T ng c ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n
3.2.1.1.
D a vào nh ng phân tích ch ng 2, ta th y tài s n c a Công ty ho t đ ng ch a t t trong giai đo n 2010 - 2012. Có th th y trong giai đo n này tài s n ng n h n luôn chi m trên 60% t tr ng t ng tài s n. Vì v y đ nâng cao hi u qu s d ng tài s n, ta c n t p trung t ng c ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n. Em s t p trung tìm bi n
pháp nâng cao hi u qu hai kho n chi m t tr ng l n trong t ng tài s n là: ti n và các
kho n t ng đ ng ti n và các kho n ph i thu ng n h n.
T ngăc ngăhi uăqu ăs ăd ngăti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n
Dòng ti n đ c ví nh “m ch máu” nuôi s ng “c th ” doanh nghi p. Doanh nghi p kh e m nh ch khi dòng ti n “ra, vào” m t cách h p lý. N u qu n lý dòng ti n không t t có th gây ra nh ng c n “đ t qu ” b t c lúc nào k c đ i v i nh ng doanh nghi p đang làm n phát đ t. c bi t, trong b i c nh kinh t n c ta đang giai đo n kh ng ho ng, doanh nghi p ti p c n ngu n v n t bên ngoài (nh tín d ng, đ u t ...)
h t s c khó kh n. Chính vì v y, qu n lý dòng ti n m t cách h p lý s góp ph n cân đ i ngân sách, giúp cho vi c s d ng ngu n v n đ t hi u qu nh t. Công ty ô tô Toyota
Vi t Nam có th s d ng các chính sách sau đây đ có th qu n lý dòng ti n hi u qu h n:
- Ho t đ ng trong ngành công nghi p có nhi u bi n đ ng b t th ngvà s h u đ i ng nhân s tài chính giàu kinh nghi m, Công ty nên áp d ng ph ng pháp qu n lý dòng ti n ch đ ng t i Công ty nh m nâng cao hi u qu s d ng v n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Bên c nh đó, Công ty c ng ph i t xác đ nh c c u v n h p lý. Trong đó, ngu n v n dùng đ duy trì ho t đ ng c a Công ty nên s d ng t ngu n v n t có, ch s d ng v n t bên ngoài (đi vay) vào m r ng s n xu t nh m t ng doanh thu, h n ch s d ng v n vay ng n h n ngân hàng đ mua s m và tài tr cho tài s n c đ nh, tài s n dài h n ph i đ c mua s m và tài tr b ng ngu n v n dài h n.
- Công ty nên t p trung s n xu t, kinh doanh theo nguyên lý t l 80/20. Qua th c ti n, nh ng doanh nghi p duy trì 80% dòng ti n đ c t o ra t 20% kho n m c trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh th ng s ít ch u r i ro trong thanh kho n và ch đ ng ki m soát đ c ch y u dòng ti n c a mình. Vì khi đó, ch c n qu n lý t t 20% các m c ho t đ ng là đư có th ki m soát t t t i 80% dòng ti n.
- Công ty c ng c n ph i th ng xuyên phân tích và ho ch đ nh, cân đ i dòng ti n đ ch đ ng cho nhu c u ho t đ ng c a mình trong hi n t i và t ng lai. Công tác
phân tích dòng ti n s giúp xác đ nh d ti n (s d ng v n ch a hi u qu ) ho c thi u ti n (m t thanh kho n) c a dòng ti n t i các th i đi m. Công vi c này đòi h i ph i
phân tích, đánh giá các ho t đ ng c a Công ty và tác đ ng bên ngoài có nh h ng đ n dòng ti n ra, vào nh doanh thu bán hàng, hàng t n kho, n ph i tr , các kho n chi
phí ... T đó b máy tài chính c a Công ty s tìm nguyên nhân và các gi i pháp đ kh c ph c, phòng tránh nguy c tái di n. [25]
T ngăc ngăhi uăqu ăs ăd ngăcácăkho năph iăthuăng năh n
Theo nh nh ng phân tích ch ng 2, nh ng chính sách qu n tr các kho n ph i
thu c a Công tyđư phát huy đ c hi u qu khi s vòng quay kho n ph i thu liên t c t ng và th i gian thu ti n trung bình gi m qua các n m. Tuy nhiên, các kho n ph i thu c a Công ty v n t ng qua các n m, đ c bi t là kho n ph i thu khách hàng, gây nh h ng đ nhi u qu s d ng tài s n ng n h n nói riêng và hi u qu s d ng tài s n nói chung. Vì v y, Công ty c n có bi n pháp đ đ y m nh công tác thu h i n và t ng c ng qu n tr kho n ph i thu khách hàng.
Sau khi xem xét các kho n ph i thu c a TMV, ta có th l p nên b ng phân lo i tu i các kho n ph i thu c a khách hàng nh sau:
B ngă3.1.T ng h p các kho n ph i thu c a TMV n mă2012
Lo i Th i gian tr ch m T tr ng các kho n ph i thu so v i
doanh thu bán ch u
1 1 ngày đ n 30 ngày 60%
2 31 ngày đ n 60 ngày 25%
3 Trên 60 ngày 15%
T ng c ng 100%
(Ngu n: Phòng Tài chính - K toán)
Theo nh s li u có đ c t TMV, k thu ti n bình quân c a Công ty là 20,59 ngày. Vi c phân tích đánh giá các m c chi t kh u đ c đ a ra đ quy t đ nh có nên ch p nh n hay không d a vào vi c tính giá tr hi n t i c a dòng ti n đ n kì th n (PV) và tính giá tr t ng lai sau n kì c a dòng ti n đ n (FV).
Ta có công th c:
FVn = PV x (1 + i)n PVn = FV
(1 + i)n
Trong đó: FVn là giá tr t ng lai sau n k c a m t dòng ti n đ n
PVn là giá tr hi n t i c a m t dòng ti n đ n kì th n i là lưi su t 1 tháng
Công ty ch đ ng ý cho phép chi t kh u đ i v i nh ng h p đ ng thanh toán trong vòng 60 ngày. Trên 60 ngày s không đ c h ng chi t kh u. T l chi t kh u cao nh t mà Công ty có th ch p nh n đ c s d a vào công th c:
63 PV = M x (1 - r) - M
(1 + i)n ≥ 0 Trong đó:
M là kho n ti n mà Công ty c n khách hàng thanh toán khi ch a có chi t kh u
r là t l chi t kh u mà khách hàng đ c h ng n u tr s m
T là kho ng th i gian thanh toán k t khi khách hàng nh n đ c hàng hoá
M x (1 - r) là kho n ti n mà khách hàng thanh toán khi đư tr chi t kh u
i là lưi su t ngân hàng. Gi s ta ch n lưi su t ngân hàng Vietcombank hi n nay
là 5%/tháng.
- Tr ng h p 1: Khách hàng có kho ng th i gian tr ch m n m trong đo n t 1 đ n 30 ngày thì s đ c h ng t l chi t kh u là:
(1 - r) ≥ (1 + 5%)1 1 r ≤ 4,76%
- Tr ng h p 2: Khách hàng có kho ng th i gian tr ch m n m trong đo n t 31 đ n 60 ngàythì s đ c h ng t l chi t kh u là:
(1 - r) ≥ (1 + 5%)1 2 r ≤ 9,3%
Vì th i gian tr ch m trong kho ng 1 đ n 30 ngày chi m 60% doanh thu bán ch u nên áp d ng t l chi t kh u là 4,76%. Còn th i gian tr ch m trong kho ng 31 đ n 60 ngày có t tr ng là 25% nên áp d ng m c chi t kh u là 9,3%. Nh v y, sau khi tính toán ta có b ng t ng h p lưi su t chi t kh unh b ng 3.2.
