/07/2010. Tuy nhiên do một số trục trặc của hệ thống đường truyền của trung tâm lưu ký hoặc do nhân viên lưu ký làm việc có sai sót làm sổ lưu ký không được chấp thuận và bị trả lại làm cho khách hàng không nhận được cổ phiếu về tài khoản để kịp giao dịch làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của khách hàng.
Trong một thời gian ngắn có nhiều công ty cùng tiến hành niêm yết lên sàn giao dịch làm cho số lượng sổ cần lưu ký tăng lên đột biến và làm cho việc xử lý bị chậm hơn và dễ xảy ra sai sót( do mỗi công ty chứng khoán thường chỉ có một nhân viên làm công việc lưu ký cho khách hàng.
Do thủ tục công văn, giấy tờ, quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng; quyền mua cổ phiếu phát hành thêm thường không có ngày dự kiến phân bổ một cách chính xác và hay bị chậm trễ, nhiều khi có thể kéo dài tới khoảng thời gian 1-3 tháng. Điều này tất yếu gây hệ quả xấu là thiệt hại cho các nhà đầu tư. Ví dụ: giá trên thị trường của cổ phiếu mà nhà đầu tư nắm giữ tại thời điểm nhà đầu tư được thông báo có quyền là 50 000 VNĐ. Tuy nhiên, thời gian từ lúc nhà đầu tư được thông báo có quyền nêu trên đến lúc quyền thực sự được thực hiện kéo dài ( chẳng hạn là ) 1-3 tháng, giá cổ phiếu nhà đầu tư nắm giữ lúc này rớt xuống 40000 VNĐ. Như vậy nhà đầu tư bị
thiệt hại do giá cổ phiếu chênh lệch, trong đó nguyên nhân sâu xa là do quy trình thực hiện bị kéo dài.
B. Giải pháp
Phần lớn các vấn đề khó khăn trong việc lưu ký gặp phải là do thủ tục và quá trình luân chuyển giấy tờ khá tốn thời gian và dễ xảy ra sai sót nên để nâng cao chất lượng cũng như rút ngắn thời gian lưu ký chứng khoán cho khách hàng thì giải pháp đưa ra ở đây là triển khai hệ thống lưu ký kết nối trực tuyến giữa các Thành viên lưu ký và Trung tâm lưu ký.
KẾT LUẬN
Trong những năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có những bước phát triển mạnh mẽ nhưng vẫn còn là bé nhỏ so với các thị trường chứng khoán quốc tế. Chính vì vậy, trong thời gian tới, số lượng các công ty niêm yết và nhà đầu tư sẽ ngày càng tăng mạnh. Việc lưu ký và thực hiện quyền cho người sở hữu chứng khoán là một vấn đề được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm, nhất là đối với các nhà đầu tư mới. Do vậy, chúng ta cần phải hoàn thiện khung pháp lý cũng như triển khai hệ thống lưu ký kết nối trực tuyến nhằm nâng cao chất lượng cũng như rút ngắn thời gian lưu ký chứng khoán. Song, do khả năng tiếp cận thực tế còn hạn chế, khả năng phân tích chưa được đầy đủ, em chỉ xin đưa ra một số ý kiến trên đây.