Qua bảng cân đối kế toán ta sẽ thấy được quy mô mà công ty đang quản lý và sử dụng cùng với sự hình thành nguồn vốn ấy như thế nào. Đồng thời thấy được xu hướng biến đông của chúng là tốt hay xấu qua các kỳ kế toán. Để tìm ra nguyên nhân chủ yếu tác động đến sự biến đổi ấy, chúng ta cần đi sâu xem xét mức độ ảnh hưởng của các mục đến tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản như thế nào từ đó có biện pháp điều chỉnh phù hợp.
Trên bảng cân đối kế toán thì: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn. Dựa vào bảng cân đối kế toán trong 3 năm từ 2010- 2012 ta thấy:
• Cơ cấu tài sản:
- Năm 2010.
Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận tài sản bộ phận tài sản chiếm =
trong tổng số tài sản Tổng số tài sản 41.334.751.334
Tài sản ngắn hạn = *100 = 0.853075701(đ)
453.790.520 7.109.039.186
- Năm 2012.
Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận tài sản
bộ phận tài sản chiếm = *100 trong tổng số tài sản Tổng số tài sản
57.498.603.552 Tài sản ngắn hạn = *100 = 83.85596462( đồng) 68.568.293.045 11.069.689.493 Tài sản dài hạn = *100 = 16.14403538 ( đồng ) 68.568.293.045
Qua việc phân tích cơ cấu tài sản cuả kỳ phân tích so với kỳ gốc ta thấy:
• Tài sản ngắn hạn năm 2012 là 83.85596462đ cao hơn so với kỳ gốc 0.853075701 đ tương ứng với mức tăng là 83.002288892 đ. Với tốc độ tăng này cho thấy quy mô tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đang sở hữu khá lớn, và nó đang có xu hướng tốt. Mức tăng như trên cũng cho thấy công ty đã mở rông quy mô sản suất kinh doanh của mình. Công ty đã dùng một lượng lớn số vốn của mình để đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh tài sản ngắn hạn.
• Tài sản dài hạn của năm 2012 so với 2010 cũng tăng nhưng ở mức tăng không đáng kể, từ 14.67179164(đ) lên 16.144035389( đ). Với mức tăng này cho thấy công ty không máy chú trọng vào tài sản dài hạn. Tài sản dài hạn trên tổng tài sản chiếm tỷ trọng thấp , chứng tỏ
thực hiên chính bán chịu ít hơn, các khoản phải thu dài hạn của công ty gần như không có. Điều này chứng tỏ công ty làm ăn khá vững chắc và phát triển.Đầu tư vào tài sản cố định của công ty cũng không cao. Bên cạnh đó công ty cũng không đầu tư tài chính dài hạn. Điều này cho thấy công ty rất chú trọng vào các loai TSNH như tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hay các khoản phải thu ngắn hạn và TSNH.
• Đánh giá cơ cấu tài sản.
Chỉ tiêu Cuối năm Cuối năm 2012 so với năm 2010 và 2011 2010 2011 2012 2010 2011 ST % ST % ST % ST TL % ST TL % A B C D E G H I K L M N O A.TSNH 41.344.751.334 52.403.945.326 57.498.603.552 16.154 0.391 5.0950 0.097 Tiền và tương đương tiền 41.403.945.326 85.45 311.642.291 497.05 225.913.722 329.5 184.509 4.456 244.05 -85.729 -0.275 167.6 Phải thu ngắn hạn 28.235.648.589 58.27 43.003.049.839 68.58 35.796.473.209 52.21 7.534 0.267 -6.06 -7.207 -0.16 -16.37 Hàng tồn kho 9.532.425.500 19.67 7.794.120.106 12.43 19.895.547.148 29.02 10.363 1.087 9.35 12.101 1.553 1 Tài sản ngắn hạn khác 1.396.348.842 2.88 1.295.133.090 2.07 1.580.669.473 2.31 0.1843 0.132 -0.57 0.286 0.220 0.24 B.TSDH 7.109.039.186 14.67 10.294.989.611 16.42 11.069.689.493 16.14 3.961 0.557 1.47 0.775 0.0153 -0.28 Tài sản cố định 6.874.321.758 14.19 9.990.345.265 15.93 9.774.748.120 14.26 2.870 0.417 07.0 -0.216 -0.0216 -1.67 tài sản dài hạn khác 234.717.428 476.16 304.644.346 485.9 1.294.941.373 1.89 1.0602 0.00452 -474.27 -303.349 -0.996 -484.0 Tổng tài sản 48.453.790.520 62.698.934.937 68.568.293.045 20.115 0.415 5.869 0.0936
Nhận xét :
- Tiền và các khoản tương đương tiền của công tytrong giai đoạn 2010-2012 tăng 244.5% ở mức tăng 184.509đ với tốc độ là 4.456 (năm 2010). Đến năm 2011 thì tiền và các khoản tương đương tiền của công ty tăng 167.6 nhưng thực tế tiền lại giảm 85.729đ tương ứng với mức giảm 0.275. Nguyên nhân tăng là do công ty cần một lượng tiền mặt dự trữ để mua hàng tết và có thể công ty thu được các khoản nợ công. Nguyên nhân giảm có thể do nhu cầu tiền mặt của công ty giảm bớt.
- Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng , giảm qua các năm. Ở năm 2010 so với 2012 giảm nhẹ 6.06% nhưng thực tế lại tăng 7.534đ tương ứng với mức tăng 0.267. Nguyên nhân là do công ty thực kên chính sách bán chịu nhưng doanh thu 2010 thấp hơn 2012 cho nên dẫn dến KPT là không hợp lý.
- Hàng tồn kho trong giai đoạn này cuang tăng nhanh ở năm 2010 là 9.35%, năm 2011 là 16.59%. đến năm 2012 thì số lượng hàng tồn kho cũng tăng lên so với 2010 là 10.363đ và 2011 là 12.101. Điều này cho thấy hàng tồn kho hơi cao so với quy định dự trữ an toàn.
- Tài sản cố định năm 2012 tăng so với năm 2010 nhưng lại giảm hơn so với năm 2011 với mức giảm 0.28%.NHưng thực tế tài sản cố đinhm tăng ở mức nhẹ là 0.775đ.Trong năm tài sản khấu hao ít hơn hoặc không đáng kể.
- Đầu tư tài chính giảm 484% năm 2011 và 474.27% ở năm 2010 so với năm 2012. Nguyên nhân do công ty đã bán đi một vài chứng khoán dài hạn.
• Cơ cấu nguồn vốn
- Năm 2010.
Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận nguồn vốn
bộ phận tài sản chiếm = *100
trong tổng số nguồn vốn Tổng số nguồn vốn 36.413.163.259
Nợ phải trả = *100 = 75.15 (đ) 48.453.790.520 12.040.627.261 Vốn chủ sở hữu = *100 = 24.8 (đ) 48.453.790.520 Năm 2012 54.755.616.406 Nợ phải trả = *100 = 79.8 (đ) 68.568.293.045 13.812.676.639 Vốn chủ sở hữu = *100 = 20.08 (đ) 68.755.616.406
Qua việc phân tích cơ cấu nguồn vốn cuả kỳ phân tích so với kỳ gốc
• Nợ phải trả của công ty trong giai đoạn từ 2010- 2012 có tăng nhẹ. Năm 2010 tổng nợ phải trả của công ty là 75.15(đ) đến năm 2012 thì tỷ lệ nợ phải trả tăng lên 79.8(đ) tương ứng với mức tăng 4.70(đ). Với mức tăng này chứng tỏ số vốn cần huy động trong năm 2012 lớn hơn so với năm 2011 và 2010 để đảm bảo đáp ứng nhu cầu về vốn cho kinh doanh. Điều này cho
phục vụ sản xuất kinh doanh.Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn của công ty đều tăng.
• Bên cạnh nợ phải trả của công ty tăng lên thì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lại giảm đáng kể, từ mức 24.8 (đ) ở năm 2010 thì đến năm 2012 tỷ lệ này đã giảm xuống còn 20.08 (đ). Điều này chứng tỏ trong năm 2012 vừa qua công ty có gặp khó khăn về tình hình tài chính, nguồn vốn tự có giảm xuống chứng tỉ công ty có khả năng độc lập tài chính kém, khả năng thanh toán giảm sút..Nguyên nhân là do công ty chưa chú trọng về vấn đề tài chính , chưa biết tự chủ về nguồn vốn sẵn có.
