Cơng ty cĩ quy mơ ho t đ ng r ng l n, s n xu t kinh doanh đa ngành ngh , xu t nh p kh u đa d ng, hàng hĩa phong phú…Phân tích tình hình ho t đ ng chung trên nhi u l nh v c đ t đĩ cĩ cái nhìn t ng quát h n v hi u qu ho t đ ng c a cơng ty.
2.2.1 Phân tích các ch tiêu đánh giá tình hình ho t đ ng c a cơng ty
Tình hình ho t đ ng c a cơng ty qua các n m 2007 - 2009 cĩ nhi u bi n đ ng, đi u này đ c th hi n rõ nét qua các ch tiêu đ c phân tích d i b ng 2.1 đ th y rõ s thay đ i v m t c c u v n, kh n ng thanh tốn và t su t sinh l i c a cơng ty.
B ng 2.1 M t s ch tiêu đánh giá tình hình ho t đ ng c a cơng ty(2007 – 2009)
Ch tiêu V Tính N m 2007 N m 2008 N m 2009 1. B trí c c u V n 1.1 B trí c c u tài s n Tài s n c đnh/T ng tài s n % 31,90 32,51 17,06 Tài s n l u đ ng/T ng tài s n % 66,95 66,36 81,89 1.2 B trí c c u ngu n v n N ph i tr /T ng ngu n v n % 79,03 66,04 73,19 Ngu n v n ch s h u/T ng ngu n v n % 20,81 33,96 26,81
2. Kh n ng thanh tốn
2.1 Kh n ng thanh tốn hi n hành L n 1,27 1,17 1,20
2.2 Kh n ng thanh tốn n ng n h n L n 0,97 0,04 0,03
2.3 Kh n ng thanh tốn nhanh L n 0,03 0,72 0,61
3. T su t l i nhu n
3.1 T su t l i nhu n trên doanh thu
T su t l i nhu n tr c thu /Doanh thu % 1,16 7,61 3,27 T su t l i nhu n sau thu /Doanh thu % 0,88 5,48 2,50
3.2 T su t l i nhu n/T ng tài s n
T su t l i nhu n tr c thu /T ng tài s n % 3,22 25,31 5,18 T su t l i nhu n sau thu /T ng tài s n % 2,46 18,23 3,95
SVTH: Tr n Tho i Trân 19
3.3 T su t l i nhu n sau thu /Ngu n v n ch s h u % 15,46 53,68 14,75
Ngu n: Phịng Tài Chính – K tốn c a cơng ty AFIEX
Ü V b trí c c u v n, qua 2 n m 2007 và 2008, t s tài s n c đnh và tài s n l u đ ng trên t ng ngu n v n cĩ s thay đ i khơng l n nh ng đ n n m 2009 thì cĩ s bi n đ ng l n. Trong n m 2008 thì t s tài s n c đnh/t ng tài s n t ng cao h n n m 2007 g n 0,6%, s thay đ i này g n nh khơng đáng k , nh ng đ n 2009 thì t s tài s n c đnh/t ng tài s n gi m h n n m 2008 g n 15,5%, s thay đ i này ch ng t cơng ty đã thay đ i c c u v n h ng nhi u sang t i s n l u đ ng đ ph c v ho t đ ng kinh doanh. M t khác, t s n ph i tr /t ng ngu n v n và ngu n v n ch s h u/t ng ngu n v n cĩ s thay đ i l n, c th nh sau:
¬ V t s n ph i tr /t ng ngu n v n: là khá cao, n m 2007 (79,03%), n m 2008 (66,04%) và n m 2009 (73,19%), đi u này cho th y cơng ty ph thu c l n t bên ngồi, nguyên nhân cơng ty cĩ n ph i tr cao vì vay ng n h n đ cĩ th thu mua lúa t nơng dân theo ch tr ng c a chính ph nh m gi i quy t tình tr ng đ ng lúa; thêm vào đĩ, cơng ty cịn cĩ nh ng h p đ ng xu t kh u m i sang các n c Châu Phi, Ir c,…Tuy nhiên, n m 2009 t s này t ng cao g n 7,2% so v i n m 2008, ch ng t cơng ty ngày càng ph thu c t bên ngồi do ngu n tài chính ch a m y n đnh (l i nhu n n m 2009 gi m m nh so v i n m 2008). Song, v i t s n ph i tr /t ng ngu n v n cao cịn cho th y đ c uy tín c a cơng ty và cĩ nhi u m i quan h t t v i các ngân hàng th ng m i, t ch c tín d ng…t o đi u ki n thu n l i cho cơng ty huy đ ng v n.
