Ngoài nhân t khách quan nêu trên còn có nhân t ch quan c a chính b n thân doanh nghi p làm nh h ng t i s d ng v n l u đ ng c ng nh toàn b quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p.
Th nh t là xác đ nh nhu c u v n l u đ ng trong doanh nghi p. Vi c xác đ nh
đ c nhu c u v n l u đ ng là h t s c quan tr ng. N u xác đnh nhu c u v n l u đ ng thi u chính xác d n đ n tình tr ng th a thi u trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p làm nh h ng không t t t i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c ng nh hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p
Th hai là vi c l a ch n d án đ u t . ây là m t nhân t c b n nh h ng r t l n t i hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p. N u doanh nghi p l a ch n đ u t s n xu t ra các s n ph m có d ch v ch t l ng cao, m u mà phù h p v i th y u ng i
tiêu dùng, đ ng th i giá thành phù h p thì doanh nghi p th c hi n đ c quá trình tiêu th nhanh, t ng vòng quay v n l u đ ng nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng và
ng c l i.
Th ba là trình đ và kh n ng qu n lý c a doanh nghi p trong n n kinh t hi n nay là m t nhân t quan tr ng. M t doanh nghi p mu n ho t đ ng t t không ch ph thu c vào nhi u b ph n mà còn ph thu c nhi u vào trình đ c ng nh kh n ng qu n lý c a đ i ng các nhà lãnh đ o trên c p đ t ng th . N u trình đ và kh n ng qu n lý c a doanh nghi p kém s d n đ n th t thoát v t t hàng hóa trong quá trình mua s m, d tr s n xu t, tiêu th s n ph m, d n đ n s d ng lãng phí v n l u đ ng, hi u qu s d ng v n l u đ ng th p.
Th t là trình đ t ch c qu n tr nhân s trong doanh nghi p. Con ng i trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p là m t y u t quan tr ng. Trong n n kinh t th tr ng c nh tranh gay g t nh hi n nay thì vai trò c a con ng i càng tr nên h t s c quan tr ng. N u doanh nghi p t ch c nhân s b trí đúng ng i đúng ng i đúng vi c, đúng chuyên ngành thì m i vi c tr nên nh p nhàng, không m t nhi u th i gian cho vi c ch nh đ n c ng nh c nh m i ng i. N u vi c t ch c nhân s c a doanh nghi p t t thì m i vi c tr nên n kh p đi vào qu đ o thì s làm t ng
hi u qu s d ng v n nói chung và hi u qu s d ng v n l u đ nng nói riêng.
Th n m là trình đ t ch c quá trình luân chuy n hàng hóa. đ a hàng hoá đ n đ c tay ng i tiêu dùng, doanh nghi p ph i b ra m t l ng chi phí nào đó trong v n l u đ ng và t ch c m t quy trình mua vào, d tr , bán ra. Mu n nâng cao hi u qu s d ng v n b ng cách gi m chi phí và nâng s vòng v n quay thì doanh nghi p ph i t ch c t t quá trình mua vào, d tr và bán ra. Quy trình t ch c này đ c quy t
đnh b i trình đ t ch c l u chuy n hàng hoá c a doanh nghi p và kh n ng c gi i hoá.
Trên đây là nh ng nhân t ch y u làm nh h ng t i công tác s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p. h n ch nh ng tiêu c c nh h ng không t t t i hi u qu t ch c và s d ng v n l u đ ng, các doanh nghi p c n nghiên c u và xem xét m t
21
cách k l ng s nh h ng c a các nhân t , tìm ra nguyên nhân c a nh ng m t t n t i trong vi c s d ng v n l u đ ng nh m đ a ra nh ng bi n pháp h u hi u nh t, đ đ ng v n l u đ ng càng cao.
K t lu n ch ng 1:
Trong ch ng m t, n i dung đ c nói t i là nh ng c s lý lu n c b n v v n
l u đ ng cùng v i vi c phân tích s c n thi t c a vi c s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p. Ph n đ u ch ng là làm rõ khái ni m v n l u đ ng thông qua vi c tìm hi u v đ c đi m, phân lo i, ngu n hình thành v n l u đ ng. n cu i ch ng là xoay quanh v n đ s c n thi t c a vi c nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c ng v i m t s ch tiêu và nh ng nhân t nh h ng đ n v n l u đ ng trong doanh nghi p.
