LI CAM OAN
1. 4 Câu hi nghiê nc u
2.3.3 Nghiên cu tr cv các y ut tá cđ ng đ nhi u qu ho tđ ng ca
hàng
H u h t các nghiên c u tr c đây Davis và Zhu (2005), Haron (2004), Aburime (2008) và m t s nghiên c u khác phân chia các y u t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i thành hai lo i, y u t bên trong và y u t bên ngoài. T vi c kh o sát các công trình nghiên c u các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng, lu n v n s khái quát các y u t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng th ng đ c các nhà nghiên c u tr c đ a vào nghiên c u nh sau:
Các y u t bên trong ngơn hƠng
Theo Haron (2004) đó là các y u t n m trong s ki m soát qu n lý c a ngân hàng, có liên quan tr c ti p đ n các m c trong b ng cân đ i k toán và báo cáo thu nh p nh quy mô v n, quy mô và thành ph n c a tín d ng, danh m c đ u t , m c đ r i ro, qu n lý ch t l ng, quy mô ngân hàng,…ho c các m c không liên quan đ n báo cáo tài chính, nh tình tr ng các chi nhánh, v trí đ a lý c a ngân hàng, hình th c s h u, n ng su t lao đ ng. Khuôn kh CAMEL th ng đ c s d ng b i các nhà nghiên c u đ đ i di n cho các y u t c th c a ngân hàng (Uyen Dang, 2011). Bên c nh đó,
có m t s nghiên c u s d ng khung phân tích CAMEL đ xem xét các y u t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng nh Elyor (2009), Olweny và Shipho (2011).
Quy mô ngân hàng
ây là y u t th ng đ c kh o sát trong các nghiên c u v các y u t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. Peterson và Rajan (1995) cho r ng các ngân hàng l n s s ng sót trong môi tr ng c nh tranh. M t khác, Karafolas và Mantakas (1996), Miller và Noulas (1996) đ ng quan đi m cho r ng các ngân hàng l n h n mang l i hi u qu cao h n. T ng t k t qu v i bi n quy mô đ a vào mô hình h i quy đa bi n d i d ng logarithm c a t ng tài s n, nghiên c u c a Haron (2004), nghiên c u c a Gul và các tác gi (2011), Arafat và các tác gi (2011) c ng k t lu n r ng quy mô tài s n tác đ ng tích c c đ n hai ch s l i nhu n trên t ng tài s n và l i nhu n trên v n c ph n. Bên c nh đó, nghiên c u c a San và Heng (2012) t i Malaysia c ng cho r ng quy mô t ng tài s n tác đ ng tích c c đ n kh n ng sinh l i đ i di n b i ch tiêu l i nhu n trên v n c ph n c a các ngân hàng th ng m i giai đo n 2003 – 2009, s tác đ ng này có Ủ ngh a th ng kê m c 1%. Theo Olweny và Shipho (2011), ngân hàng có quy mô l n s l i th trong vi c gi m chi phí và nâng cao hi u qu ho t đ ng nh vào tính kinh t theo quy mô. Vi t Nam, Li u Thu Trúc và Võ Thành Danh (2010) đã s d ng hai ph ng pháp c l ng t ng n ng su t nhân t TFP và phân tích bao d li u đ đo l ng hi u qu theo quy mô. K t qu cho th y đ i v i các ngân hàng quy mô nh có hi u qu ho t đ ng kinh doanh t ng đ i cao trong nh ng n m bình th ng nh ng m c hi u qu kinh t đ t đ c đã gi m m nh và m c th p nh t so v i các nhóm khác trong n m 2008. i u này cho th y các ngân hàng có quy mô nh th ng d b t n th ng khi đi u ki n kinh doanh không thu n l i x y ra, t đó làm gi m hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng.
