LI CAM OAN
3.2.Ph ng pháp nghiên cu
3. 1 Mô t mu nghiên cu
3.2.Ph ng pháp nghiên cu
Lu n v n s d ng ph ng pháp nghiên c u đ nh l ng. V i ph ng pháp này, nghiên c u xây d ng mô hình h i quy b i đa bi n kh o sát s tác đ ng c a các bi n đ c l p lên các bi n ph thu c đ i di n cho hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i Vi t Nam các ch tiêu sinh l i là ROA, ROE và NIM. Nghiên c u s d ng d li u theo d ng b ng đ ng th i s d ng ph ng pháp c l ng mô hình h i quy thích h p và dò tìm các vi ph m gi đ nh c n thi t trong mô hình.
D li u b ng đ c s d ng ph bi n trong các nghiên c u kinh t , vì nó có nhi u u đi m, theo Hsiao và các tác gi (1993) d li u b ng có th phát hi n và đo l ng t t h n các tác đ ng trong khi d li u chu i th i gian hay d li u chéo thu n túy không th quan sát đ c đ ng th i v i d li u b ng, các hi n t ng nh l i th kinh t theo quy mô có th đ c x lý t t h n. Bên c nh đó, d li u b ng th hi n nh ng u đi m nh i) có th tính đ n s không đ ng nh t trong các đ n v nghiên c u m t cách rõ ràng, ii) ch a nhi u thông tin h u ích, ít hi n t ng đa c ng tuy n gi a các bi n h n và cho hi u qu cao h n; sau cùng d li u b ng phù h p cho vi c nghiên c u đ ng thái thay đ i theo th i gian c a các đ n v chéo. Thêm vào đó, Baltagi (1995) trích b i Gujarati (2004) đã làm rõ h n nh ng u đi m c a d li u b ng so v i d li u chéo hay d li u chu i th i gian nh sau:
Các k thu t c l ng d a trên d li u b ng cho phép xem xét tính không đ ng nh t trong các đ n v nghiên c u khác nhau m t cách rõ ràng b ng cách đ a vào các bi n chuyên bi t theo cá nhân.
D li u b ng cho th y nhi u thông tin h u ích h n, hi n t ng đa c ng tuy n gi a các bi n s ít x y ra, nhi u b c t do h n và hi u qu h n.
Thông qua vi c nghiên c u các quan sát l p l i theo không gian, d li u b ng phù h p h n trong nghiên c u tính thay đ i theo th i gian c a các đ n v chéo.
D li u b ng có th phát hi n và đo l ng t t h n các tác đ ng không quan sát đ c trong d li u chu i th i gian hay d li u chéo thu n túy.
V i d li u b ng, các mô hình hành vi ph c t p đ c x lý t t h n. Ví d , hi n t ng l i th kinh t theo quy mô và thay đ i công ngh s đ c x lý t t h n b ng d li u b ng.
Thông qua vi c k t h p d li u c a nhi u đ i t ng l i v i nhau, d li u b ng có th làm t ng s quan sát trong m u nghiên c u, t đó gi m thi u hi n t ng ch ch có th x y ra.
Do đó, d li u b ng có th làm cho phân tích th c nghi m phong phú h n so v i vi c ch s d ng d li u chu i th i gian hay d li n theo không gian.
3.3 Xơy d ng mô hình nghiên c u
Sau khi m u nghiên c u và ph ng pháp nghiên c u đ c xác đ nh nh trên, ti p theo, ph n này s nêu ra các b c xây d ng mô hình nghiên c u nh sau:đ u tiên s đo l ng các bi n trong mô hình thông qua vi c tính toán bi n đ i d li u sang d ng phù h p cho nghiên c u, đ ng th i đ t ra gi thuy t nghiên c u, sau đó phân tích s b d li u, cu i cùng ti n hành c l ng mô hình h i quy và ki m đ nh các gi thuy t.