¬ V t s ngu n v n ch s h u/t ng ngu n v n: n m 2007 t s này là 20,81% đ n n m 2008 t s này là 34,53% nh ng đ n n m 2009 đã gi m cịn 26,81%, qua đĩ cơng ty v n ch a ch đ ng trong ngu n v n và cịn ph thu c nhi u vào n vay đ ho t đ ng kinh doanh.
Ü V kh n ng thanh tốn, t s thanh tốn hi n hành trong n m 2007, 2008, 2009 luơn l n h n 1 (l n l t là 1,27 l n; 1,17 l n và 1,2 l n) đây là m t bi u hi n t t trong ho t đ ng tài chính ch ng t cơng ty cĩ kh n ng thanh tốn t t các kho n n
SVTH: Tr n Tho i Trân 20 ng n h n và kh n ng này đ c đ m b o qua các n m th hi n tình hình kinh doanh c a
cơng ty đang n đnh và ngày càng phát tri n. V t s thanh tốn nhanh, qua 3 n m nhìn chung khơng cĩ s thay đ i l n, t s này trong 3 n m luơn luơn nh h n 1 (kho ng 0,03 l n; 0,72 l n và 0,61 l n) ch ng t kh n ng thanh tốn nhanh c a cơng ty cịn y u, giá tr hàng t n kho chi m t tr ng cao trong c c u tài s n c a cơng ty do là m t doanh nghi p nhà n c nên cơng ty ch u s chi ph i l n t chính ph và HHLTVN nh m đ m b o an ninh l ng th c qu c gia.
Ü V t su t sinh l i: t ng m nh n m 2008 nh ng l i gi m m nh trong n m 2009, cho th y tình hình kinh doanh xu t kh u g o c a cơng ty n m 2009 đã ch a đ t đ c m c l i nhu n nh mong đ i.
¬ T su t l i nhu n trên doanh thu: Theo b ng trên ta th y n m 2007 cĩ t su t th p nh t ch đ t1,16% nh ng đ n n m 2008 cĩ t su t t ng cao đ t 7,6%; n m 2009 t su t đ t 3,27 % do chi phí b ra trong n m quá cao nên m c dù cơng ty ho t đ ng v n cĩ lãi, nh ng xét v tính hi u qu thì th p h n so v i n m 2008. Nh v y, ta cĩ th kh ng đnh r ng n m 2008 là n m thành cơng nh t c a cơng ty trong 3 n m tr l i đây v i kim ng ch xu t kh u cao nh t.
¬ T su t l i nhu n trên ngu n v n ch s h u: Hi u qu s d ng v n c a cơng ty cĩ nhi u thay đ i qua các n m, c th là n m 2007 là 15,46% nh ng đ n n m 2008 t ng đ t bi n là 53,68% đ n n m 2009 gi m cịn 14,75%, cho th y n m 2008, cơng ty ho t đ ng kinh doanh c c k hi u qu m t đ ng v n b ra cơng ty thu v đ c g n 0,54 đ ng l i nhu n. Trong khi đĩ, n m 2007 và n m 2009 thì 1 đ ng v n b ra ch thu đ c g n 0,15 đ ng l i nhu n.
* Nhìn chung, n m 2009 t s n khá cao vì v y doanh nghi p ph i gánh n ng thêm m t kho ng chi phí lãi vay và chi phí đ u vào c ng cao nên ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty khơng đ t đ c k ho ch đã đ ra (ch đ t 74% k ho ch đ ra).
