Bi n s Tr ng s i m tín d ng Nhóm r i ro Kh n ng thanh toán lãi 4 >47 1 Kh n ng thanh toán nhanh 11 40-47 2
S n m ho t đ ng 1 32-39 3
24-31 4
<24 5
Nh v y, các khách hàng thu c nhóm 1 có th đ c m tín d ng mà không c n ph i xem xét nhi u, g n nh t đ ng và v th c a các khách hàng này có th đ c xem xét l i m i n m m t l n. Các khách hàng thu c nhóm 2 có th đ c cung c p tín d ng trong m t th i h n nh t đ nh và v th c a các khách hàng này có th đ c xem xét l i m i n m hai l n. Và c t ng t nh v y, Công ty xem xét đ n các nhóm khách hàng 3, 4, 5. gi m ti u t n th t có th x y ra, có th Công ty s ph i yêu c u khách hàng nhóm 5 thanh toán ti n ngay khi nh n hàng hóa, dch v . Yêu c u tín d ng khác nhau đ i v i các khách hàng nh ng nhóm r i ro khác nhau là hoàn toàn h p lý. Tuy nhiên, ph i làm th nào đó đ vi c phân nhóm là chính xác, không b nh m l n khi phân nhóm.
Ví d c th cho Công ty C ph n u t và Xây l p Sông à, là m t trong nh ng khách hàng c a Công ty C ph n Xây d ng và u t th ng m i Vi t –Hàn. N m 2013, Công ty C ph n Xây d ng và u t th ng m i Vi t –Hàn có cung c p bê tông t i cho công trình nhà cho cán b công nhân viên vi n b ng Lê H u Trác do Công ty C ph n u t và Xây l p Sông à làm ch th u. D a trên báo cáo tài chính quý 2/2014 c a Công ty C ph n u t và Xây l p Sông à, áp d ng ph ng pháp tính đi m tín d ng ta có b ng s li u sau đây:
B ngă3.2.ă ánhăgiáăđi mătínăd ngăc aăCôngătyăC ph nă ơuăt ăvƠăXơyăl păSôngă Ơ
Ch tiêu Côngăth c VT Tr ng s Giáătr
Tài s n ng n h n Tri u đ ng 154.697
Hàng t n kho Tri u đ ng 17.352
N ng n h n Tri u đ ng 93.695
EBT Tri u đ ng 130
Chi phí lãi vay Tri u đ ng 754
63
Kh n ng tr lãi Chi phí lãi vayEBIT L n 4 1,09 Kh n ng thanh toán nhanh TSNH - Hàng t n kho N ng n h n L n 11 1,47 S n m ho t đ ng N m 1 18 i mătínăd ng 38,53
(Ngu n: Công ty C ph n u t và Xây l p Sông à (SDD) - S.Cafef.vn) V i s đi m tín d ng đ t 38,53 đi m thì khách hàng này đ c x p vào nhóm r i ro s 3. T c là m c đ r i ro trung bình. V i khách hàng này, Công tycó th yêu c u thanh toán tr ngay ho c m tín d ng v i đi u kho n tín d ng “2/15 net30”.
nh k công ty nên xem xét, đánh giá hi u qu qu n tr các kho n ph i thu qua các ch tiêu sau:
Doanh thu thu n đ c l y t báo cáo k t qu kinh doanh, kho n ph i thu bình quân là s bình quân đ u k và cu i k đ c l y t b ng cân đ i k toán c a công ty. K t qu là, s l n trong n m doanh thu t n t i d i kho n ph i thu. Vòng quay kho n ph i thu cao là m t đi u t t, có ngh a là khách hàng thanh toán ti n đúng ho c ng n h n th i h n c a chính sách tín d ng th ng m i. Tuy nhiên, n u vòng quay kho n ph i thu quá cao, có ngh a là công ty có chính sách tín d ng th ng m i th t ch t (th i h n bán chu ng n) và không m r ng đ tín d ng cho khách hàng. Do đó, công ty c n đánh giá m c đ h p lý vòng quay các kho n ph i thu c a mình qua vi c so sánh v i vòng quay các kho n ph i thu c a các công ty cùng ngành ho c trung bình c a ngành.
