III Tự do hóa lãi suất trong điều kiện nớc ta hiện nay
1.Sự cần thiết của việc tự do hoá lãi suất.
Từ đầu năm 1996, chính sách lãi suất của NHNN đã có sự thay đổi theo hớng tự do hoá; huỷ bỏ quy định về lãi suất tiền gửi, điều chỉnh giảm mức trần lãi suất cho vay phù hợp với cung cầu vốn và lạm phát thấp. Các TCTD căn cứ vào mức lãi suất trần cho vay và lãi suất huy động vốn trên thị trờng và từ tháng 11/1997, trong nghị quyết của Quốc hội đã không quy định về chênh lệch lãi suất 0,35% đối với hoạt động tín dụng ngân hàng. Chính sách lãi suất đã đảm bảo đợc các yêu cầu lãi suất cho vay trung, dài hạn cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn, rút ngắn khoảng cách giữa lãi suất tiền gửi dân c và tiền gửi doanh nghiệp. Mức chênh lệch lãi suất cho vay và lãi suất huy động vốn không còn bị khống chế mà phụ thuộc vào thị trờng và hiệu quả kinh doanh của từng TCTD. Những giải pháp đó đã đợc thị trờng chấp nhận và góp phần và thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ.
Các ngân hàng có nhiều biện pháp đổi mới huy động vốn nh mở ra nhiều loại huy động, kì phiếu trả lãi trớc , tiết kiệm quay số mở thởng. Đến 31/12/1998 nguồn vốn huy động và quản lí chiếm 82% tổng nguồn vốn hoạt động(riêng các NHQD là trên 92%) NHNo &PTNT huy động kì phiếu trả lãi trớc 1%/ tháng, chỉ trong 4 ngày cuối tháng 12/1998 đã huy động đợc trên 170 tỉ đồng.
Chúng ta phải có chính sách lãi suất phù hợp đờng lối đổi mới kinh tế vừa đảm bảo các TCTD thuộc mọi thành phần kinh tế bình đẳng, kinh doanh đợc , vừa đảm bảo đợc yêu cầu quản lí vĩ mô của NHNN, thể hiện tính định hớng XHCN và vai trò quản lí Nhà nớc trong xây dựng và phát triển kinh tế. Bởi vì chúng ta đổi mới trong điều kiện nền kinh tế đang trong quá trình phát triển, giá trị sản xuất nông nghiệp còn đang chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu GDP; còn nhiều vùng, nhiều nơi kinh tế hàng hoá cha lphát triển, sức mua thấp, thị trờng cha sôi động.