3.3.1 Cách đo l ng cácbi nvà gi thuy t nghiên c u
D a vào c s lỦ thuy t, m t ph n khung phân tích CAMELS, các ch s lành m nh tài chính theo chu n IMF và các nghiên c u tr c đ c nêu ch ng 2, trong đó ch y u t nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011), San và Heng (2012), lu n v n ch n các bi n cho mô hình nghiên c u, t đó đ a ra các gi thuy t nghiên c u.
i) Bi n ph thu c: kh n ng sinh l i
ROA : là m t trong các ch s đ c s d ng r ng rãi nh t trong đo l ng hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng (European Central Bank, 2010), đ c đo l ng b ng cách l y l i nhu n sau thu chia cho t ng tài s n bình quân.
ROE : đ i di n cho hi u qu ho t đ ng trên v n ch s h u, đ c tính toán b ng cách l y l i nhu n sau thu chia cho v n ch s h u bình quân. Theo T ch c c a Ngân hàng Trung ng Châu Âu (European Central Bank, 2010), ROE là m t ch tiêu đo l ng hi u qu ho t đ ng c a giá tr c đông, đ c s d ng ph bi n nh t đ đo l ng hi u qu ho t đ ng.
NIM : cu i cùng, t l thu nh p lãi c n biên là m t bi n đ i di n cho kh n ng t o ra thu nh p c a ngân hàng, đây c ng là m t trong các ch s đ c s d ng r ng rãi nh t trong đo l ng hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng theo ph ng pháp truy n th ng (European Central Bank, 2010). NIM đ c đo l ng qua t l thu nh p lãi ròng trên tài s n sinh lãi bình quân, đây là h s đ c các nhà qu n tr ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp d báo tr c kh n ng sinh lãi và tìm ki m nh ng ngu n v n có chi phí th p nh t(Tr n Huy Hoàng, 2010).
Các ch tiêu này thu c khung phân tích CAMELS, đ c đ i di n b i ch E (Earnings) trong t CAMELS. Theo đó, l i nhu n là ch s quan tr ng đ đánh giá công tác qu n lỦ c ng nh các ho t đ ng chi n l c c a nhà qu n lý. L i nhu n s d n đ n vi c hình thành thêm v n, đây là đi u h t s c c n thi t đ thu hút thêm v n và s h tr phát tri n trong t ng lai t phía các nhà đ u t . L i nhu n còn c n thi t đ bù đ p các kho n cho vay b t n th t và trích d phòng đ y đ (Piyu, 1992). ng th i, các ch tiêu ROA, ROE, NIM đ c s d ng ph bi n trong các nghiên c u v hi u qu ho t đ ng ngân hàng nh nghiên c u c a Alkassim (2005), Heffernan và Fu (2008), Maudos và Solisa (2009), Al-Jarrah và các tác gi (2010), San và Heng (2012),….
ii) Bi n đ c l p
Các y u t bên trong ngân hàng
Quy mô t ng tài s n (SIZE)
Quy mô t ng tài s n đ c tính b ng cách l y logarithm t nhiên c a t ng tài s n. Bi n này đ c đ a vào mô hình đ kh o sát hi u qu ngân hàng theo quy mô. S tác đ ng c a quy mô t ng tài s n đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng đã đ c các nghiên c u tr c xem xét v i nhi u chi u h ng khác nhau.
Nghiên c u c a Naceur và Goaied (2003) cho th y quy mô t ng tài s n ngh ch bi n đ i v i hi u qu ho t đ ng (đ i di n là t l thu nh p lãi c n biên), t ng t , Hassan và Bashir (2003), Alkassim (2005) c ng cho r ng quy mô t ng tài s n c a các ngân hàng càng l n, hi u qu ngân hàng – đ i di n là ROA và ROE s càng gi m. Ng c l i Olweny và Shipho (2011) đã tìm th y s tác đ ng tích c c c a quy mô tài s n đ n l i nhu n ngân hàng, cho r ng quy mô tài s n và hi u qu ho t đ ng ngân hàng có quan h cùng chi u, theo đó, ngân hàng có quy mô càng l n s có l i th trong vi c gi m chi phí và nâng cao hi u qu ho t đ ng nh vào tính kinh t theo quy mô. San và Heng (2012) c ng cho th y quy mô t ng tài s n tác đ ng tích c c đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng th ng m i t i Malaysia giai đo n 2003 – 2009, s tác đ ng này lên ch tiêu l i nhu n trên v n c ph n m c Ủ ngh a th ng kê 1%. Tuy nhiên, Guru và các tác gi (2002) l i cho r ng quy mô t ng tài s n không tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng.