SVTH: Tr n Tho i Trân 21 Doanh thu, chi phí và l i nhu n c a cơng ty ( bao g m m t hàng g o xu t kh u
và n i đ a) qua nh ng n m g n đây đ c th hi n rõ qua b ng 2.2 sau:
B ng 2.2 Doanh thu, chi phí và l i nhu n c a cơng ty AFIEX (2007 – 2009)
VT: Tri u đ ng
Ngu n: Phịng Tài Chính – K Tốn c a cơng ty AFIEX
Qua b ng s li u trên, tình hình doanh thu c a cơng ty khá cao và t ng nhanh đ t bi n vào n m 2008 (1.392.006 tri u đ ng), cao h n n m 2007 g n 625.625 tri u đ ng t ng đ ng 81,6%, cùng v i m c l i nhu n đ t 244.197 tri u đ ng t ng h n 2007 g n 240.817 tri u đ ng (7.123%). i u này, bi u hi n tình hình kinh doanh c a cơng ty trong n m 2008 r t hi u qu v i m c t ng tr ng k l c, nguyên nhân do kh ng ho ng l ng th c th gi i nên g o xu t kh u đ c giá vào nh ng tháng đ u n m 2008 v i m c giá k l c h n 1000 USD/t n trong tháng 5/2008. c bi t, do đ c giá xu t kh u và chính ph m r ng th tr ng xu t kh u sang 128 qu c gia, t ng m nh so v i n m 2007 là 63 qu c gia vì cơng ty là thành viên c a HHLTVN nên đ c “phân cơng” xu t kh u sang nhi u th tr ng m i ch y u là Châu Phi. Th tr ng t ng thêm và đ c giá xu t kh u (giá g o xu t kh u Vi t Nam t ng t 110 – 114%) do đĩ n m 2008 th t s là n m thành cơng nh t c a cơng ty v i l i nhu n đ t k l c 244.197 tri u đ ng cao h n n m 2007 là 240.817 tri u đ ng và cao h n n m 2009 là 214.807 tri u đ ng . Trong khi đĩ, n m 2009 doanh thu l i gi m h n n m 2008 là 456.747 tri u đ ng ( 32,8%), cịn chi phí gi m h n 384.809 tri u đ ng nh ng 2009 do chi phí b ra là khá cao nên l i nhu n l i gi m m nh 220.807 tri u đ ng t ng đ ng 90,4% so v i n m 2008, nguyên nhân ch
2008/2007 2009/2008 Ch tiêu 2007 2008 2009 +/- % +/- % Doanh Thu 766.381 1.392.006 935.259 625.625 81,6 -456.747 -32,8 Chi phí 763.000 1.147.809 905.869 384.809 50,4 -241.940 -21,1 L i Nhu n 3.381 244.197 29.390 240.817 7.123,0 -220.807 -90,4
SVTH: Tr n Tho i Trân 22 y u do giá nguyên li u đ u vào t ng cao (giá thành và chi phí s n xu t, chi phí bán
hàng…t ng cao) và tình hình xu t kh u g p nhi u khĩ kh n nh : ngu n cung b h n ch do d ch r y nâu, vàng lùn lan r ng khu v c BSCL, th tr ng xu t kh u tr c ti p b h n ch , và do t c đ t ng tr ng quá cao c a n m 2008 nên doanh thu và l i nhu n so v i cùng k đ u cĩ s s t gi m l n…. Nhìn chung, tình hình ho t đ ng c a cơng ty trong nh ng n m g n đây cĩ nhi u bi n đ ng do nh h ng c a cu c kh ng ho ng kinh t nên cơng ty c n cĩ nhi u bi n pháp đ nâng cao l i nhu n cho nh ng n m sau.
2.3 Phân tích tình hình kinh doanh xu t kh u g o c a cơng ty
2.3.1 Phân tích s n l ng, kim ng ch xu t kh u g o c a cơng ty a) Phân tích s n l ng xu t kh u g o c a cơng ty a) Phân tích s n l ng xu t kh u g o c a cơng ty
S n l ng g o xu t kh u c a cơng ty qua các n m g n đây cĩ s bi n đ ng do nhi u nguyên nhân khác nhau, đ th y rõ s bi n đ ng đĩ và nguyên nhân nh h ng đ c th hi n qua bi u đ và n i dung phân tích sau:
Bi u đ 2.1 S n l ng g o xu t kh u c a cơng ty AFIEX
Ngu n: Phịng Tài chính – K tốn c a cơng ty AFIEX
69.800 69.266 71.550 58.498 33.821 75.948 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 T医n 2007 2008 2009 N<m XK tr詠c ti院p 曳y thác XK
SVTH: Tr n Tho i Trân 23 N m 2007, s n l ng g o xu t kh u tr c ti p 69.800 t n chi m t tr ng 50%, đ n
n m 2008, t tr ng s n l ng g o xu t kh u tr c ti p t ng lên 55% (đ t 71.550 t n) nguyên nhân do bi n đ ng giá t ng cao và nhu c u tiêu dùng g o cĩ xu h ng t ng vào nh ng tháng đ u n m 2008 và cơng ty đã tái ký h p đ ng xu t kh u sang các th tr ng nh : Iraq, m t s n c Châu Phi…nên cơng ty đã gia t ng xu t kh u tr c ti p nh m thu l i nhu n t i đa tr c khi các chính sách h n ch xu t kh u đ c th c thi. Bên c nh đĩ, ngày 19/12/2008, B Tài Chính chính th c ng ng đánh thu tuy t đ i xu t kh u đ i v i m t hàng g o đ khuy n khích xu t kh u g o, thúc đ y l u thơng l ng lúa hàng hĩa t n đ ng trong n c, c ng thêm v i nhu c u t ng tr l i đã ph n nào làm t ng l ng g o xu t kh u tr c ti p c a cơng ty. N m 2008, s n l ng g o đ c y thác xu t kh u gi m 10.768 t n (gi m t 69.266 t n xu ng cịn 58.498 t n); nh ng s n l ng g o xu t kh u tr c ti p thì t ng nh 1.750 t n (t 69.800 t n t ng lên 71.550 t n).
