V. Lợi thế thương mại VI Tài sản dài hạn khỏc
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
VỐN
2.318.920.729.007 1.308.449.685.241
Theo như bảng cõn đối kế toỏn , tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty vào năm 2007 như sau :
- Thứ 1 về hệ số nợ thỡ hệ số nợ của cụng ty vào năm 2007 là 0.833986. Tuy hệ số nợ tương đối cao và gõy trở ngại cho cụng ty khi cụng ty muốn đầu tư vào cỏc hang mục đầu tư lớn, vàm ức độ rủi ro cao, và khú huy động được vốn bờn ngoài . Tuy nhiờn , tỡnh hỡnh kinh tế vớ mụ khả quan, thị trường BĐS đang là thị trường sụi động và thu hỳt được nhiều nhà đầu tư cộng với năng lực và kinh nghiệm của mỡnh cụng ty vẫn cú khả năng thu hỳt vốn đầu tư và triển khai thực hiện dự ỏn này.
Thứ 2 về vốn chủ sở hữu ( vốn tự cú ) của cụng ty trong năm 2007 là 0.149683. Tỷ lệ hệ số vốn tự cú của cụng ty khụng được cao tuy nhiờn tổng vốn chủ sở hữu là 377.718.336.489 đồng, tổng tiền là 556.445.241.531đồng cũng đủ chứng minh cụng ty cú tiềm lực để phỏt triển và tiến hành đầu tư dự ỏn này.
- Thứ 3 xột về khả năng thanh toỏn chung của cụng ty vào năm 2007 là 1.11906 điều này chứng tỏ cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ của mỡnh và sử dụng 1 phần vốn vay của mỡnh vào cỏc dự ỏn đầu tư của cụng ty trong thời gian sắp tới và cụng ty hứa hẹn rằng sang năm tới sẽ cú thể thu được một nguồn lợi nhuận lớn, tăng vốn chủ sở hữu của cụng ty lờn, để cú thể nõng cao vị thế của mỡnh với cỏc doanh nghiệp cựng ngành.
Với tỡnh hỡnh tài chớnh này cộng với uy tớn lõu của mỡnh, cụng ty cú khả năng thực hiện dự ỏn với vốn tự cú cộng với việc thu hỳt vốn nhà đầu tư và vay vốn ngõn hàng. Cụng ty dự kiến sử dụng 55% vốn tự cú, 25% vốn thu hỳt và 20% vốn vay.
Với đặc điểm của dự ỏn xõy dựng là vốn lớn, thời gian thực hiện dài, vậy nờn người ta phải tỡm cỏch phõn bổ nguồn vốn một cỏch hợp lý theo từng giai đoạn.
Một dự ỏn đầu tư xõy dựng thường được chia làm 3 giai đoạn : Giai đoạn 1 : chuẩn bị đầu tư.
Sang năm 2008, việc đầu tư chớnh thức được băt đầu thực hiện. Trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư, cỏc cụng tỏc mà cụng ty phải tiến hành đú là :
o nghiờn cứu về sự cần thiết phải đầu tư và quy mụ đầu tư.
- Tiến hành tiếp xỳc thăm dũ thị trường trong nước hoặc nước ngoài để xỏc định nhu cầu tiờu thụ, khả năng cạnh tranh sản phẩm, tỡm nguồn cung ứng thiết bị, vật tư cho sản xuất, xem xột khả năng về nguồn vốn đầu tư và lựa chọn hỡnh thức đầu tư.
- Tiến hành điều tra, khảo sỏt và chọn địa điểm xõy dựng. - Lập dự ỏn đầu tư.
- Gửi hồ sơ dự ỏn và văn bản trỡnh đến người cú thẩm quyền quyết định đầu tư, tổ chức vay vốn đầu tư và cỏc cơ quan thẩm định dự ỏn đầu tư.
o Chuẩn bị vốn cho giai đoạn chuẩn bị đầu tư.
- Bao gồm những chi phớ cho việc chuẩn bị đầu tư, chi phớ chuẩn bị thực hiện đầu tư.
- Chi phớ cho chuẩn bị đầu tư bao gồm: Điều tra, khảo sỏt, nghiờn cứu nghiờn cứu phục vụ cho lập bỏo cỏo nghiờn cứu khả thi, nghiờn cứu khả thi. Lập bỏo cỏo nghiờn cứu tiền khả thi, bỏo cỏo nghiờn cứu khả thi ( kể cả tư vấn ) hoặc lập bỏo cỏo đầu tư. Chi phớ thẩm định dự ỏn.
- Chi phớ chuẩn bị thực hiện đầu tư : + đấu thầu thực hiện dự ỏn và xột thầu.
+ Cỏc dịch vụ tư vấn kỹ thuật, tu vấn hỗ trợ quản lý, giỏm sỏt, tư vấn xõy dựng.
+ Khảo sỏt thiết kế xõy dựng. + Thiết kế, thẩm định thiết kế.
+ Lập tổng dự toỏn, thẩm định tổng mức dự toỏn. + Đền bự giải phúng mặt bằng.
+ Thực hiện tỏi định cư cú liờn quan đến giải phúng mặt bằng (nếu cú)
+ Chuẩn bị mặt hàng.
Giai đoạn này, cụng ty mới chỉ tiến hành khảo sỏt, chưa được cấp phộp xõy dựng nờn giảm thiểu cỏc chi phớ ở giai đoạn này.
Chi phớ dự toỏn của giai đoạn 1 :
Đơn vị : đồng Năm Chi phớ 2008 2009 2010 2011 a Giám sát khảo sỏt xõy dựng 32,640,557 28,424,665 Lập quy hoạch tổng mặt bằng 20,000,000 Chi phí cắm mốc giao đất 30,000,000 Tổng chi phớ : 111,065,222 đồng
Giai đoạn 2 : thực hiện dự ỏn đầu tư.
Nội dung thực hiện dự ỏn đầu tư : - xin giấy phộp xõy dựng.
- thực hiện đền bự, giải phúng mặt bằng, thực hiện tỏi định cư và phục hồi, chuẩn bị mặt bằng xõy dựng.
- mua sắm thiết bị và cụng nghệ.
- Thẩm định, phờ duyệt thiết kế và tổng dự toỏn, dự toỏn cụng trỡnh.
- Tiến hành thi cụng, xõy lắp.
- Kiểm tra và thực hiện cỏc hợp đồng.
- Quản lý kĩ thuật, chất lượng thiết bị và chất lượng xõy dựng. - Vận hành thử, nghiệm thu, quyết toỏn vốn đầu tư, bàn giao và thực hiệm bảo hành sản phẩm.
Chi phớ giai đoạn thưc hiện đầu tư. -Chi phớ thiết bị.
-Chi phớ xõy dựng và lắp đặt thiết bị. -Chi phớ khỏc.
Dự toỏn chi phớ cho giai đoạn 2 : Đơn vị : đồng Năm Chi phớ 2010 2011 2012 2013 5 đánh giá HSDT Lập HSMT - mua sắm TB 17,890,674