K thu ti n bình quân cho bi t trung bình m t bao nhiêu ngày đ m t kho n ph i thu đ c thanh toán. có th đánh giá hi u qu thu ti n qua k thu ti n bình quân, công ty có th so sánh v i k thu ti n bình quân c a các n m trong quá kh . N u k thu ti n ngày càng t ng, có ngh a là các kho n ph i thu không đ c chuy n đ i thành ti n m t nhanh chóng; ng c l i k thu ti n bình quân có xu h ng gi m, cho th y hi u qu c a công tác qu n tr kho n ph i thu mà công ty đang th c hi n là kh quan. Ngoài ra, công ty c ng c n so sánh k thu ti n bình quân v i th i h n c a chính sách tin d ng th ng m i. N u k thu ti n bình quân, ví d là 50 ngày, nh ng chính sách tín d ng c a công ty cho phép th i h n n 30 ngày (net 30). i u này cho th y, công ty c n xem l i công tác qu n tr kho n ph i thu c a mình.
3.3.1.2. Qu n lý ch t ch hàng t n kho
đ m b o cho ho t đ ng kinh doanh c a Công ty đ c di n ra liên t c, vi c d tr nguyên v t li u là h t s c c n thi t. L ng hàng t n kho này liên quan đ n các chi phí nh : chi phí b c x p, b o hi m, chi phí do gi m giá tr hàng hoá trong quá trình d tr , chi phí hao h t, m t mát, chi phí b o qu n, chi phí tr lãi ti n vay,…
Hi n t i, Công ty ch a áp d ng m t mô hình hay ph ng pháp qu n lý vi c cung c p hay d tr nguyên v t li u c th nào mà ch qu n lý theo kinh nghi m, vi c đ t hàng v i kh i l ng nh th nào, l ng d tr trong kho bao nhiêu ch a đ c qu n lý m t cách khoa h c và bài b n. Vì v y, Công ty c n nghiên c u, l a ch n ph ng pháp qu n lý t n kho m t cách thích h p.
qu n lý ch t ch nguyên v t li u, Công ty c n qu n lý thông qua đ nh m c tiêu hao nguyên v t li u, đ nh m c t n kho nguyên v t li u và công tác mua s m nguyên v t li u.
- Xây d ng đnh m c tiêu hao nguyên v t li u
Công ty c n xây d ng đ nh m c tiêu hao nguyên v t li u cho t ng l nh v c ho t đ ng kinh doanh c a Công ty, t đó xác đ nh đ nh m c tiêu hao nguyên v t li u cho toàn Công ty nh m ki m soát đ c đ nh m c tiêu hao m t cách toàn di n, đ ng th i ki m soát đ c chi phí, nâng cao hi u qu s d ng tài s n c a Công ty. Vi c đ a ra đ nh m c tiêu hao nguyên v t li u c n đi kèm v i c ch ti n l ng phù h p đ thúc đ y cán b công nhân viên trong Công ty t ng c ng ti t ki m, n l c tìm tòi và phát huy sáng ki n k thu t, nâng cao hi u qu qu n lý.
nh m c tiêu hao nguyên vât li u c n đ c th ng xuyên ki m tra, đi u ch nh cho phù h p đ m b o v a ti t ki m chi phí mà v n cung c p cho khách hàng s n ph m, d ch v ch t l ng.
- Xác đnh m c t n kho nguyên v t li u
ây là vi c xác đnh m c t n kho t i đa và t i thi u đ đ m b o ho t đ ng kinh doanh di n ra liên t c và không gây t n đ ng v n cho Công ty. Công ty c n xác đ nh rõ danh m c các lo i nguyên v t li u c n d tr , nhu c u s l ng, th i gian cung c p.