M c đ an toàn v n
Saunders và Schumacher (1997) đã nghiên c u 7 n c thành viên c a T ch c H p tác và Phát tri n Kinh t (The Organisation for Economic Cooperation and Development - OECD) giai đo n 1988 – 1995, k t qu cho th y khi t l v n tên t ng tài s n s làm t ng t l thu nh p lãi c n biên NIM, theo đó, các ngân hàng mu n t ng t l v n trên t ng tài s n s tìm cách t ng thu nh p t lãi, nói cách khác là t ng m c phí c a các d ch v tài chính, tín d ng, t đó làm t ng ch s NIM. Tuy nhiên, đây là
d u hi u không t t vì nó có th làm xói mòn kh n ng sinh l i c a ngân hàng đ ng th i làm gi m hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. Ratnovski (2013) cho r ng trong tr ng thái không n đnh, chi phí cho vi c gia t ng v n ngân hàng m t cách nhanh chóng có th là đáng k . Vi c phát hành c phi u m i phát sinh nhi u chi phí đ ng th i vi c c t gi m c t c nh m gia t ng l i nhu n gi l i có th nh h ng tiêu c c đ n hi u qu ngân hàng, và l i nhu n ngân hàng có th gi m m nh khi các ngân hàng gia t ng t l v n b ng cách c t gi m cho vay. Theo Heffernan và Fu (2008), ngân hàng có v n trên t ng tài s n l n đáng k , có th ngân hàng đó quá th n tr ng, do đó b qua các c h i đ u t sinh l i, ng c l i, n u t l quá th p có th là d u hi u c n quan tâm v v n đ an toàn v n. Tuy nhiên, nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011) ch ra r ng t l v n trên t ng tài s n tác đ ng tích c c đ n ch s l i nhu n ROA m c Ủ ngh a th ng kê 1%. K t qu nghiên c u c a Claeys và Vander (2008) cho th y tác đ ng tích c c c a t l an toàn v n lên t l NIM là g p đôi các n n kinh t chuy n đ i so v i n n kinh t tiên ti n.
Ch t l ng tài s n
đánh giá ch t l ng tài s n c am t ngân hàng có th d a vào m c đ r i ro c th , xu h ng n x u, c ng nh tình hình tài chính và l i nhu n c a khách hàng đi vay, đ c bi t là các doanh nghi p (Baral, 2005). Theo m t nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a 25 ngân hàng trên th tr ng ch ng khoán Indonesia trong 3 n m t 2005 – 2007 c a Arafat và các tác gi (2011), cho th y t l n x u NPL có tác đ ng tiêu c c đ n các ch s sinh l i ROA, ROE m c Ủ ngh a 1%. Bên c nh đó, nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011) v 38 ngân hàng th ng m i Kenya t 2002 – 2008 s d ng ph ng pháp h i quy tuy n tính c ng cho th y đ gia t ng kh n ng sinh l i c a ngân hàng c n c i thi n ch t l ng tài s n b ng cách gi m t l n x u b i l ch t l ng tài s n kém d n đ n gi m l i nhu n cho t t c các ngân hàng và s tác đ ng tiêu c c này đ tin c y 99%. Theo Trujillo-Ponce (2013), vi c làm gi m s l ng tài s n kém ch t l ng trên b ng cân đ i t o thu n l i cho các ngân hàng Tây Ban Nha t o ra l i nhu n giai đo n 1999 – 2009. Nghiên c u này cho th y t l n x u NPL tác đ ng tiêu c c đ n các ch s ROA, ROE l n l t đ tin c y 95% và 99%.
N ng l c qu n lý
N ng l c qu n lý có th c s hi u qu hay không là m t trong nh ng y u t quan tr ng quy t đ nh kh n ng t o ra l i nhu n c a ngân hàng. N ng l c qu n lý c a
m t ngân hàng th hi n qua vi c bi t cách tri n khai ngu n l c m t cách hi u qu , t i đa hóa l i nhu n, đ ng th i t i thi u hóa chi phí v n hành. Do đó, theo Sangmi và Nazir (2010), m t trong nh ng ch tiêu tài chính đ c s d ng đ đánh giá hi u qu qu n lý là t l l i nhu n trên t ng thu nh p, t l này cao cho th y n ng l c qu n lý có hi u qu và làm t ng l i nhu n cho ngân hàng. M t t l khác c ng đ i di n cho hi u qu qu n lý là t l chi phí trên t ng tài s n. Theo Athanasoglou và các tác gi (2005), hi u qu qu n lý đ i v i chi phí ho t đ ng s nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các ngân hàng, c th , t l chi phí ho t đ ng trên t ng tài s n tác đ ng tiêu c c đ n l i nhu n c a ngân hàng m c Ủ ngh a 5%.
V i m c tiêu t o ra thu nh p cho ngân hàng, theo Angbazo (1997), m t trong các đi u ki n quan tr ng là công tác qu n lý chi phí c n ph i đ c quan tâm, đi u này làm t ng c h i m n đ c n v i chi phí th p, t đó có th gia t ng l i nhu n cho ngân hàng. Qua nghiên c u c a Heffernan và Fu (2008), cho th y t l chi phí ngoài tr lãi trên thu nh p tác đ ng tiêu c c lên hi u qu ho t đ ng ngân hàng. Nghiên c u c a Trujillo-Ponce (2013) đ i v i các ngân hàng Tây Ban Nha t 1999 – 2009, cho th y t l chi phí trên thu nh p tác đ ng tiêu c c đ n ROA và ROE m c Ủ ngh a 1%. T ng t , Ameur và Mhiri (2013) nghiên c u 10 ngân hàng Tunisian giai đo n 1998- 2001 ch ra r ng các ngân hàng có t l chi phí ngoài tr lãi trên t ng thu nh p th p s có l i nhu n cao h n, đi u này d dàng nh n th y qua h s tác đ ng âm c a t l này đ i v i các bi n sinh l i ROA, ROE và NIM và t t c đ u có Ủ ngh a th ng kê v i c l ng b ng ph ng pháp GMM.
R i ro thanh kho n
Theo PriceWaterHouse&Coopers- PWC (2009) t l d n cho vay trên t ng v n huy đ ng giúp đánh giá r i ro thanh kho n đ ng th i giúp xác đ nh xu th c ng nh tr ng thái thanh kho n ngân hàng trong kì ho t đ ng. Các ngân hàng không th t o ra l i nhu n t i u n u t l này là quá th p, ng c l i, các ngân hàng có th vào tình tr ng không đ thanh kho n đ trang tr i các yêu c u tài tr b t ng . Theo Nh t Trung (2011), d a trên ti n đ cho r ng tín d ng là m t lo i tài s n kém linh ho t, đ đo l ng t l thanh kho n ngân hàng s d ng m i quan h gi a cho vay và ti n g i thông qua t l các kho n cho vay trên các kho n ti n g i, t l này c ng chính là m t trong nh ng t l thanh kho n đ c s d ng khá ph bi n nhi u n c trong ho t đ ng qu n lí và giám sát ho t đ ng ngân hàng nh m nâng cao ch t l ng qu n tr r i
ro thanh kho n c a các ngân hàng, đ m b o s n đ nh và an toàn c a h th ng tài chính qu c gia. Nghiên c u c a Ahokpossi (2013) cho th y t l d n cho vay trên t ng v n huy đ ng có tác đ ng tích c c đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, c th là thu nh p lãi c n biên, l i nhu n trên tài s n và l i nhu n trên v n ch s h u m c ý ngh a 1%. T ng t Suyanto (2013) c ng ch ra m i quan h thu n chi u c a t l n cho vay trên v n huy đ ng đ i v i ch s NIM. N u t l này nh h n 1 cho th y các ngân hàng d a trên v n huy đ ng t khách hàng c a ngân hàng mình đ cho vay. Ng c l i, ngu n ti n các ngân hàng cho khách hàng vay không ch d a vào v n huy đ ng, bên c nh đó d a vào các ngu n vay m n khác m c giá cao h n. Nghiên c u c a Flamini và các tác gi (2009) cho th y t l d n cho vay trên v n huy đ ng tác đ ng tích c c đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng thông qua ch tiêu l i nhu n trên t ng tài s n, Atemnkenf và Joseph (2006) cho k t qu v m i quan h thu n chi u gi a t l d n cho vay trên v n huy đ ng và hi u qu ho t đ ng ngân hàng qua ba ch tiêu l i nhu n là t l thu nh p lãi c n biên, l i nhu n trên t ng tài s n và l i nhu n trên v n ch s h u. Chi u h ng tác đ ng này c ng đ c tìm th y trong nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011) t i Kenya trong giai đo n 2002 – 2008. Tuy nhiên, nghiên c u c a Said và Tumin (2011) t i Trung Qu c phát hi n ra r ng t l thanh kho n c a các ngân hàng không có m i quan h v i hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng.