Bảng 2.3 . Phân tích cơ cấu nguồn vốn
(đơn vị tính: đồng)
Chỉ tiêu Cuối năm Cuối năm 2012 so với năm 2010 bà 2011 2010 2011 2012 2010 2011 ST % ST % ST % ST TL % ST TL % A B C D E G H I K L M N O A.Nợ phải trả Nợ ngắn hạn 36.413.790.520 75.15 49.870.164.602 79.63 54.544.851.406 79.55 18.131 0.498 4.4 1.094 2.19 -0.008 Nợ dài hạn 60.279.369 124.41 103.193.520 164.78 210.764.670 307.38 150.485 2.496 182.97 107.571 104.24 139.6 B.vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 11.940.627.261 24.64 12.625.576.815 20.14 13.712.676.639 19.99 1.772 0.148 -4.65 1.0871 8.61 -0.15 Nguồn kinh phí và quỹ khác 100.000.000 206.38 100.000.000 159.50 100.000.000 145.84 0 0 -60.88 0 0 -60.54 Tổng số nguồn vốn 48.453.790.520 62.698.934.937 68.568.293.045 20.115 0.415 5.869 0.0936
- Nợ ngắn hạn của công ty trong năm 2012 tăng cao hơn so với 2 năm trước. Ở năm 2011 nợ ngắn hạn giảm nhẹ xuống còn0.008% nhưng thực tế tăng ở mức 1.094 đ tương ứng vơi mức tăng 2.19đ. Nguyên nhân tăng do công ty chưa trả được các khoản nợ cho người bán.
- Nợ dài hạn của công ty vẫn ở mức cao năm 2012 so với năm 2010 là tăng ở mức
182.97đ với mức tăng 150.485đ với tốc độ tăng là 2.496% .So với năm 2011 thi tăng ở con số 139.6% tương ứng với mức tăng là 107.571đ. Con số này càng cao thì càng thể hiện năng lực tài chính của công ty có xu hướng giảm.Khoản nợ của công ty tăng lien tục qua các năm sẽ không đủ khả năng chi trả, khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp giảm.
- Nguồn kinh phí và quỹ khác của công ty không thay đổi qua 3 năm, nhưng mức chênh lệch trong 3 năm lại giảm đáng kể ở mức60.54(2011) và 60.88(2010).
- Vốn CSH cũng giảm dần điều này cho thấy trong những năm gần đây hoạt động tài chính của công ty giảm sút không còn đủ khả năng độc lập tài chính. Công ty cần có biện phát nhằm nâng cao hơn nữa những tiệm lưc sãn có của minh ,tìm ra các điểm mạnh cần phát huy và sữa chữa những mặt còn yếu kém.
2.5.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
• Xác định mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên báo các kêt quả hoạt động kinh doanh với doanh thu thuần tiêu thụ: Trên cơ sở đó các nhà phân tích tiến hành dự báo các chỉ tiêu tài chính phản ánh trên báo cáo.
• Từ bảng báo cáo kết quả hoạt đông kinh doanh của công ty đến hết ngày 31/12/1012 cho thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2010 là 39.556.480.491(đ), năm 2011 là 61.443.171.675(đ) con số này tăng nhanh đáng kể chỉ trong vòng 1 năm .Với mức độ chênh lêch là 21.886.691.189(đ), con số này cho thấy công ty đã đẩy mạnh trong việc cung cấp dịch vụ đến tay người tiêu dùng đặc biệt là cung cấp nguyên vật liệu trong xây dưng. Công việc tư vấn rất có hiệu quả .Đến năm 2012 con số này lại tăng một cách nhanh chóng là 96.958.164.573(đ).Có lẽ con số này còn tiếp tục tăng mạnh trong những năm sau nếu như công ty tiếp tục duy trì chính sách tài chính như trên cộng với tình hình kinh tế bên ngoai ổn đinh thì công ty sẽ hứa hen nhiều thành công.
• Giá vốn hàng bán của công ty cũng tăng mạnh, nguyên nhân có thể do nhu cầu của người sử dụng cao hơn nên phai nâng giá hàng bán để thu lợi nhuận.Một nguyên nhân khách quan nữa là do giá thành thị trường lớn mà công ty cũng phải bỏ ra một nguồn vốn lớn nên dẫn đến việc tăng giá vốn hàng bán.
• Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty giảm sút đáng kể. Nếu như ở năm 2010 là 183.078.923(đ) thi đến năm 2012 nó lai giảm xuống còn
6.538.229(đ). Nguyên nhân là do đặc điểm sản liệu xây dựng và tư vấn đầu tư xây dựng cho nên không chú trọng vào việc đầu tư hoạt động tài chính.
• Bên cạnh doanh thu công ty cũng găp không ít khó khăn về chi phí, chi phí tài chính của công ty cũng tăng nhẹ
Nhìn chung: Tình hình tài chính của công ty thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có những biên đông vừa tích cực vừa tiêu cực.Nhưng mặt tốt vẫn thể hiên rõ rang hơn. Công ty cần chú trọng hơn nữa về vấn đề tài chính của mình để han chế rủi ro.
2.5.4. Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của công ty cổ phần tư vấn
xây d ng Ng c Tu n.ự ọ ấ
Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của công ty là phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, tình hình biến động của số vốn theo thời gian .Phản ánh rõ nét kết quả tạo lập , tim kiếm và huy động vốn phục vụ hoat động của công ty.
Mặt khác, đánh giá khái quat tình hình huy động vốn của công ty không cchir dừng lại ở việc đánh giá sự biến động về quy mô vốn, về cơ cấu vốn, về tốc độ tăng trưởng về nguyên nhân dẫn tới sự biến động của kỳ phân tích ở với kỳ gốc mà còn chỉ rõ xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng vốn của công ty.
chỉ tiêu cuối năm cuối năm 2012 so vơi 2011 và 2010
2010 2011 2012 2010 2011
số tiền trọngtỷ số tiền trọngtỷ số tiền tỷ trọng Số tiền tỷ lệ trọngtỷ số tiên tỷ lệ tỷ trọng
A B C D E G H I K L M N P Tổng số vốn CSH 12.040.627.261 24.85% 12.725.576.815 20.3% 13.812.676.639 20.15% 1.772 0.1472 -4.7% 1.087 0.085 -0.15% Tổng số NPT 36.413.163.259 75.15% 122 49.973.358. %79.70 54.755.616.406 79.86% 18.324 0.5032 4.71% 4.782 0.096 0.16% Tổng số nguồn vốn 48.453.790.520 100% 62.698.934.937 100% 68.568.293.045 100% 20.115 0.415 0% 5.869 0.094 0%
Nhận xét : Qua bảng phân tích tình hình huy động vốn của công ty cho thấy - Tổng số vốn chủ sở hữu của công ty của năm 2012 so với năm 2011 và
2010 tăng từ 12.040.627.261(đ) lên 13.812.676.639(đ) năm 2012 tương ứng với mức tăng là 1.772(đ).Vốn chủ sở hữu của công ty giảm -4.7% nhưng thực tế lại ở mức tăng 1.772(đ) tương ứng với tốc độ tăng là 0.1472 mức tăng này nhẹ nhưng cũng cho thây được số vốn chủ sở hữu của công ty tăng hơn. Điều này cho thấy công ty có khả năng tự huy động vốn, nguồn vốn vẫn đủ khả năng tự chi trả. Nhưng nó dao động ở mức rất thấp, công ty cần đẩy mạnh biện pháp tăng vốn CSH để đáp ứng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
- Tổng số nợ phải trả của công ty trong giai đoạn này tăng cao với mức tăng so với năm 2010 là 18.324.453.15(đ). Tốc độ tăng là 4.71% tốc độ này chứng tỏa công ty đã tăng thêm về những khoản nợ.So với năm 2011 thì tỷ trọng tăng nhẹ hơn ở mức 0.16% tương đương mức tăng 4.782(đ), con số này không đáng kể tuy nhiên công ty cần có biện pháp hạn chế tối đa mức tăng nay nếu không thì tổng số nợ này sẽ tăng lên nhanh. Nguyên nhân là do vay nợ ngắn hạn nhiều mà chủ yếu là phải trả người bán.Công ty cần chú trọng hơn nữa trong việc đảm bảo nguồn vốn của mình để có thể độc lập tài chính.