M i m t doanh nghi p khi đi vào s n xu t kinh doanh c ng c g ng tìm cho mình m t mô hình qu n lý hàng t n kho phù h p. V i m t doanh nghi p s n xu t trong ngành v t li u xây d ng nh Vi t - Hàn, đi u này l i càng quan tr ng vì nguyên v t li u, công c d ng c , thành ph m...đ u đóng nh ng vai trò nh t đ nh trong ho t đ ng s n xu t. Tuy nhiên, không ph i lo i hàng t n kho nào c ng áp d ng mô hình EOQ hay mô hình JIT m t cách c ng nh c mà tùy vào đ c đi m c a lo i hàng t n kho đó, m i quan h c a doanh nghi p v i bên ngoài, nhu c u c a th tr ng mà doanh nghi p tìm nh ng mô hình phù h p cho riêng mình.
- Công tác mua s m nguyên v t li u
Trên c s k ho ch nhu c u nguyên v t li u, phòng k ho ch đ u t s nghiên c u, l a ch n nhà cung c p, đàm phán, ký k t h p đ ng, qu n lý vi c cung c p và ki m tra ch t l ng. Yêu c u trong quá trình mua s m nguyên v t li u này là ph i t ng c ng qu n lý nh m h n ch đ n m c th p nh t các hi n t ng tiêu c c. V i ngu n
65
cung ng ngày càng đa d ng, Công ty c n luôn c p nh t thông tin v th tr ng đ l a ch n đ c ngu n cung c p v i chi phí th p nh t, ch t l ng cao nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n c a Công ty.
- Ki m kê, phân lo i nguyên v t li u
nâng cao hi u qu trong vi c qu n lý hàng t n kho, ho t đ ng ki m kê, phân lo i nguyên v t li u là h t s c c n thi t. Công ty c n quan tâm h n trong ho t đ ng này. C th , công ty c n có s phân lo i nguyên v t li u thành nguyên v t li u chính, nguyên v t li u ph , các ch t ph gia đ ti n b o qu n và ki m soát s l ng. Nh ng nguyên v t li u nào thì đ đâu, s l ng bao nhiêu, quy chu n, quy cách nguyên v t li u ra sao. N m đ c nh ng thông tin này s giúp công ty qu n lý hàng t n kho m t cách linh ho t h n.
- L p d phòng gi m giá hàng t n kho
L p d phòng gi m giá hàng t n kho ph i c n c vào s đánh giá nguyên v t li u khi ki m kê và giá c th c t trên th tr ng.
ho t đ ng qu n lý nguyên v t li u đ t hi u qu đòi h i ph i có s ph i h p ch t ch , đ ng b gi a các b ph n tr ng Công ty. B ph n l p k ho ch s d ng ph i sát v i nhu c u th c t , xác đ nh l ng d tr an toàn, chính xác. B ph n cung ng ph i cung c p, đúng, đ và kp th i đ ng th i qu n lý ch t ch , ki m kê th ng xuyên.
Nh v y, qu n lý ch t ch vi c mua s m, s d ng c ng nh d tr h p lý nguyên v t li u s giúp Công ty gi m đ c chi phí t n kho, tránh tình tr ng đ ng v n, góp ph n nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n.
3.3.1.3. Xây d ng mô hình qu n lý ti n m t
Ti n m t là lo i tài s n không sinh lãi, do v y trong qu n lý ti n m t thì vi c t i thi u hoá l ng ti n m t ph i gi là m c tiêu quan tr ng nh t. Tuy nhiên, vi c gi ti n m t trong kinh doanh c ng là v n đ c n thi t, b i nó đ m b o giao d ch kinh doanh hàng ngày, t o l i th cho vi c mua hàng c a công ty.
