c. Đánh giá mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
2.2.1.2.Đánh giá tình hình tài chính thông qua báo cáo kết quả kinh doanh năm 2011-
kinh doanh năm 2011-2010
Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Nguyên liệu Viglacera năm 2011 được phản ánh ở bảng 2.4. Nhìn vào những con số tổng kết trên đó có thể kết luận ban đầu: công ty cổ phần Nguyên liệu Viglacera đã hoàn thành mục tiêu có lợi nhuận ở cả hai năm 2010 và 2011. Mặc dù doanh thu của công ty năm 2011 cao hơn 2010 nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty lại giảm đi so với năm trước. Để xem xét cụ thể hơn nguyên nhân, chúng ta sẽ đi vào phân tích các chỉ tiêu cụ thể.
Nhìn vào bảng 2.4 ta thấy, lợi nhuận sau thuế năm 2010 đạt 2.955,02 triệu đồng, trong khi đó năm 2011 giảm chỉ còn 2.267,75 triệu đồng, giảm đi 687,27 triệu đồng, hay 23,26%. Mặc dù chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp giảm 2,86% nhưng lợi nhuận trước thuế giảm 20,36% đã kéo theo sự sụt giảm của lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận kế toán trước thuế giảm là do sự sụt giảm của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 704,15 triệu đồng với tỷ lệ là 20,55% và lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 1.073,14 Đinh Thị Việt Nga 69 Lớp CQ46/11.07
Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp
triệu đồng, tương ứng với 11,56%. Điều này đặt ra cấn đề về công tác quản lý chi phí của đơn vị.
Bảng 2.5. Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí của công ty
Đơn vị tính : %
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Tỉ suất giá vốn hàng bán trên DTT 67,85 63,46 4,39 Tỉ suất chi phí bán hàng trên DTT 4,23 4,36 -0,13 Tỉ suất chi phí quản lí trên DTT 12,15 9,89 2,26
Qua bảng 2.4, ta thấy chi phí bán hàng của công ty năm 2011 đã tăng 7,99 triệu đồng hay 1,25% so với năm 2010. Để biết được chi phí bán hàng tăng lên như vậy là hợp lý hay không, ta căn cứ vào tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần. Nhìn vào bảng 2.5 ở trên ta thấy, tỷ suất chi phí bán hàng năm 2010 là 4,36% (tức là trong 100 đồng DTT cần phải bỏ ra 4,36 đồng CPBH), năm 2011 đạt 4,23% (tức là trong 100 đồng doanh thu thuần cần phải bỏ ra 4,23 đồng CPBH). Như vậy, so với năm 2010 thì năm 2011, để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần ta bỏ ít hơn 0,13 đồng CPBH, chứng tỏ công ty đã sử dụng tiết kiệm chi phí trong công tác bán hàng, đây là một điều rất đáng ghi nhận.
Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp
Về chi phí quản lý doanh nghiệp, năm 2011 CPQLDN của công ty đã tăng 406,56 triệu đồng hay 28,09% so với năm 2010. Để biết được CPQLDN tăng lên như vậy là hợp lý hay không, ta căn cứ vào tỷ suất CPQLDN trên doanh thu thuần. Nhìn vào bảng 2.5 ở trên ta thấy, tỷ suất CPQLDN năm 2010 là 9,89% (tức là trong 100 đồng DTT cần phải bỏ ra 9,89 đồng CPQLDN), năm 2011 đạt 12,15% (tức là trong 100 đồng doanh thu thuần cần phải bỏ ra 12,15 đồng CPQLDN). Như vậy, so với năm 2010 thì năm 2011, để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần ta bỏ ra nhiều hơn 2,26 đồng CPQLDN, chứng tỏ công ty chưa sử dụng tiết kiệm chi phí trong công tác quản lý. Nguyên nhân của sự tăng CPQLDN này là do công ty đang tiến hành đầu tư mở rộng quy mô sản xuất nên đội ngũ quản lý cũng được tăng cường, dẫn đến chi phí tăng cao hơn so với năm ngoái. Tuy nhiên, công ty cần có chính sách quản lý khoản mục này hiệu quả, cần tiết kiệm trong cả công tác, họp hành, hội nghị cũng như quản lý các thiết bị phục vụ cho công tác quản lý.
Về giá vốn hàng bán, năm 2011 GVHB của công ty đã tăng 1.073,14 triệu đồng hay 11,56% so với năm 2010. Để biết được GVHB tăng lên như vậy là hợp lý hay không, ta căn cứ vào tỷ suất GVHB trên doanh thu thuần. Nhìn vào bảng 2.5 ở trên ta thấy, tỷ suất GVHB năm 2010 là 63,46% (tức là
Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp
trong 100 đồng DTT cần phải bỏ ra 63,46 đồng GVHB), năm 2011 đạt 67,85% (tức là trong 100 đồng doanh thu thuần cần phải bỏ ra 67,85 đồng GVHB). Như vậy, so với năm 2010 thì năm 2011, để tạo ra 100 đồng doanh thu thuần ta bỏ ra nhiều hơn 4,39 đồng GVHB, chứng tỏ công ty chưa sử dụng tiết kiệm chi phí trong sản xuất sản phẩm. Nguyên nhân của sự tăng GVHB này là do chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng làm cho chi phí nguyên vật liêu trực tiếp tăng, bờn cạnh đó, chi phí sản xuất chung cũng tăng do chi phí mua ngoài như giá điện cũng tăng cao. Do vậy, công ty trong năm tới cần đưa ra chiến lược quản lý chi phí sản xuất hiệu quả, tiến tới giảm giá vốn hàng bán, tăng lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế.
Trong cả hai năm 2011 và 2010, các khoản giảm trừ doanh thu đều không có nên doanh thu và doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty là bằng nhau. Năm 2011 so với 2010 thì cả hai khoản mục này đều tăng, năm 2010 đạt 14.627,73 triệu đồng, đến năm 2011 đạt 15.261,82 triệu đồng, tăng 634,09 triệu đồng, tương ứng với 4,33%. Tuy nhiên, nguyên nhân tăng ở đây là do giá thành sản phẩm cao hơn năm trước, còn sản lượng tiêu thụ lại sụt giảm. Như vậy, việc doanh thu thuần tăng không phản ánh được nỗ lực trong tiêu thụ sản phẩm của đơn vị, do đó, đơn vị cần điều chỉnh
Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp
chính sách bán hàng hợp lý, thu hút khách hàng, tìm kiếm thị trường tiềm năng.
Tóm lại, năm 2011 là một năm đầy khó khăn trong hoạt động kinh doanh của công ty. Hiệu quả kinh doanh giảm hơn so với năm ngoái. Các chỉ tiêu lợi nhuận đều giảm sút, lợi nhuận sau thuế giảm, lợi nhuận khác cũng giảm. Nguyên nhân chủ yếu là do công tác quản lý chi phí của đơn vị còn chưa thực sự hiệu quả. Do đó, công ty cần quản lý và đưa ra các quyết sách phù hợp hơn, hướng tới kết quả kinh doanh năm sau đạt cao hơn.