Do đó, quy mô t ng tài s n trong nghiên c u này ch đ c k v ng là có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng, tuy nhiên ch a xác đ nh đ c chi u h ng
nh h ng.T đây, các gi thuy tnghiên c u đ c đ t ra nh sau:
Gi thuy t H1a: Quy mô t ng tài s ncó tác đ ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân
hàng đ i di n b i t l thu nh p lãi c n biên.
Gi thuy t H1b: Quy mô t ng tài s n có tác đ ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân
hàng đ i di n b i t l l i nhu n trên t ng tài s n.
Gi thuy t H1c: Quy mô t ng tài s n có tác đ ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân
hàng đ i di n b i t l l i nhu n trên v n ch s h u.
M c đ an toàn v n (CTA)
M c đ an toàn v n đ c đo l ng thông qua t l v n trên t ng tài s n, trong đó, v n đ c tính b ng t ng v n đi u l , l i nhu n gi l i, các qu d tr b sung v n đi u l , qu đ u t phát tri n nghi p v , th ng d v n c ph n và các chênh l ch do s đi u ch nh xác đ nh l i giá tr (The World Bank). Theo Uyen Dang (2011), đ đánh giá tính an toàn c a v n, t ch c B o hi m ti n g i liên bang M - FDIC đã đ xu t t l v n trên t ng tài s n (Capital to assets), t l này cho th y quy mô tài s n đ c tài tr t ngu n bên ngoài và là m t bi n pháp đ m b o an toàn v n c a t ch c nh n ti n g i. ây là m t trong các ch s ph n ánh tình hình tài chính c a t ch c nh n ti n g i trong b ch s lành m nh tài chính đ c xây d ng b i Qu ti n t Qu c t (International Monetary Fund, 2011).
M t khác, bi n này đ i di n cho ch C (Capital) trong s 6 bi n CAMELS đ c Hays và các tác gi (2013) đ a vào mô hình đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. T l này có th tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng theo hai h ng khác nhau. Các ngân hàng có t l v n trên t ng tài s n l n đáng k , nguyên nhân xu t phát m t ph n t s th n tr ng c a ngân hàng khi b qua các c h i đ u t , đ ng th i c t gi m vi c cho vay, ng c l i, v n đ an toàn v n c n quan tâm khi ngân hàng có t l v n th p (Heffernan và Fu, 2008). Theo nghiên c u c a Maudos và Solisa (2009) phân tích t l thu nh p lãi c n biên c a h th ng ngân hàng Mexico giai đo n 1993 – 2005, cho th y t l v n trên t ng tài s n có tác đ ng tích c c đ n thu nh p lãi c n biên, v i m c Ủ ngh a 10%. Malaysia, nghiên c u c a San và Heng (2012) cho th y t l v n s h u trên t ng tài s n tác đ ng tích c c đ n l i nhu n trên t ng tài s n v i m c Ủ ngh a 1%. T ng t , Naceur và Goaied (2003), Maudos và Solisa (2009),
Ahokpossi (2013) c ng k t lu n m i quan h thu n chi u gi a t l này v i hi u qu ho t đ ng ngân hàng, tuy nhiên các k t qu nghiên c u đó mâu thu n v i các k t qu c a Akhigbe và McNulty (2005), Gounder và Sharma (2012). Trong khi đó, theo Al- Jarrah và các tác gi (2010), t l v n ch s h u trên t ng tài s n tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng theo hai chi u h ng khác nhau t ng ng v i hai bi n ph thu c khác nhau, tác đ ng cùng chi u v i ROA, nh ng ng c chi u đ i v i ROE. Do v y, gi thuy t nghiên c u đ c đ t ra nh sau:
Gi thuy t H2a: M c đ an toàn v n nh h ng tích c c đ n kh n ng sinh l i c a
ngân hàng đ i di n b i t l thu nh p lãi c n biên.
Gi thuy t H2b: M c đ an toàn v n nh h ngtích c cđ n kh n ng sinh l i c a
ngân hàng đ i di n b i t l l i nhu n trên t ng tài s n.