Qu n lý ti n m t là qu n lý ti n gi y, ti n g i ngân hàng và các lo i tài s n g n v i ti n m t nh các lo i ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao. Các lo i ch ng khoán g n nh ti n m t gi vai trò nh m t “b c đ m” cho ti n m t, vì n u s d ti n m t nhi u Công ty có th đ u t vào ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao, nh ng khi c n thi t c ng có th chuy n đ i chúng sang ti n m t m t cách d dàng và ít t n kém chi phí. Do đó, c n c vào nhu c u s d ng ti n m t, Công ty c n cân nh c l ng ti n m t d tr và l ng ti n đ u t cho các ch ng khoán này m t cách h p lý nh m t i u hoá l ng ti n n m gi .
Ngoài mô hình EOQ, đ xác đ nh l ng ti n t n qu t i u, Công ty có th áp d ng mô hình qu n lý ti n m t c a Miller Orr:
Mô hình không xác đ nh đi m d tr ti n m t t i u mà xác đ nh kho ng cách gi a gi i h n trên và gi i h n d i c a d tr ti n m t. N u l ng ti n m t nh h n gi i h n d i thì Công ty ph i bán ch ng khoán đ có l ng ti n m t m c d ki n, ng c l i t i gi i h n trên Công ty s d ng s ti n v t quá m c gi i h n mua ch ng khoán đ đ a l ng ti n m t v m c d ki n.
Kho ng dao đ ng ti n m t đ c xác đnh b ng công th c sau: D = 3 3 1 4 3 i V Cb b Trong đó: D: Kho ng cách c a gi i h n trên và gi i h n d i c a l ng ti n m t d tr Cb: Chi phí c a m i l n giao dch mua bán ch ng khoán
Vb: Ph ng sai c a thu chi ngân qu i: Lãi su t
Ví d c th v i công ty Vi t – Hàn: Công ty có m c d t i thi u c a ti n là 200 tri u đ ng; ph ng sai lu ng ti n hàng ngày trung bình 470 tri u đ ng ( ng d ng v i đ l ch chu n 22 tri u đ ng m t ngày), lãi su t 0,25%/ngày, chi phí giao dch m i l n bán ch ng khoán là 0,4 tri u đ ng. T đó, ta tính đ c kho ng cách gi a các đ ng gi i h n là: D = 3 82,6 00025 , 0 470 4 , 0 4 3 13 Gi i h n trên = 200 + 82,6 = 282,6 (tri u đ ng) Gi i h n d i = 200 + 82,6/3 = 227,5 (tri u đ ng) Nh v y, n u l ng ti n m t nh h n 227,5 tri u đ ng thì Công ty ph i bán ch ng khoán đ có l ng ti n m t m c d ki n, ng c l i t i m c 282,6 tri u đ ng, Công ty s d ng s ti n v t quá m c gi i h n mua ch ng khoán đ đ a l ng ti n m t v m c d ki n.
ây là mô hình mà th c t đ c r t nhi u doanh nghi p áp d ng. Khi áp d ng mô hình này, m c ti n m t gi i h n d i th ng đ c l y là m c ti n m t t i thi u. Ph ng sai c a thu chi ngân qu đ c xác đ nh b ng cách d a vào s li u th c t c a m t qu tr c đó đ tính toán.
67
3.3.2. Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n ếài h n c a Công ty
3.3.2.1. Nâng cao công tác qu n lý TSC
Qu n lý TSC là m t vi c h t s c quan tr ng. Tr c h t, hàng n m Công ty ph i ti n hành công tác ki m kê TSC , phân lo i TSC theo tiêu chí TSC đang s d ng, không c n dùng, ch thanh lý, nh ng bán, đang cho thuê, cho m n, TSC đi thuê, đi m n. Cách phân lo i này là h t s c c n thi t đ Công ty theo dõi đ c tình tr ng tài s n m t cách th ng xuyên, có h th ng t đó Công ty có th đ a ra các quy t đ nh phù h p cho t ng lo i tài s n. Các quy t đ nh đó có th là quy t đ nh thanh lý, nh ng bán nh ng TSC có hi u qu s d ng th p, không c n dùng đ tránh