Nhìn vào bảng cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty trong 2 năm qua ta thấy rằng vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng quá thấp trong tổng TSNH trong khi TSNH của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Lợng vốn bằng tiền thấp làm ảnh hởng xấu đến khả năng thanh toán tức thời của công ty.
Sự mất cân đối này là do trong cả 2 năm 2006 và 2007 công ty đã cha quản lý tốt hàng tồn kho nhất là tồn kho nguyên vật liệu và tồn kho thành phẩm và các khoản phải thu để làm tăng lợng vốn bằng tiền. Tổng tỷ trọng hàng tồn kho và khoản phải thu năm 2006 là 92,24% và năm 2007 là 92% trong tổng tài sản lu động.
Hàng tồn kho quá nhiều gây lãng phí và ứ động vốn, trong đó chủ yếu là tồn kho nguyên liệu, vật liệu(52,8% năm 2006 và 52,3 năm 2007) và thành phẩm (33,7% năm 2006 và 32,8 năm 2007). Nguyên nhân của vấn đề này là do công ty đã xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cha đúng với tình hình kinh doanh của công ty mình quá nhiều gây ứ đọng vốn.
Phần lớn vốn kinh doanh của công ty là vốn vay ngắn hạn trong khi đó các khoản phải thu chiếm tỷ trọng khá cao và có xu hớng tăng lên. Để bù đắp thiếu hụt vốn,số vốn vay ngắn hạn cũng tăng lên cùng với sự gia tăng của vốn bị chiếm dụng. Nguyên nhân chính của các khoản nợ mà công ty phải thu đó là việc công ty bán trả chậm (hoặc trả 1 lần khi xong công trình) cho các dự án, các trạm thuỷ điện trọn bộ, các công ty điện lực...
Chơng 3
GiảI pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đông Anh.