Gi thuy t H2c: M c đ an toàn v n nh h ng tiêu c c đ n kh n ng sinh l i c a
ngân hàng đ i di n b i l i nhu n trên v n ch s h u. Ch t l ng tài s n (NPL)
Ch t l ng tài s n đ i di n b i t l n x u trên t ng s ti n cho vay còn g i là t l n x u. Thu t ng ―n x u‖ (vi t t t là NPL – Non-performing loans) có th đ c thay th b ng n khó đòi theo nh Fofack (2005). Vi t Nam, đ nh ngh a n x u là các kho n n thu c nhóm 3, 4, 5 quy đ nh trong i u 6 và 7 t i Quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN ra ngày 22/04/2005 c a Ngân hàng Nhà n c, n x u đ c xác đ nh b ng c ph ng pháp đ nh l ng và đ nh tính. N x u trên t ng d n đ i di n cho ch A (Asset Quality) trong khung phân tích CAMELS, và c ng là ch s c t lõi trong b ch s lành m nh tài chính theo chu n IMF, nó đo l ng ch t l ng tài s n c a ngân hàng, đ ng th i ch s này dùng đ xác đ nh đ r i ro c a tài s n trong danh m c cho vay. Theo Olweny và Shipho (2011), khi ch t l ng tài s n c a ngân hàng gi m s tácđ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng theo chi u h ng tiêu c c. Do đó, trong nghiên c u này, t l n x u c ng đ c k v ng gây ra s tác đ ng tiêu c c đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. Gi thuy t nghiên c u đ c phát bi u nh sau:
Gi thuy t H3a: T l n x u gây ra s tác đ ng tiêu c c đ n kh n ng sinh l i c a
ngân hàng đ i di n b i t l thu nh p lãi c n biên.
Gi thuy t H3b: T l n x u gây ra s tác đ ng tiêu c c đ n kh n ng sinh l i c a
ngân hàng đ i di n b i t l l i nhu n trên t ng tài s n.
ngân hàng đ i di n b i t l l i nhu n trên v n ch s h u.
N ng l c qu n lý chi phí (CIR)
Theo Angbazo (1997), đi u ki n quan tr ng đ t ora thu nh p cho ngân hàng là c n ph i quan tâm đ n công tác qu n lỦ chi phí. Bên c nh đó, Sangmi và Nazir (2010) c ng cho r ng khi n ng l c qu n lỦ có ch t l ng t t, s thúc đ y các ho t đ ng trong ngân hàng ngày càng hi u qu h n và t đó làm t ng l i nhu n c a ngân hàng. M t ngân hàng có n ng l c qu n lỦ t t th hi n qua vi c bi t cách tri n khai ngu n l c m t cách có hi u qu , th c hi n song song c hai vi c t i thi u hóa chi phí và t i đa hóa l i nhu n. Do đó, nghiên c u này s d ng bi n đ i di n cho n ng l c qu n lỦ c a ngân hàng là t l chi phí ho t đ ng trên t ng thu nh p (CIR).
T s này là ch tiêu h tr đánh giá v kh n ng sinh l i c a ngân hàng trong h th ng CAMELS (National Credit Union Administration). Bên c nh đó, đây là m t trong hai ch s tài chính quan tr ng th hi n hi u qu ho t đ ng ngân hàng (Nguy n Xuân Thành và các tác gi (2012). Trong nghiên c u c a Reddy (2012) t l chi phí trên thu nh p đ c s d ng nh là m t trong các ch tiêu đ i di n cho ch t l ng thu nh p trong đánh giá x p h ng các ngân hàng th ng m i t i n theo khung phân tích CAMELS, nó cho th y kh n ng đáp ng chi phí ho t đ ng t ngu n thu nh p c a ngân hàng, t l này th p h n s t t h n cho các ngân hàng. M t khác, Kick và Pfingsten (2011) dùng ch tiêu này cho vi c đánh giá r i ro trong ho t đ ng c a các ngân hàng c d a trên h th ng đánh giá CAMELS.
Các nghiên c u tr c đây cho th y t l chi phí ho t đ ng trên thu nh p tác