10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 25,000,000,000 G à à hàng bán Chi phí à à doanh Chi phí tài chính Chi phí khác N m 2010 N m 2011 N m 2012 0 5,000,000,000 10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 25,000,000,000 30,000,000,000 N m 2010 N m 2011 N m 2012 T T à à
2.2.1.3 Tình hình th c hi n l i nhu n giai đo n 2010 – 2012
L i nhu n là k t qu tài chính cu i cùng mà doanh nghi p mong đ i. N u l i nhu n t ng thì chúng t công ty đang kinh doanh có hi u qu , còn l i nhu n gi m, ch ng t tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đang đi xu ng. Trong n n kinh t g p nhi u khó kh n nh hi n nay, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n thì doanh nghi p ph i t o ra đ c l i nhu n. L i nhu n chính là đi u ki n tiên quy t, quy t đ nh s s ng còn c a doanh nghi p. Bên c nh đó, doanh nghi p t o ra đ c l i nhu n s t o ra đ c v n đ tái đ u t , t ng kh n ng c nh tranh trên th tr ng.
Thông qua báo cáo k t qu kinh doanh, ta có b ng th c hi n tình hình l i nhu n tr c thu c a công ty CP t v n và xây d ng công trình v n hóa giai đo n 2010 – 2012 nh sau:
B ngă2.ă6 B ngătìnhăhìnhăth căhi năl iănhu năgiaiăđo nă2010ăậ 2012
n v tính: VN Ch tiêu N m 2010 N m 2011 N m 2012 Chênh l ch gi a n m 2010 và 2011 Chênh l ch gi a n m 2011 và 2012 Tuy t đ i T ng đ i (%) Tuy t đ i T ng đ i (%) T ng doanh thu 1.683.690.490 3.092.236.642 28.112.199.956 1.408.546.152 83,66 25.034.704.885 813,48 T ng chi phí 1.652.966.762 3.045.032.891 27.752.158.386 1.392.066.129 84,22 24.707.125.498 811,39 L i nhu n tr c thu 30.723.728 47.203.751 360.041.570 16.477.023 53,63 312.837.819 662,74
( Ngu n Báo cáo k t qu kinh doanh công ty CP t v n và xây d ng công trình v n hóa)
Nhìn vào b ng trên ta th y l i nhu n tr c thu c a công ty giai đo n 2010 – 2012 t ng liên t c th m chí còn t ng cao trong n m 2012. N m 2011, l i nhu n tr c thu t ng 16.477.023VN t ng ng v i 53,63% so v i n m 2010. Nguyên nhân là do trong n m 2011, t ng chi phí mà công ty đã chi ra nh giá v n hàng bán, chi phí tài chính và chi phí qu n lý tài chính doanh nghi p t ng không nhi u. Trong khi đó t ng doanh thu g m doanh thu bán hàng và doanh thu ho t đ ng tài chính l i t ng t ng đ i. Doanh thu đ t đ c đ đ bù đ p cho các kho n chi phí, th m chí còn có lãi làm cho l i nhu n tr c thu c ng t ng.
40
Sang n m 2012, l i nhu n tr c thu t ng 312.837.819 VN t ng ng v i 662,74% so v i n m 2011. ây là m t m c t ng khá cao, ch ng t công ty đang kinh doanh r t có hi u qu m c dù n n kinh t đang g p nhi u khó kh n. Công ty đã t o ra đ cm t kho n doanh thu khá l n (t ng 813,48%) t vi c bán nhà , cho thuê v n phòng và t các h p đ ng xây d ng m c dù t ng chi phí c ng t ng cao (t ng 811,39%).
Nhìn chung thông qua b ng s li u ta th y ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty trong giai đo n 2010 – 2012 t ng đ i phát tri n và có hi u qu cao khi l i nhu n các n m đ u t ng. N m 2012 đ c xem là n m khá thành công khi công ty đ t đ c l i nhu n t ng g p 6,6 l n so v i n m tr c. Tuy nhiên công ty c n có nh ng bi n pháp thích h p nh m gi m thi u chi phí đ đ t đ c l i nhu n cao h n.