B c sang n m 2009, s n l ng g o xu t kh u y thác đ t 75.948 t n t ng đ t bi n 17.450 t n so v i n m 2008 (đ t 75.948 t n). i v i s n l ng g o xu t kh u y thác ch y u y thác cho T ng Cơng Ty L ng Th c Mi n Nam và T ng Cơng ty L ng Th c Mi n B c. Nhìn chung, n m 2009 s n l ng g o xu t kh u tr c ti p gi m m nh h n so v i n m 2008 g n 37.729 t n ( t 71.550 t n xu ng cịn 33.821 t n) nguyên nhân do tình hình xu t kh u g p nhi u khĩ kh n, chi phí thuê tàu, v n chuy n t ng cao (giá d u thơ b t đ u t ng cao vào nh ng tháng đ u n m 2009), thêm vào đĩ cơng ty g p nhi u khĩ kh n v ngu n cung h n ch do d ch vàng lùn, r y nâu lan r ng trong khu v c BSCL do đĩ đ h n ch r i ro trong xu t kh u nên cơng ty đã gia t ng s n l ng xu t kh u y thác.
SVTH: Tr n Tho i Trân 24 Ho t đ ng kinh doanh xu t kh u g o là m t ho t đ ng mang v cho cơng ty m t
kho n l i nhu n khơng nh , và kim ng ch xu t kh u g o là đi u minh ch ng rõ nh t, đi u này đ c th hi n rõ qua b ng kim ng ch xu t kh u c a cơng ty.
B ng 2.3 Kim ng ch xu t kh u g o c a cơng ty AFIEX (2007 – 2009)
VT: 1.000 USD 2008/2007 2009/2008 Ch tiêu 2007 2008 2009 +/- % +/- % XK tr c ti p 20.992 35.705 13.628 14.713 70,00 22.077 -61,83 y thác XK 19.357 38.451 31.776 19.094 99,00 6.675 -17,36
Ngu n: Phịng Tài chính – K tốn c a cơng ty AFIEX
N m 2007, t ng kim ng ch xu t kh u đ t 40.349.000 USD, trong đĩ kim ng ch xu t kh u tr c ti p chi m 52% c đ t 20.992.000 USD và xu t kh u y thác đ t 19.357.000 USD (chi m t tr ng 48%). n n m 2008, kim ng ch xu t kh u tr c ti p t ng 14.713.000 USD t ng đ ng 70% so v i n m 2007; t tr ng xu t kh u y thác t ng cao 99% so v i cùng k n m tr c nguyên nhân do giá xu t kh u t ng cao. c bi t, n m 2009 t ng kim ng ch xu t kh u gi m m nh ch đ t 45.404.000 USD th p h n n m 2008 g n 28.750.000 USD. T ng kim ng ch xu t kh u tr c ti p n m 2009 gi m 61,83% so v i n m 2008 (gi m 22.077.000 USD) và t ng kim ng ch xu t kh u y thác gi m 17,36% ( gi m 6.675.000 USD) so v i cùng k n m tr c, nguyên nhân do tình hình xu t kh u cĩ nhi u bi n đ ng và ngu n cung b h n ch do d ch b nh. Th t s n m 2009 là n m mà tình hình xu t kh u g o cĩ nhi u bi n đ ng l n, do đĩ cơng ty ph i luơn luơn th n tr ng tr c nh ng tình hu ng khơng th d đốn tr c đ cĩ k ho ch ho t đ ng chính xác trong nh ng n m s p t i.
SVTH: Tr n Tho i Trân 25 Vi c phân tích kim ng ch và s n l ng xu t kh u c a các lo i g o s cho th y lo i
g o nào là th m nh c a cơng ty và trong nh ng n m qua lo i g o nào đ c th gi i a chu ng, t đĩ cĩ nh ng gi i pháp nh m gia t ng l i th c nh tranh cho cơng ty. Trong nh ng n m qua các lo i g o 35% - 40% t m đã đ c lo i b , thay vào đĩ t tr ng các