1. Doanh thu thuần về bán
2.2.2.4.Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán.
Bảng 2.13: Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty qua 03 năm (2011-2013)
Đơn vị: Tr đồng
Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Chỉ Tiêu Năm Năm Năm 2012/2011 2013/2012
2011 2012 2013 số tiền % số tiền % TSLD ngắn hạn (1) 48,238 25,293 90,376 -22,945 -47.57 65,083 257.32 Hàng tồn kho (2) 35,103 19,764 36,669 -15,339 -43.7 16,905 85.53 TSLD - Hàng tồn kho (3) 13,135 5,529 53,707 -7,606 -57.91 48,17 8 871.37 Nợ ngắn hạn (4) 26,812 13,269 66,358 -13,543 -50.51 53,089 400.1 Tỷ số thanh toán hiện thời = (1)/(4) 1.8 1.91 1.36 Tỷ số thanh toán nhanh = (3) /(4) 0.49 0.42 0.81
• Tỷ số thanh toán hiện thời
Hình 2.12: Tỷ số thanh toán hiện thời của Công ty qua 03 năm (2011-2013)
(Nguồn: phòng Kế toán)
Tỷ số thanh toán hiệnthời là công cụ đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Tỷ số này nói lên mức độ trang trải của tài sản lưu động đối với khoản nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn nào. Tóm lại, cho ta biết tại một thời điểm nhất định ứng với một đồng nợ ngắn hạn thì công ty có thể huy động bao nhiêu tài sản lưu động để trả nợ. Qua hình 2.12 và bảng 2.13 ta thấy, tỷ số thanh toán hiện hành của công ty biến động qua các năm. Cụ thể:
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành của công ty từ năm 2011 đến năm 2012 tăng. Năm 2011, tỷ số này là 1,8 lần, sau đó tăng lên 1.91 lần vào năm 2012 và giảm xuống chỉ còn 1,36 vào năm 2013.
Năm 2011, tổng tài sản lưu động của công ty cao gần 2 lần nợ ngắn hạn, vì vậy tỷ số thanh toán hiện hành ở mức 1,8 lần, tức là 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty trong năm 2011 được đảm bảo bằng 1,8 đồng tài sản lưu động. Điều này chứng tỏ công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn phải trả.
Sang năm 2012 tỷ số này tăng lên 19.3 và giảm xuống còn 1,36 vào năm 2013. Trong năm 2010, nợ ngắn hạn của công ty hơn 13,269 triệu đồng, giảm50.51 % so với năm 2011, trong khi đó, tài sản lưu động là 25,293 triệu đồng, giảm 47.57%. Tỷ lệ giảm nợ ngắn hạn của công ty quá nhanh, nhanh hơn tỷ lệ giảm của tài sản lưu động đã làm cho tỷ lệ thanh toán hiện thời tăng 0.11 lần. Nợ ngắn hạn giảm là do khách hàng ngưng thanh toán tiền mua hàng (người mua trả tiền trước) làm cho nợ ngắn hạn giảm nhanh . Tỷ lệ thanh toán hiện hành trong năm 2012 tăng, cho ta thấy tình hình công ty đang ở 1 mức độ rất tốt, rất khả quang. Đây là năm công ty có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cao nhất trong 3 năm 2011 – 2013.
Năm 2013, tỷ lệ thanh toán giảm xuống chỉ còn 1,36 lần, 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo bằng 1,36 đồng tài sản lưu động. Đây là tỷ lệ thanh toán hiện hành thấp nhất trong 3 năm qua (2011 – 2013). Tỷ lệ tiếp tục giảm do nợ ngắn hạn tăng quá nhanh, tăng đến 400 % so với cùng kì, trong khi tài sản lưu động chỉ tăng
257%. Năm 2013, công ty tiếp tục xây dựng và mở rộng nhà xưởng, đẩy mạnh đầu tư vốn vào hoạt động kinh doanh. Nợ ngắn hạn tăng là do công ty đã vay vốn từ nhiều ngân hàng để phục vụ cho đầu tư sản xuất kinh. Tuy tỷ lệ thanh toán trong năm 2013 giảm, nhưng vẫn còn ở mức khá an toàn. Tuy nhiên, trong thời gian tới, khi hoạt động sản xuất đã ổn định, công ty cần nhanh chóng giảm bớt các khoản nợ ngắn hạn, để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ở mức cao.
• Tỷ số thanh toán nhanh
Hình 2.13: Tỷ số thanh toán nhanh của Công ty qua 03 năm (2011-2013)
(Nguồn: phòng Kế toán công ty)
Hệ số thanh toán nhanh là tiêu chuẩn đánh giá khả năng thanh toán thận trọng hơn. Nó phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong điều kiện không bán hết hàng tồn kho, hàng tồn kho là một loại tài sản dự trữ khó có thể chuyển nhanh thành tiền được. Hệ số này khác với hệ số thanh toán hiện hành khác ở chỗ nó trừ hàng tồn kho ra khỏi công thức tính, bởi vì hàng tồn kho không có tính thanh khoản cao.
Tỷ lệ thanh toán nhanh của công ty trong 3 năm 2011 – 2013 có xu hướng tăng, từ mức 0.49 lần giảm xuống còn 0.42 lần vào năm 2012, và 0.81 lần năm 2013. Tỷ lệ thanh toán nhanh trong 3 năm tuy có tăng, song vẫn ở mức không an toàn.
Năm 2012, nhờ việc đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa, hàng tồn kho của công ty đã giảm nhẹ, chỉ còn 19,764 triệu đồng, giảm 43.7% so với cùng kỳ. Tài sản lưu động của công ty giảm mạnh, giảm 47.57%. Vì vậy, tỷ lệ thanh toán nhanh của công ty 2012 ( 0.42) giảm so với năm 2011 (0.49), hệ số này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty gặp nhiềukh ó khăn.
Năm 2013, hàng tồn kho của công ty tăng mạnh, tăng hơn 85% so với năm 2012, trong khi tổng tài sản lưu động tăng 257.32%, làm cho tài sản lưu động có tính thanh khoản cao. Hàng tồn kho tăng mạnh là do năm 2013, một số thành phẩm và hàng hóa của công ty gặp nhiều khó khăn trong việc tiêu thụ, dẫn đến tình trạng bị ứ động, một số hàng hóa khác tồn kho trong những tháng cuối năm. Nhờ tài sản lưu động tăng nhanh hơn hàng tồn kho nên hệ số thanh toán nhanh tăng (0.39) so với năm 2012. Tuy
có tăng song hệ số thanh toán nhanh vẫn còn ở mức thấp < 1 ( DN sẽ gặp nhiều khó khăn nếu phải thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn ).