II- Một số kiến nghị :
3. Giải pháp về lãi suất :
Trong cơ chế thị trờng, việc hình thành một chính sách lãi suất thích hợp là vô cùng phức tạp mà vai trò đó thuộc NHNN. Lãi suất cơ bản là lãi suất do NHNN công bố làm cơ sở cho các tổ chức tín dụng (TCTD) ấn định lãi suất kinh doanh. Lãi suất cơ bản có thể chọn lãi suất huy động vốn hoặc lãi suất cho vay. Theo các nhà kinh tế, lãi suất cơ bản hợp lý nhất là lãi suất huy động vốn, có nh vậy mới đảm bảo cho sự vận hành bình thờng các hoạt động huy động vốn, nhận tiền gửi và cho vay trong nền kinh tế. Có nghĩa là bất kì ngân hàng nào tìm đợc cơ hội trả lãi tiền gửi thấp hơn hoặc bằng lãi suất cơ bản và cho vay cao hơn hoặc bằng lãi suất cơ bản thì không bị lỗ, tạo ra khả năng cạnh tranh lớn hơn giữa các tổ chức tín dụng, giảm thiểu sự quản lý của nhà nớc bằng mệnh lệnh hành chính. Mặt khác, lãi suất huy động vốn có ảnh hởng rất lớn đến nguồn vốn huy động, trên cơ sở đó mới mở rộng hay thu hẹp cho vay, nhất là trong sự nghiệp Công nghiệp hoá-Hiện đại hoá đất nớc cần huy động nhiều nguồn vốn, gắn với sử dụng có hiệu quả (trong đó nguồn vốn trong nớc là quyết định, nguồn vốn nớc ngoài là quan trọng). Lãi suất cơ bản hiểu theo cách trên có u điểm là tạo ra khả năng cạnh tranh lớn hơn giữa các TCTD. Tuy nhiên, trong lãi suất huy động vốn có nhiều mức lãi suất, do đó cần chọn mức lãi suất nào có mức vốn chiếm tỷ trọng cao nhất làm đại diện cho lãi suất huy động vốn ngắn hạn và lãi suất huy động vốn trung và dài hạn. Trong điều kiện thực tế hiện nay, đó chính là lãi suất tiền gửi tiết kiệm bình quân. Nh ở trên đề xuất là nên lấy đó là lãi suất cơ bản. Do đó lãi suất cho vay đợc xác định nh sau:
Lãi suất cho vay ngắn hạn =
Lãi suất tiền gửi tiết kiệm bình quân +
Biên độ ngắn hạn Lãi suất cho vay
trung và dài hạn =
Lãi suất tiết kiệm bình quân +
Biên độ trung, dài hạn
Trong điều kiện hiện nay, kết quả huy động vốn trung, dài hạn của các TCTD còn rất khiêm tốn. Do đó lãi suất tiền gửi tiết kiệm bình quân trung, dài
hạn có thể thay bằng lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn, nhng với biên độ khác nhau và đảm bảo lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn bình quân cộng với biên độ phải nhỏ hơn tỷ suất lợi nhuận bình quân của nền kinh tế để đảm bảo cho các doanh nghiệp đầu t chiều sâu phát triển sản xuất và nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng sức cạnh tranh của hàng hoá trên thị trờng trong nớc và xuất khẩu. Vì vậy, NHNN cần xây dựng và củng cố thị trờng tiền tệ, phát triển nghiệp vụ thị trờng mở để mua bán các chứng khoán ngắn hạn, củng cố và kiểm soát thị trờng liên ngân hàng, thực hiện tái chiết khấu các chứng từ có giá của các TCTD, tiếp tục củng cố và mở rộng tái khoản cá nhân, ngời thực hiện lãi suất cơ bản là lãi suất tiền gửi tiết kiệm bình quân để tiến tới tự do hoá lãi suất phù hợp với chính sách phát triển kinh tế nhiều thành phần của Đảng và Nhà nớc.