CH NGă2. TH C TR NG V CÔNG TÁC QU N LÝ VÀ VI C S DUNG V Nă L Uă NG TRONG CÔNG TY C PH N
UăT ăVÀăPHÁTăTRI NăNHÀăTR NG LINH 2.1. T ng quan v công ty c ph năđ uăt ăvƠăphátătri nănhƠăTr ng Linh
Công ty C ph n đ u t phát tri n nhà Tr ng Linh là công ty ho t đ ng trong l nh v c xây d ng và b t đ ng s n và ho t đ ng theo lu t doanh nghi p và đ c phòng đ ng kỦ kinh doanh ậ S k ho ch và đ u t thành ph Hà N i c p Gi y Ch ng nh n ng kỦ kinh doanh s 0103000545 ngày 01 tháng 10 n m 2001 và thay đ i l n 5 ngày 01 tháng 2 n m 2008. Công ty có tr s chính s 2 ậ Lô 13B ậ Trung Yên ậ C u Gi y v i mã s thu là 0101102431. N m 2008 Công ty thành l p thêm chi nhánh s 2 t i S 1 đ ng 25, Ph ng Bình An, qu n 2, TP.HCM nh m m r ng th tr ng kinh doanh. Vì th đã nâng m c v n đi u l c a công ty lên 135.000.000 đ ng ( M t tr m ba m i n m t đ ng), và s l ng lao đ ng lên t i 690 ng i. Công ty CP đ u t phát tri n nhà Tr ng Linh đ c thành l p t n m 2001 nh ng đ n n m 2006 m i phát tri n m t cách nhanh chóng. V i s lãnh đ o c a h i đ ng qu n tr công ty cùng v i s n l c c g ng c a đ i ng cán b công nhân viên, trong nh ng n m qua công ty đã đ t đ c nhi u thành tích đáng k :
- N m 2007 công ty đã đ t cúp ắDoanh nghi p tr xu t s c” tnh H i D ng;
- N m 2008 đ t cúp ắDoanh nhân thành đ t” do Doanh nghi p v a và nh trao t ng;
- Cúp vàng ắDoanh nhân v n hoá” 2008 do trung tâm doanh nhân trao t ng; - Cúp vàng h i nh p n m 2009 do Doanh nghi p nh và v a Vi t Nam t ng; - B ng khen c a UBND t nh H i D ng cho Doanh nghi p tr xu t s c 3 n m
li n 2007, 2008, 2009.
Khái quát v ngành ngh kinh doanh c a công ty
Theo gi y Ch ng nh n ng kỦ kinh doanh l n 06 ngày 17 tháng 12 n m 2010,
ngành ngh s n xu t kinh doanh, d ch v c a công ty c ph n u t phát tri n Nhà
Tr ng Linh r t phong phú, đa d ng nh ng ch y u là kinh doanh b t đ ng s n. V
l nh v c xây d ng, công ty còn đ u t xây d ng các công trình công nghi p, dân d ng, th y l i và các đ ng đi n d i 35 KV, n o vét, b i đ p m t b ng, đào đ p n n, đào đ p công trình, xây d ng các lo i nhà, l p h s th u, t v n th u (không xác đ nh gói th u, giá h p đ ng trong ho t đ ng xây d ng); Có th nói đây là l nh v c mang l i ngu n l i nhu n t ng đ i cao cho công ty. V i v trí đa lý thu n l i c a công ty n m v trí g n trung tâm thành ph nên đã đ u t xây d ng các công trình c s h t ng, c m dân c , đô th , giao thông v n t i. Thêm vào đó, công ty còn đ u t sang l nh v c
23
xây d ng nh ng công trình công ích, cung c p, qu n lý các d ch v nhà cao t ng, v n hành b o trì thang máy, s a ch a duy tu c i t o công trình, qu n lý khu công c ng trong nhà chung c . Không ch có v y trong nh ng khu đô th m i, khu dân c t p trung thì công ty ch y u xây d ng v đ ng xá giao thông, h th ng c p thoát n c, chi u sáng công c ng. Ngoài ra công ty còn kinh doanh khai thác đá, cát, s i, đ t sét và cao lanh, ch bi n các lo i khoáng s n.
2.2. Th c tr ng ho tăđ ng s n xu t kinh doanh c a công ty c ph năđ uăt ăvƠăphát tri nănhƠăTr ng Linh phát tri nănhƠăTr ng Linh
2.2.1. Tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n c a công ty c ph n đ u t và
phát tri n nhà Tr ng Linh
B ng 2.1. B ng báo cáo k t qu kinh doanh
n v tính: ng
CH TIÊU
Soăsánhăn mă2012ăv i 2011 Soăsánhăn mă2011ăv i 2010 Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%)
Doanh thu bán hàng và
cung c p d ch v 135.845.485.863 34,74 81.696.511.669 26,41
Các kho n gi m tr DT 0 0,00 0 0,00
Doanh thu thu n v bán
hàng và CCDV 135.845.485.863 34,74 81.696.511.669 26,41 Giá v n hàng bán 175.267.483.813 49,81 83.428.660.570 31,08 L i nhu n g p v bán
hàng và CCDV (39.421.997.950) (100,75) (1.732.148.901) (4,24) Doanh thu ho t đ ng tài
chính (14.583.536) (28,11) 549.898 1,07
Chi phí tài chính (11.449.802.975) (39,89) 10.922.364.124 61,41 - Trong đó: Chi phí lãi
vay (11.449.802.975) (39,89) 10.922.364.124 61,41 Chi phí bán hàng (4.075.293.582) (96,60) 1.728.980.279 69,44 Chi phí qu n lý DN (109.842.159) (1,29) 268.346.291 3,24 LN thu n t H KD (23.801.642.770) 1039,51 (14.651.289.697) (118,52) Thu nh p khác (958.999) (100,00) (49.768.000) (100,00) Chi phí khác 0 0,00 0 0,00 L i nhu n khác (958.999) (100,00) (49.768.000) (100,00)
T ng l i nhu n k toán
tr c thu (23.802.601.769) 1039,99 (14.701.057.697) (118,45) Chi phí thu TNDN
hi n hành (1.099.190.073) (100,00) (3.102.836.989) (100,00) L i nhu n sau thu
TNDN (22.703.411.696) 670,13 (11.598.220.708) (124,60) (Ngu n: Phòng K Toán)
Qua b ng k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong 2 n m g n đây c a Công ty c ph n đ u t và phát tri n nhà Tr ng Linh, ta th y doanh thu và l i nhu n c a
Công ty n m 2012 t ng cao h n so v i n m 2011. C th nh sau:
- Tình hình doanh thu
Trong ba n m qua, tình hình doanh thu chung c a công ty không th c s t ng.
Kho n m c doanh thu thu n c a công ty t ng 8,33% t giai đo n n m 2010 ậ 2011
sang đ n gi i đo n 2011 ậ 2012. S gia t ng này là trong gian đo n chuy n ti p là n m 2011 công ty đã có nh ng h p đ ng kinh t l n, duy trì và phát tri n đ c các m i quan h v i khách hàng m t cách ch t ch h n. i u này đu c th hi n rõ qua kho n m c gi m tr doanh thu b ng 0 trong 3 n m liên ti p. Tuy nhiên, ta có th d dàng nh n th y doanh thu t ho t đ ng tài chính c a công ty trong giai đo n 2011 ậ 2012 s t gi m khá đang k là 28,11% trong khi trong n m 2010 ậ 2011 t ng 1,07%. M t cách nhìn khách quan cho th y r ng công ty ch a qu n lý t t ho t đ ng tài chính c a mình, d n đ n s t ng gi m rõ r t. M t bi n pháp kh c ph c c ng nh đ a ra nh ng
ph ng án xây d ng k ho ch tài chính hàng n m là đi u c n thi t nh m đi u ti t l i
l ng ti n c ng nh các ho t đ ng tài chính đ c di n ra d dàng, h p lí và nh m tránh gây ra nh ng t n th t kinh t đ i v i công ty.
- Tình hình chi phí
Bên c nh đó, ch tiêu chi phí n m 2011 so v i n m 2010 có ph n t ng m nh. C th chi phí tài chính (chi phí lãi vay) t ng 61,41%, chi phí bán hàng và qu n lý doanh nghi p có m c t ng l n l t là 69,44% và 3,24%. i u này có th lý gi i do đ c thù c a ngành kinh doanh b t đ ng s n là ph thu c r t nhi u vào nhu c u c a khách hàng, chính sách ti n t c a nhà n c khi n cho lãi vay doanh nghi p t ng cao, c ng thêm tình hình th gi i b t n làm ngu n hàng d th a khi n giá gi m, hàng t n kho nhi u.
N m 2012 l i có chi u h ng gi m h n so v i n m 2011. C ng v i nh ng ch tiêu trên thì chi phí tài chính (chi phí lãi vay) gi m 39,89%, chi phí bán hàng là 96,61%, chi phí qu n lý doanh nghi p là 1,96%. Vi c các chi phí này gi m có th lý gi i đ c trong n n kinh t khó kh n nh hi n nay, nhu c u c a khách hàng không còn cao trong khi tình hình b t đ ng s n v n còn b t đ ng, thêm vào đó là lãi su t c a ngân hàng đã
25
- Tình hình l i nhu n:
V m t l i nhu n, t ng th l i nhu n g p v bán hàng và cung c p d ch v c a
công ty trong 3 n m qua đ u có xu h ng gi m. ây là đ u đáng lo ng i cho công ty hi n nay. N m 2010 thì l i nhu n g p là 40.859.967.708 đ ng. N m 2011 là 39.127.818.807 đ ng nh ng sang đ n n m 2012 thì l i nhu n g p gi m m nh xu ng
còn 294.179.143 đ ng, t ng ng gi m 100,75%. Trong n m, công ty mua nhi u nguyên v t li u xây d ng đ ph c v cho nh ng công trình, đi u này làm cho giá v n
hàng bán t ng cao d n đ n doanh thu thu n b gi m. ây là nguyên nhân làm cho l i nhu n g p c a công ty gi m. Thêm vào đó, t l giá v n hàng bán c ng là m t y u t làm cho l i nhu n g p gi m. Là m t doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh trong l nh
v c b t đ ng s n, Tr ng Linh v n ch u nh ng thi t h i n ng n t kh ng ho ng kinh t nói chung. Vi c hi n nay mà công ty có th làm nh m t ng cao l i nhu n là tích c c
h n n a trong ho t đ ng marketing, nâng cao ch t l ng s n ph m xây d ng c ng nh đ a ra m t s u đã nh t đ nh đ i v i t ng đ i t ng khách hàng làm t ng t i đa m c
t ng có th c a l i nhu n trong các n m ti p theo
T tình hình kinh doanh chung c a công ty c ph n đ u t và phát tri n nhà
Tr ng Linh, ta có th k t lu n r ng công ty không n m ngoài vòng xoáy c a kh ng ho ng, nh ng đ a ra nh ng bi n pháp h p lí s giúp công ty tránh đ c nh ng thi t h i đáng k . Là ngành xây d ng đ c thù liên quan nhi u đ n kinh t , s thích c ng nh
nhu c u c a ng i dân nên s sáng t o, linh đ ng trong kinh doanh s góp ph n t o nên s khác bi t cho công ty.
2.2.2. Tình hình tài s n - ngu n v n n m 2011 - 2012 c a công ty c ph n đ u t
và phát tri n nhà Tr ng Linh
B ng 2.2. B ng cân đ i k toán ngày 31/12
n v ti n: ng Vi t Nam
CH TIÊU
So sánh 2012 và 2011 So sánh 2011 và 2010 Tuy tăđ i T ngă
đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%) TÀI S N TÀI S N NG N H N 43.439.601.682 10,73 135.062.607.290 49,19 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n (842.728.001) (59,03) 221.753.364 18,39 Các kho n ph i thu ng n h n 17.308.572.672 10,97 74.903.921.133 90,31 Hàng t n kho 29.158.585.411 12,30 53.748.172.715 28,62 TS ng n h n khác (2.184.828.400) (25,97) 6.188.760.078 231,59 TÀI S N DÀI H N 118.804.474.357 233,97 (5.803.712.680) (10,57) Tài s n c đnh 52.041.006.452 186,49 (4.360.378.132) (13,51) Tài s n dài h n khác 40.472.212.323 176,95 (1.483.334.548) (6,55) T NG TÀI S N 162.244.076.039 35,62 129.258.894.610 39,23 NGU N V N N PH I TR 188.585.745.362 59,15 133.202.991.183 70,63 N ng n h n 188.585.745.352 59,15 146.645.262.383 85,31 N dài h n (3.266.812.790) (100,0) (13.442.271.200) (80,45) V N CH S H U (26.341.669.323) (19,27) (3.944.096.573) (2,80) V n ch s h u (26.341.669.323) (19,27) (3.944.096.573) (2,80) T NG C NG NGU N V N 162.244.076.039 35,62 129.258.894.610 39,23