B ngă3.2.T ng h p lãi su t chi t kh u áp d ng
Lo i Th iăgianătr ăch m T ăl ăchi tăkh uăđ căh ng
1 1 ngày đ n 30 ngày 4,76%
2 31 ngày đ n 60 ngày 9,3%
3 Trên 60 ngày 0%
D ki n sau khi áp d ng t l chi t kh u m i thì TMV s thu v đ c kho ng
20% s kho n ph i thu hi n t i.Kho n ph i thu đ c s là:
20% x 585.433 tri u = 117.086,61(tri u đ ng)
T ng h p l i ta có b ng k t qu d tính n u nh TMV áp d ng gi i pháp chi t kh u
B ngă3.3.D tính các kho n ph i thu c aăTMVăn mă2012ă
sau khi áp d ng chi t kh uăth ngăm i nh ăđ xu t
n v tính: Tri u đ ng
Th iăh nătr D ătínhăthuăđ c
M căchi tăkh uă
ph iătr S ăti n
th căthu
T ătr ng S ăti n T ăl S ăti n
1 ngày đ n 30 ngày 60% 70.251,97 4,76% 3.343,99 66.907,97
31 ngày đ n 60 ngày 25% 29.271,65 9,30% 2.722,26 26.549,39
Trên 60 ngày 15% 17.562,99 0% 0 17.562,99
T ng 100% 117.086,61 6.066,26 111.020,35
Ngoài ra, bên c nh vi c n i l ng chính sách tín d ng, Công ty c ng c n đ a ra các bi n pháp qu n lý các kho n ph i thu m t cách ch t ch và hi u qu h n. Công ty
nên chu n b s n sàng các ch ng t c n thi t đ i v i các kho n n s p đ n h n thanh toán nh m th c hi n k p th i các th t c thanh toán. Bên c nh đó, Công ty c ng c n nh c nh , đôn đ c khách hàng thanh toán các kho n n đ n h n, tránh đ tình tr ngn khó đòi quá nhi u làm gi m kh n ng ho t đ ng c a tài s n. Công ty c ng c n t ch c đ i ng cán b chuyên th c hi n vi c đôn đ c thu h i n đúng h nch không ch đ n thu n là b ph n k toán ph trách thanh toán trong phòng tài chính - k toán nh hi n
nay. ng th i, Công ty c n tính toán và trích l p m t kho n d phòng ph i thu khó đòi th t h p lý đ b o toàn v n l u đ ng c a Công ty, giúp cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c di n ra liên t c, mang l i hi u qu cao nh t.
T ng c ng đ u t ếài h n thông qua liên k t kinh t 3.2.1.2.
Liên k t kinh t là hình th c ph i h p ho t đ ng kinh doanh trong m t l nh v c nào đó nh m m c đích khai thác t t nh t, hi u qu nh t ti m n ng và th m nh c a m i bên tham gia vào m i quan h liên k t. y m nh công tác nâng cao uy tín c a m i bên tham gia liên k t đ c d a trên c s nâng cao ch t l ng, s n l ng s n xu t, m r ng th tr ng, nâng cao hi u qu kinh t .
Công ty ô tô Toyota Vi t Nam v i đi m m nh là Công ty liên doanh, linh ho t trong vi c ra quy t đ nh nh ng đi m y u nh t hi n nay là ch a có chi n l c đ u t dài h n và g p khó kh n trong v n đ chu i cung ng. Ngu n nguyên v t li u hàng n m ph i nh p kh u v i m t s l ng l n t Nh t B n, Thái Lan … làm cho giá thành
s n xu t t ng. Do v y, vi c t ng c ng liên k t kinh t s giúp cho Công ty khai thác đ c nh ng th m nh c a mình, đ ng th i kh c ph c đ c nh ng đi m y u trong v n đ chu i cung ngc a mình.
Vi c t ng c ng liên k t kinh t có th th c hi n theo h ng sau:
- T ng c ng liên k t v i các Công ty trong n c, đ c bi t là các Công ty ho t đ ng trong l nh v c s n xu t - kinh doanh, cung ng ngu n nguyên v t li u, nh ng
65
Công ty có ti m l c v v n. Vi c t ng c ng liên k t này m t m t t o đi u ki n cho các Công ty s n xu t trong n c phát tri n , m t khác t o ngu n nguyên li u n đ nh, b o đ m v m t ch t l ng c ng nh kh i l ng m t cách lâu dài và có ch đ ng cho
Công ty.
- Công ty ô tô Toyota Vi t Nam c ng c n có m i quan h ch t ch v i các đ n v s n xu t nguyên v t li u cung c p cho Công ty. ây là m t y u t h t s c quan tr ng giúp cho Công ty n đ nh đ c ngu n hàng, đ m b o n đ nh s n xu t, gi m nh ng chi phí do nh p kh u nguyên v t li u v i giá cao, góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh c a Công ty.