Ta có th th y rõ t c đ t ng l i nhu n giai đo n 2010 –2012 c a công ty trong bi u đ sau:
Bi uăđ ă2.ă6 Bi uăđ l iănhu năsauăthu ăgiaiăđo nă2010ăậ 2012
n v tính: VN
2.2.2 Phơnătíchăcácăch ătiêuăđánhăgiáăl iănhu năc aăcôngătyăCPăt ăv năvƠăxơyăd ngă côngătrìnhăv năhóagiaiăđo nă2010ă- 2012
L i nhu n là ch tiêu ph n ánh hi u qu kinh t trongho t đ ng kinh doanh c a công ty. Tuy nhiên l i nhu n hàm ch a trong nó nh h ng c a các nhân t khách quan và ch quan đã có s bù tr l n nhau. N u ch thông qua l i nhu n c a công ty cao hay th p đ đánh giá ch t l ng ho t đ ng c a công ty là t t hay x u thì có th đ a ra nh ng k t lu n sai l m, b i vì l i nhu n tuy t đ i không ph i là ch tiêu duy nh t đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty mà bên c nh đó, các ch tiêu v t su t l i nhu n c ng r t quan tr ng. Do v y, đ có m t cái nhìn t ng quan v l i nhu n c a công ty CP t v n và
- 100,000,000 200,000,000 300,000,000 400,000,000 N m 2010 N m 2011 N m 2012 30,723,728 47,203,751 360,041,570 L L à à à
xây d ng công trình v n hóa ta c n k t h p đánh giá c ch tiêu t su t l i nhu n. Ta có b ng t su t l i nhu n c a công ty nh sau:
B ngă2.ă7 B ngăch ătiêuăt ăsu tăl iănhu năgiaiăđo nă2010ă- 2012
n v tính: % Ch tiêu N m 2010 N m 2011 N m 2012 Chênh l ch gi a n m 2010 và 2011 Chênh l ch gi a n m 2011 và 2012 1.T su t l i nhu n trên doanh thu 1,371 1,156 1,057 (0,215) (0,099) 2.T su t l i nhu n trên v n ch s h u 0,572 0,439 3,590 (0,133) 3,151 3.T su t l i nhu n trên t ng tài s n 0,481 0,153 0,938 (0,328) 0,785
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a công ty CP t v n và xây d ng công trình v n hóa)
Nhìn vào b ng trên ta th y:
T ăsu tăl iănhu nătrênădoanhăthuă(ROS): T su t sinh l i trên doanh thu cho bi t trong 1 đ ng doanh thu thì có bao nhiêu đ ng l i nhu n. N m 2011, ROS là 1,156% có ngh a là c m t đ ng doanh thu thì s thu v 0,01156 đ ng l i nhu n. ROS n m 2011 gi m 0,215% so v i n m 2010. Nguyên nhân là do t c đ t ng c a t ng doanh thu n m 2011 đ t 82,24% th p h n t c đ t ng c a các kho n chi phí (t ng 84,22%). Do đó, t c đ t ng c a l i nhu n c ng th p h n nên m t b ng chung t su t sinh l i trên doanh thu không t ng mà còn gi m. N m 2012, ROS là 1,057% cho th y c m t đ ng doanh thu thì s t o ra 0,01057 đ ng l i nhu n. ROS n m 2012 gi m 0,099% so v i n m 2011. i u này cho th y m c dù trong n m 2012, công ty kinh doanh khá t t khi doanh thu c ng nh l i nhu n thu v t ng cao. Song t c đ t ng c a các kho n chi phí (t ng 84,22%) v n l n h n t c đ t ng c a doanh thu và l i nhu n. Do đó, ROS n m 2012 v n ti p t c gi m. Công ty nên có chính sách th t ch t chi phí h n đ nâng cao t su t l i nhu n trên doanh thu.
Nh v y trong ba n m 2010 – 2012 thì t su t l i nhu n n m 2010 là cao nh t và n m 2012 là th p nh t, ch ng t công tác qu n lý chi phí c a n m 2010 t t h n n m 2011 và 2012. i u này nh h ng không t t đ n tình hình tài chính c a công ty.