Các s n ph m d ch v phi tín d ng
Các ngân hàng trên th gi i đã phát tri n d ch v tín d ng đ u nh n đnh r ng ho t đ ng tín d ng có th t o ra ngu n thu n đ nh tuy nhiên nguy c r i ro r t cao, trong khi ho t đ ng phi tín d ng mang l i ngu n doanh thu cao, ch c ch n, ít r i ro. Nghiên c u c a Sufian và Chong (2008) cho th y t l thu nh p ngoài lãi vay trên t ng tài s n đ i di n cho m c đ đa d ng hóa s n ph m và d ch v giúp nâng cao kh n ng sinh l i c a các ngân hàng Philippines giai đo n 1990 – 2005, đi u này c ng đ c tìm th y trong nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011) cho th y ph n thu nh p ngoài lãi t ho t đ ng phi tín d ng tác đ ng thu n chi u đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i Kenya giai đo n 2002- 2008. Tuy nhiên, Kotrozo và Choi (2006) l i cho r ng vi c đa d ng hóa các ho t đ ng phi tín d ng làm cho ngân hàng có hi u qu gi m đi do không còn t p trung vào ho t đ ng truy n th ng, m t khác nghiên c u c a Stiroh và Rumble (2006) cho r ng vi c đa d ng hóa các ho t đ ng phi tín d ng
m c dù t o ra l i nhu n nh ng v n có nhi u bi n đ ng và không ph i lúc nào c ng thu đ c l i nhu n cao h n so v i l i nhu n thu t ho t đ ng tín d ng.
N ng su t lao đ ng
N ng su t lao đ ng đ c đo l ng b ng t ng doanh thu trên t ng s nhân viên, v i cách xác đ nh nh trên, b ng ch ng th c nghi m c a Athanasoglou và các tác gi (2005) đã ch ra r ng n ng su t lao đ ng t ng có nh h ng tích c c và quan tr ng đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng. Nghiên c u này cho th y n ng su t lao đ ng cao là m t nhân t quan tr ng t o ra thu nh p cao cho ngân hàng. i u này cho th y các ngân hàng có th gia t ng hi u qu ho t đ ng b ng cách h ng đ n m c tiêu t ng n ng su t lao đ ng thông qua các chi n l c nh gi n đ nh đ i ng lao đ ng, đ m b o ch t l ng cao h n c a lao đ ng đ c tuy n d ng m i.
Hình th c s h u
Hình th c s h u c ng là m t trong các y u t tác đ ng đáng k đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, trong m t vài nghiên c u, cho th y hình th c s h u nhà n c mang l i hi u qu kém h n, theo Arafat và các tác gi (2011), các ngân hàng đ c t nhân hóa ho t đ ng hi u qu h n đ tin c y 95%. Bên c nh đó, s h u n c ngoài c ng mang l i hi u qu đáng k cho ngân hàng, nghiên c u c a Sufian và Majid (2008) cho th y các ngân hàng n c ngoài đã th hi n hi u qu k thu t cao h n so v i các ngân hàng n i đ a. Nhìn chung, ngân hàng n c ngoài qu n lý hi u qu h n trong vi c ki m soát chi phí.
Các y u t khác
Ngoài ra các nghiên c u còn ch ra m t s các nhân t khác trong n i b ngân hàng nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng nh t ng tài s n, l ng ti n g i, t s t ng l ng cho vay trên t ng tài s n (Sufian và Majid, 2008). Nghiên c u c a Davis và Zhu (2005) c ng đã tìm th y r ng tình tr ng v n c a ngân hàng, lãi su t