- Công ty ô tô Toyota Vi t Nam c ng c n th c hi n m t s chính sách marketting cho ng i bán. Công ty c n đ t m i quan h và ch tín lên hàng đ u, c g ng h t s c trong vi c thanh toán cho nh ng đ i tác mà Công ty c n có s liên k t và s n sàng giúp đ đ i tác trong ph m vi có th .
Tuy nhiên công tác t ng c ng liên k t kinh t c a Công ty c n ph i th n tr ng trong vi c tìm ki m đ i tác đ liên k t đ h n ch nh ng thi t thòi, t n th t trong quá trình liên k t [26]. Công ty có th s d ng b ng phân b sau đ phân b l i nhu n cho các liên k t kinh t :
B ngă3.4.D tính phân b l i nhu n sau thu cho Công ty ô tô Toyota Vi t Nam
STT Cácăkho nă m căc nă phơnăb KỦăhi uă phân b Cách phơnăb 1 Trích qu d
phòng tài chính A LN sau thu x 10%
2 Trích đ u t
liên k t kinh t B LN sau thu x 20%
3 B sung v n
đi u l C
(LN sau thu - A - B) x Ngu n v n kinh doanh Vay ng n h n + Ngu n v n kinh doanh
4 Trích qu đ u
t phát tri n D (LN sau thu - A - B - C) x 30%
5 Trích qu khen th ng và phúc l i E LN sau thu - A - B - C – D C t gi m chi phí ngân hàng 3.2.1.3.
có th c t gi m kho n chi phí này nh m t ng hi u qu s n xu t kinh doanh,
B ngă3.5.Tiêu chu n m i l a ch n ngân hàng chuy n ti n Tiêu chí ánhăgiá Ch tăl ng Chính xác Quy mô Chuyên nghi p Th iăgianăchuy n
Phíăchuy năti nă(VN )
D a vào tiêu chu n l a ch n ngân hàng chuy n ti n m i nh b ng 3.4, Công ty
có th l p b ng đánh giáđ l a ch n ngân hàng chuy n ti n nh sau:
B ngă3.6.B ngăđánhăgiáăngơnăhƠngăchuy n ti n theo tiêu chu n m i Ngân hàng chuy năti n Ch tăl ng Th iă gian chuy n Phí chuy nă ti n T ngă đi m
Chính xác Quy mô Chuyên
nghi p BTM 10 10 5 0 0 25 BKB 10 10 5 0 0 25 VTB 5 10 10 10 5 40 AGR 5 10 5 5 5 30 MZH 10 10 5 0 0 25 CTB 10 10 10 5 0 35
D a vào b ng đánh giá trên, ta th y Ngân hàng công th ng là ngân hàng đ t đ c đi m s đánh giá cao nh t, Công ty ô tô Toyota Vi t Nam nên ch n ngân hàng này đ th c hi n các giao d ch v i các ngân hàngmà Công ty ch a m tài kho n.
10 l i 5 l i 0 l i 0 đi m 5 đi m 10 đi m
Nh V a L n
0 đi m 5 đi m 10 đi m
Kém Trung bình T t 0 đi m 5 đi m 10 đi m
1 ngày 2 ngày > 2 ngày
0 đi m 5 đi m 10 đi m
>30.000 20.000 15.000
67
S ăđ ă3.1. S ăđ l a ch n ngân hàng chuy n ti n m i
3.2.2. Các gi i pháp v d ch v , s n ph m và th tr ng
T ng c ng các ho t đ ng marketing
3.2.2.1.
Trong b i c nh ngành công nghi p s n xu t ô tô hi n nayđang đ ng tr c nhi u c h i l n, d n đ n s c nh tranh gi a các nhà s n xu t ngày càng mưnh li t, ho t đ ng marketing có hi u qu s là m t trong nh ng chìa khoá quan tr ng đ giúp Công ty ô tô Toyota Vi t Nam xác đ nh và tho mưn t t nhu c u c a khách hàng, làm ch d a đáng tin c y và v ng ch c cho m i quy t đ nh kinh doanh, nh m m r ng th tr ng, t ng doanh thu, t i đa hoá l i nhu n và t i đa hoá hi u qu kinh doanh.