42
T ăsu tăsinhăl iătrênăv năch ăs ăh uă(ROE): T su t sinh l i trên v n ch s h u cho bi t s l i nhu n đ c thu v cho các ch s h udoanh nghi p sau khi h đ u t m t đ ng v n vào s n xu t kinh doanh. ây là ch tiêu mà các nhà đ u t quan tâm nhi u nh t th hi n quy n l i c a h , h quan tâm đ n 1 đ ng v n b ra s thu v đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n. N m 2010, ROE là 0,572%, sang n m 2011, ROE đ t 0,439%. Nh v y m t đ ng v n b ra thu v 0,00572 đ ng l i nhu n vào n m 2010 và 0.00439 đ ng l i nhu n vào n m 2011. i u này cho th y trong hai n m 2010 – 2011, công ty đ u có lãi, tuy nhiên, ROE n m 2011 gi m 0,133% so v i n m 2010.Nguyên nhân c a s gi m này là do t c đ t ng c a l i nhu n sau thu (t ng 53,64%) th p h n t c đ t ng c a v n ch s h u (t ng 100,10%) nên ROE c ng gi m. Nh ng sang n m 2012, ROE là 3,590%, trong 1 đ ng v n CSH b ra thì thu v đ c 0,0359 đ ng l i nhu n, t ng 3,151% so v i n m 2011. i u này ch ng t v n ch s h u đã đ c s d ng hi u qu h n, v n b ra càng ngày càng thu v nhi u l i nhu n đi u này t o lòng tin r t l n đ i v i các ch đ u t và các t ch c tín d ng.
T ăsu tăl iănhu nătrênăt ngătƠiăs nă(ROA): T su t sinh l i trên t ng tài s n th hi n tính hi u qu c a quá trình t ch c, qu n lý ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. K t qu ch tiêu cho bi t bình quân c m t đ ng tài s n đ c s d ng trong quá trình s n xu t kinh doanh thì t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n. N m 2011, ROA là 0,153%, ngh a là m t đ ng tài s n đ c s d ng t o ra đ c 0,00153 đ ng l i nhu n, gi m 0,328% so v i n m 2010. Nguyên nhân gi m là do t c đ t ng c a t ng tài s n (t ng 383,15%) l n h n r t nhi u so v i t c đ t ng c a l i nhu n sau thu . i u này chúng t vi c qu n lý và s d ng tài s n n m 2011 ch a hi u qu . Tuy nhiên, n m 2012, ROA đ t 0,938% ngh a là m t đ ng tài s n b ra thì thu v đ c 0,00938 đ ng l i nhu n, t ng 0,785% so v i n m 2011. i u này ch ng t công ty đang d n th c hi n t t h n hi u qu đ u t tài s n c a mình. Tuy nhiên, ROA c a công ty đang m c th p, vì v y công ty nên đ a ra các quy t đ nh đ u t đúng đ n nh m đem l ihi u qu c ng nh t l sinh l i l n cho công ty.
2.3 ánhăgiáăth cătr ngăl iănhu năt iăcôngătyăCPăt ăv năvƠăxơyăd ngăcôngătrìnhă v năhóa
2.3.1 K tăqu ăđ tăđ c
Công ty c ph n t v n và xây d ng công trình v n hóa v i l ch s hình thành h n 7 n m đã không ng ng l n m nh và phát tri n v m i m t đ thích ng và hòa nh p v i s phát tri n chung c a n n kinh t . Công ty đã tr i qua nhi u khó kh n, t đi lên và kh ng đ nh v th c a mình trong n n kinh t . làm đ c đi u này, toàn th cán b công nhân viên đãcùng nhau ph n đ u thi đua nh m th c hi n đ c m c tiêu chung c a công ty, đó là: t ng tr ng nhanh, m nh và b n v ng trong n n kinh t . Trong nh ng n m ho t đ ng, công ty đã đ t đ c nhi u thành công nh t đ nh, c th là:
- V i th m nh là thi t k và trùng tu các công trình v n hóa, di tích l ch s , danh lam th ng c nh, trong nh ng n m qua công ty đã nh n đ c r t nhi u các d án v tu b , ph c h i di tích l ch s v n hóa nh tu b tái t o đ n Th ng Cát, huy n T Liêm, Hà N i; tu b c i t o đình Tiên H i, … t t c các d án đ u có t ng m c đ u t lên đ nhàng ch c t đ ng. Bên c nh đó, công ty c ng tham gia thi t k , xây d ng nhi u tr ng h c thu c ngo i thành Hà N i. Chính vì đi u này mà trong nhi u n m, công ty luôn n m trong t p nh ng doanh nghi p đ c l a ch n hàng đ u đ trùng tu các công trình mang tính l ch s .
- S n ph m, d ch v : Nh chi n l c kinh doanh h p lý đ ng th i quy trình t i ra s n ph m v i h th ng đ u t thi t b máy móc tiên ti n hi n đ i, bên c nh đó là đ i ng nhân công có tay ngh cao nên ch t l ng s n ph m và d ch c a công ty ngày càng cao, thu hút đ c r t nhi u khách hàng. Và chính đi u này đã làm cho uy tín c a công ty nâng cao rõ r t, ni m tin c a khách hàng vào s n ph m c a công ty c ng t ng ca.
- Thi t b máy móc: V i tiêu chí “Ch t l ng là trên h t” nên công ty đã không ng n ng i đ u t r t nhi u ti n vào máy móc. Hi n nay công ty đang s h u nh ng thi t b máy móc công ngh cao nh :
+ Thi t b x lý n n móng, máy khoan c c nh i, máy đào, máy đ m, máy xóc, máy tách nh a ly t m, máy ôn nhi t bê tông nh a, thi t b xác đ nh đ d o tiêu chu n th i gian đông k t xi m ng, b côn xác đ nh đ s t bê tông,…
+ Các ph ng ti n v n t i: ô tô t đ , ô tô 4 ch , ô tô 7 ch , ô tô 15 ch ,…
Công ty đãc g ng h t kh n ng đ trang b nh ng công c hi n đ i, giúp t ng hi u qu và ch t l ng lao đ ng, đ m b o ch t l ng t t, hoàn thành đúng ti n đ và đ c các ch đ u t đánh giá cao.
44
- Công tác nhân s và môi tr ng làm vi c: V i quan ni m s phát tri n c a công ty d a trên y u t con ng i là quan tr ng. Công ty CP t v n và xây d ng công trình v n hóa r t chú tr ng vi c nâng cao ch t l ng cán b công nhân viên đ đáp ng nhu c u và s đòi h i ch t l ng công vi c ngày càng cao c a xã h i do v y:
+ Cán b công nhân viên th ng xuyên đ c tham gia các khóa đào t o ng n h n đ n ng cao trình đ chuyênmôn, nghi p v .
+ Cán b công nhân viên công ty th ng xuyên đ c tham gia các ho t đ ng t qu phúc l i c a công ty nh tham quan, ngh mát, du l ch...
+ Cán b công nhân viên đ c h ng đ y đ các ch đ tr c p xã h i theo lu t lao đ ng hi n hành.
2.3.2 H năch ăvƠănguyênănhơn
2.3.2.1 H n ch
V i 7 n m ho t đ ng, công ty đã t ng b c đ m b o ho t đ ng SXKD luôn có lãi. Tuy nhiên, trong quá trình ho t đ ng, công ty v n còn b c l m t s h n ch nh t đ nh. i u này đã nh h ng ít nhi u đ n hi u qu s n xu t kinh doanh, th hi n nh ng m t sau:
- Công tác qu n lý chi phí c a công ty ch a t t, t c đ t ng c a các kho n chi phí v n l n h n t c đ t ng c a doanh thu. i u này làm nh h ng đ n l i nhu n sau thu c a công ty.
- Công tác qu n lý tài s n ng n h n c a công ty ch a hi u qu . Công ty d g p r ro khi không đ kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n đã đ n h n thanh toán. - Công ty th c hi n ch a t t công tác qu n lý các kho n ph i thu. C th , các kho n
ph i thu t ng đ u qua các n m (n m 2011 t ng 226,04% và n m 2012 t ng 40,09%) . i u này khi n cho v n c a công ty quay vòng ch m h n. T đó hi u qu s d ng v n gi m đ ng th i gi m hi u qu kinh doanh cho công ty.
2.3.2.2 Nguyên nhân
- Nguyên nhân khách quan:
+ Nh ng b t c p trong các chính sách, th t c v qu n lý đ u t xây d ng đã làm ch m tr trong vi c tri n khai các d án c a công ty.
+ Ngân hàng trung ng th c hi n chính sách ti n t th t ch t, h n ch cho vay khi n các công ty khó ti p c n đ c v n, đ ng th i vi c h n ch cho vay tiêu dùng làm cho th tr ng b t đ ng s n đóng b ng t đólàm thu h p ngành xây d ng.
+ S c nh tranh ngày càng gay g t gi a các đ n v cùng ngành, gây s c ép m nh v giá c và ch t l ng s n ph m hàng hóa, d ch v mà công ty cung c p.